中銀人壽年金險"終身派息5%"？50萬交2年，這筆賬沒你想的那么美

最近有人問我這款產品，說銀行客戶經理推薦得很起勁——中銀人壽出的一款儲蓄險，50萬交2年，號稱終身每年派息5萬，還說"第3年就能回本"。

我直說吧，這個產品本身不差，但有幾個地方被說得太漂亮了，得撥開來看。

"第3年回本"？這個說法有點偷換概念

先說這個最吸引人的宣傳點。

100萬分兩年交進去，第三年開始每年領5萬。問題來了：你要領多少年才能拿回本金？

100萬 ÷ 5萬 = 20年。

第3年你拿到的不過是5萬，累計才15萬，哪來的"回本"？

所謂"3年回本"，指的是保單現金價值在第3年超過了你已繳保費。換句話說，這時候你要退保，能拿回來的錢不虧了。但這不是真正意義上的"拿回本金"，只是賬面上的一個數字。

這個概念被混淆得很自然，大多數人不會細想，但你得知道。

5%的"利息"，實際IRR是多少？

我仔細算了一下，這款產品實際的內部收益率（IRR）是這樣的：

注意，這里的IRR算法是把"累計領取 + 保單現價"加在一起和本金比。你沒有退保，那個現價就不是真實到手的錢。

也就是說，你實際每年穩穩落袋的5萬，對應的真實回報率在早期只有4%出頭，時間越長才越接近5%。

宣傳說的"5%利息"是派息金額與本金的簡單比，不是真實的IRR。這兩個概念不一樣。

那它到底好不好？

說完問題，也得公平說說它的優點，不然就成了純粉飾。

適合的場景確實存在：

• 利率持續下行的大背景下，能鎖定一個長期確定收益，這是它的核心價值


• 月月到賬的模式，現金流規劃很友好，適合有固定開銷需求的人


• 背后是大型國有銀行控股的保險公司，兌付層面安全性高


• 保單可以做資產傳承，有一定的規劃價值

不適合的情況：

• 資金流動性要求高的，前期退保損失不小


• 覺得4-5%的IRR不夠、還想博更高收益的，這不是你的菜


• 近期有大額用錢計劃的，100萬鎖進去不是小事

一句話總結

這款產品不是騙局，但"終身5%利息""3年回本"這兩個說法都有水分。實際IRR在4.5%到5.3%之間，時間越長收益越好。

在當前存款利率持續下降的環境下，能鎖定這個收益區間、還有大行背書，對穩健型投資者來說確實有吸引力。

但買之前一定要想清楚：這筆錢你能不能至少15年不用？ 如果不能，那這款產品就不是為你設計的。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便直說，感興趣的可以私信我，我告訴你具體名字，也幫你算一算適不適合你的情況。

#年金險 #儲蓄險 #中國銀行 #養老 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。