港險避坑指南：90%的產品都是包裝出來的，3條鐵律幫你識破套路

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天不聊具體產品，聊點更重要的——怎么在港險市場里不被坑。

最近有個朋友問我：大賀，為什么我看的每款港險都說自己7%以上的預期復利，百年歷史，功能豐富，感覺都挺好的？

我說：大都是包裝和套路罷了。

這話聽起來有點扎心，但事實就是如此。

你看到的那些光鮮亮麗的宣傳，很多都是精心設計過的。

今天我就把港險避坑的三條鐵律告訴你，掌握這三條，90%的坑你都能避開。

港險避坑的三條鐵律

先把結論放在前面，后面再逐一展開：

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  鐵律一：需求匹配優先于收益。不是產品不好，是不適合你。收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。

  
  


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  鐵律二：看波動區間而非平均值。相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。平均值93.8%看起來不錯，但最低可能只有3%。

  
  


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  鐵律三：投資策略決定分紅能力。想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據，別只盯著預期收益看。

  
  

這三條鐵律，是我這9年幫客戶做規劃總結出來的。

接下來我一條一條講清楚。

鐵律一：需求匹配優先于收益

站在你家庭的角度想，買港險之前，先問自己一個問題：

這筆錢是用來干嘛的？

很多人選港險，第一反應就是看收益高不高。

這個思路本身沒錯，但如果只看收益，很容易掉坑里。

舉兩個例子：

太平的頤年樂享珍藏版，長期預期收益確實出色。

但它的回本時間，尤其是保證回本時間很長。

如果你5年內有用錢的打算，這款產品就不適合你。

友邦的盈御3也是一樣，長期收益不錯。

但如果你想做早期提領，保單的收益會受到很大影響。

所以，如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。

規劃比產品更重要，這是我一直強調的。

鐵律二：看波動區間而非平均值

分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據，這點大家都知道。

但很多人看分紅實現率的方式是錯的。

首先，香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

所以最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，公布的時間越早越有參考性。

其次，也是更關鍵的一點：

別只看平均值，要看波動區間。

給你看一組真實數據：某保險公司分紅實現率波動區間，最高能做到1044%，最低只有3%，平均值93.8%。

你看，平均值93.8%聽起來挺不錯的。

但實際上該公司實現率超過80%的產品只占3成左右。

也就是說，你有7成的概率買到分紅實現率低于80%的產品。

這就是為什么我說，平均值會騙人。

鐵律三：投資策略決定分紅能力

如果說分紅實現率代表了產品的分紅意愿，那么投資策略就決定了這款產品的分紅能力。

不同產品的投資策略差別很大，直接影響你的收益和風險。

比如頤年樂享珍藏版，固收類投資占比最少30%，最高能做到100%。

這樣的投資策略相對穩健，適合追求確定性的家庭。

再看匠心傳承2優越版，目前預期收益最高的產品。

它的股權類投資占比最低都有50%，最高能做到75%。

這樣的投資策略很激進，但帶來的預期收益也會更高。

沒有絕對的好壞，只有適不適合。

你是想要穩健還是想要高收益？

先想清楚這個問題。

反面教材：包裝精美的問題產品

講完三條鐵律，給你看兩個反面教材，讓你更直觀地理解這些套路。

案例一：177年歷史的"百年老店"

香港某誠，官網上寫著集團創立至今177年，在香港扎根超過60年。

聽起來很靠譜對吧？

但實際上，這家公司2019年剝離了英國和歐洲的業務，2021年把美國的業務也拆分出去。

目前只專注亞洲和其它新興市場的業務。

跟177年在倫敦成立的保險公司早就不是同一個公司了。

更扎心的是分紅實現率。

該公司今年最新公布的分紅實現率，最低的只有3%。

什么概念？

如果你在2015年購買了「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的終期紅利實現率只有3%。

不知道當年投保的人心里現在是什么感受。

更離譜的是，2022年該公司某款產品還出現了紅利回撤現象。

什么叫紅利回撤？

就是終期紅利經過一年投資，比去年還低了。

這直接導致部分客戶原本8年預期回本的保單，需要再多等4-5年才能回本。

你看，177年的招牌，**3%**的實現率，這就是包裝的力量。

案例二：強積金供應商的另一面

另一家有上百年歷史的香港保險公司，同時還是香港的強積金供應商。

乍一看非?？孔V，但實際上分紅實現率比較一般。

最新的分紅實現率數據顯示，最低的周年/復歸紅利的分紅達成率只有26%。

也就是說，保險公司當初承諾你的紅利，最后只給了你四分之一。

這兩個案例告訴我們：

歷史悠久不等于分紅靠譜，官方背景不等于收益有保障。

正面教材：持續穩定的優質產品

說完反面教材，也得給你看看正面的。

市場上確實有一些保險公司，過往所有分紅實現率都在100%及以上，非常穩定。

如果公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

這就是我說的，要看長期數據，不要被短期宣傳迷惑。

現在市面上值得關注的產品也有一些：

頤年樂享珍藏版目前正在限額發售，匠心傳承2優越版是目前預期收益最高的產品。

但具體適不適合你，還是要回到鐵律一：

先問自己，這筆錢是用來干嘛的。

2025年居民存款總額突破160萬億元，比GDP總量還多。

很多新中產朋友都在問我：存款利率下行，錢該往哪放？

港險確實是選項之一，但必須匹配自己的用錢需求，不能盲目追求收益。

大賀說點心里話

三條鐵律講完了，但怎么買、買哪款，這里面還有很多門道。

特別是現在有些內部渠道的政策，能幫你省下不少錢。