安盛盛利2 vs 永明萬年青星河尊享2，哪個才是真正的"提領王"？算完數據我有話說

最近很多人在問這兩款港險怎么選，都說是"提領王"，市面上吹得天花亂墜。

我干脆把兩款產品的數據放在一起認真研究了一遍，結果比我預想的有意思——各有勝負，但選錯了真的會后悔。

先說結論，再往下細聊

兩款產品都是當前港險市場里的頭部選手，沒有哪款是"垃圾"。

但如果讓我直說：追求長期高收益+提領靈活，某家法國系保險的產品更能打；追求保底安全感、早期確定性，另一家加拿大系的產品更穩。

具體哪款是哪款，下面慢慢說。

保證收益這一塊，差距大到有點出乎意料

先看保底這條線，也就是最壞情況下你能拿到多少。

我把5年繳費方案的保障現金價值IRR拉出來對比：

這個數據我盯著看了好一會兒。

25年保證回本，意思是如果你買了之后25年內出現極端情況要退保，你的本金都不一定回得來。

相比之下，另一款產品最快10年就能保證回本，差了整整15年。

這不是小事。港險買的就是長期，但"萬一"這兩個字永遠存在，保底線低意味著流動性風險更高。

預期收益呢？前期的確落后，拉長時間就反超了

保底差，不代表預期差。我繼續往下算。

同樣5年繳費，預期現金價值IRR對比：

法國系這款第30年就能跑滿6.5%上限，加拿大系的要到第50年附近才能追平。

兩款產品的預期回本期都是7年，這一點打平，差距主要在30年以上的長期表現。

也就是說，如果你打算放20年以上不動，法國系的長期賬面更好看；如果10-20年內可能用到，加拿大系的保底更踏實。

提領這塊，真的很接近，但還是有細節

這是大家最關心的部分。我用10萬美元×5年繳費、**每年提領3萬美元（566模式）**來測算：

提領之后，法國系第26年IRR跑滿6.5%，加拿大系要到第31年。

早期保單現價，法國系也稍微領先一截。

不過你注意看第40年和第60年——兩款數字幾乎完全一樣，長期來看差距會收斂到幾乎可以忽略的程度。

所以說"提領王"這個帽子，兩款都戴得上，只是法國系更適合早提領場景（比如養老規劃從第10年就開始領），短期賬面數字更好看。

分紅實現率，這才是真正影響"預期"能不能兌現的關鍵

說了半天預期收益，但這個"預期"能不能實現，得看分紅實現率。

我仔細研究了兩家公司的歷史數據：

• 法國系保司：公布了35款產品，平均實現率約 95%


• 加拿大系保司：公布了28款產品，平均實現率約 87%

法國系80%以上實現率的產品占比接近九成，這個數據在港險圈里算相當扎實的。

"預期6.5%"和"實際能拿到多少"，中間那段距離就靠實現率來填。 實現率高的保司，畫的餅更接近現實。

兩家保司實力怎么樣？

港險里挑保司，市場份額是個參考指標。我把香港保險市場（非銀標準保費）的數據整理了一下：

安盛全球排第五，永明第六，兩家相差不到兩個百分點。

實力上真的差不多，這兩家都不是小野雞公司，背景都扛得住。

安盛200多年歷史，法國起家，全球最大保險集團之一；永明1865年成立于加拿大，總資產管理規模同樣超萬億美元。選哪家都不用擔心保司跑路的問題。

說點實在的建議

綜合下來，我的判斷是：

適合選法國系（安盛盛利2方向）的人：

• 打算放20年以上，追求更高長期收益


• 有定期提領現金流需求（養老、教育金）


• 對保底要求不高，相信分紅實現率能維持

適合選加拿大系（永明萬年青星河尊享2方向）的人：

• 更注重保底安全感，不接受25年才保證回本


• 資金有一定不確定性，可能10-15年內需要動用


• 偏好保證收益確定性強的產品結構

有一點要強調：港險本質上是長期資金的配置工具，不是短期理財。 這兩款產品都不適合放兩三年就想退出的人，進去就要做好長期持有的心理準備。

具體是哪兩款產品，因為平臺限制不方便在這里直接點名說，感興趣的可以來私信聊，我把完整計劃書給你看。

#港險 #儲蓄險 #分紅險 #理財 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。