友邦港險新品終身派息6.5%？先把這筆賬算清楚再說

我直說吧，看到友邦最新這款養老年金打出"終身吃息6.5%"的旗號，我第一反應不是心動，是想把賬算一遍。

結果越算，越有東西值得聊。

產品基本結構是什么

先說清楚這款產品的框架，大家心里有個底。

10萬×5年交，總保費50萬。
開始領取后，每年領5萬，或者折算成月領大約4200元，據說可以領一輩子。

賣點有三個：

• 領的是"利息"，本金不動還能增值


• 急用錢可以隨時取本金


• 可以傳給子女孫輩，三代都能領

聽起來很美，但往深了想，有幾個問題繞不過去。

6.5%是怎么算出來的？

這是我最想搞清楚的一件事。

50萬本金，每年領5萬，直接除一下是10%，跟6.5%對不上。

那6.5%怎么來的？

大概率的解釋是：這款港險的保單儲蓄賬戶，在繳費期結束后會有一個積累值，比如50萬交完5年后，賬戶價值可能已經滾到七八十萬。6.5%是基于這個積累值來計算的派息率，而不是你實際交的保費。

這個邏輯本身沒問題，但銷售不說清楚，消費者看到"6.5%"就覺得是對著自己的本金打，這是信息差，也是坑點之一。

"本金不動"這句話要打個問號

產品宣傳說領的都是利息，本金一分不少，還能持續增值。

這話對，但有個前提——你得長期持有。

如果是港險的分紅產品，保單早期的現金價值是遠低于你已交保費的。假設第3年因為資金周轉你想退保，能拿回多少？大概率是虧損的。

"急需用錢本金隨時可取"這句話，實際執行起來叫做"保單貸款"或"部分退保"，不是無損提取，剩余部分的收益也會受到影響。

這個細節，在你決定之前必須問清楚。

回本要等多少年？

我按最簡單的方式算：

注意，這里的"回本"只是說累計領取額等于你交的保費，沒有考慮資金時間價值。

如果用IRR（內部收益率）來算，前15年其實是跑輸通貨膨脹的。真正意義上的"劃算"，要在持續領取20年以上才能顯現。

也就是說，這款產品的核心邏輯是：你現在50歲，活到85歲以上，才是穩賺的。

這不是在唱衰，這是現實。

三代傳承，真有那么香嗎？

作為宣傳點是挺吸引人的，但有幾個事實：

第一，身故后保單是否繼續派息，取決于條款里怎么寫的，不是所有產品都支持無限期傳承。

第二，傳承涉及香港保險的理賠流程，手續不簡單，孫輩要領錢，中間可能隔著幾十年，期間匯率、政策、家庭情況都會變。

第三，如果你的核心需求是傳承，直接看保額高的終身壽險可能比年金更高效，傳承效率差很多。

這款產品到底適合誰？

說點實在的。

適合的情況：

• 有閑錢50萬以上，15年內絕對不需要動


• 有港幣資產配置需求，或者有子女在香港/海外


• 希望鎖定一個長期穩定的現金流，不在乎前期IRR低


• 50歲以內規劃養老，時間夠長

不適合的情況：

• 資金流動性需求強，隨時可能要用錢


• 50歲以上才開始考慮，時間不夠長


• 對港險合規流程不了解，沒有靠譜的顧問跟進


• 把這個當成"高收益理財"買，期望值會落差很大

我不否認友邦這款產品有它的邏輯，但**"終身吃息6.5%"這個數字本身需要打開來看，不能只盯著這個數字做決定。**

具體是哪款產品、條款細節是什么、你的情況適不適合，因為平臺限制不方便講太多，感興趣的可以來聊，我幫你拆條款。

#香港保險 #港險 #年金險 #儲蓄險 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。