港險20款產品大測評99的人不知道的4個致命誤區踩一個就虧幾十萬

2026-03-25 19:17 來源：網友分享

港險20款產品大測評：99%的人不知道的4個致命誤區，踩一個就虧幾十萬

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見過太多人在港險上踩坑。

最近有個現象讓我很擔憂——

2025年銀行存款利率一降再降，部分中小銀行3年期存款利率已經跌到1.2%，2%利率的定期存款成了稀缺品。

于是很多人把目光投向了港險。

但問題來了：

你買港險是為了短期用錢、長期養老、還是財富傳承？

答案不同，選擇完全不一樣。

我見過太多人，聽了幾句"港險收益高"就沖動下單，結果買錯產品，十幾年后才發現不對勁。

到那時候，損失的可不是幾千塊，而是幾十萬甚至上百萬。

今天這篇文章，我把市場上20款主流港險產品全部拉出來測評，更重要的是——

幫你避開4個最常見的致命誤區。

這些誤區，市場上很少有人愿意說透。

因為說透了，可能就沒那么好賣了。

但我覺得，你有權知道真相。

誤區一：港險收益都差不多？

這是我聽過最多的一句話。

很多人覺得，港險不就是那幾家公司嘛，產品大同小異，隨便選一個就行。

大錯特錯。

從資產配置角度看，不同產品之間的差異，可能直接決定你未來幾十年的收益走向。

我們用數據說話。

以0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金為例，來看看各產品的表現：

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

先看宏利「宏摯傳承」：

5年交費，6年就能回本，這個速度是市場領先的

9年復利到4%，14年本金翻倍（復利5.8%），21年本金翻3倍（復利6%）

前20年，它的表現幾乎是斷層式領先

但是——

宏摯傳承也有短板：

后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%的復利。

再來看其他產品達到6.5%需要多久：

安達「傳承首創豐成」：27年

保誠「信守明天」：28年

友邦「環宇盈活」：30年

永明「星河傳承II」：35年

頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

你看，差距有多大？

宏摯傳承47年才到6.5%，安達傳承首創豐成27年就到了，整整差了20年。

這要分情況討論：

如果你想在6-20年這個期間用錢（比如孩子留學、自己創業），宏摯傳承具有壓倒性優勢

如果你是超長期持有（比如傳承給下一代），那后期收益更高的產品可能更合適

所以你看，"港險收益都差不多"這句話，害了多少人？

選錯產品，20年后可能差出幾十萬美金。

關鍵是匹配需求，先想清楚你要什么。

誤區二：收益高的產品就是好產品？

很多人選港險，就盯著收益率看。

哪個高買哪個，簡單粗暴。

但這里面有個巨大的陷阱。

先說一個背景：

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

意味著那些靠"高收益"吸引眼球的產品，優勢被大幅削弱了。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

比如忠意「啟航創富（卓越版）」，15-22年收益確實是全場最高。

看起來很誘人對吧？

但這要分情況討論：

第一，品牌和資管能力怎么樣？

忠意雖然是百年老牌（1831年意大利創立），但在香港市場的分紅產品樣本數量較少。

即便目前分紅實現率全是100%，參考意義也沒有宏利那么強。

宏利是什么概念？

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

人家管的是香港人的養老錢，這個信任度是用幾十年積累出來的。

第二，限高之后，小保司的產品還能打嗎？

像周大福「匠心傳承2」、富衛「盈聚天下」、萬通「富饒千秋」，之前靠高收益能和大保司打得有來有回。

但限高之后，大家都是6.5%封頂，拼的就是品牌、資管能力、分紅穩定性。

這時候，沒有最好只有最合適——

如果你追求穩健，大保司的產品可能更適合你。

第三，分紅能不能真正兌現？

收益率再高，如果分紅實現率打折扣，那也是白搭。

這就引出了下一個誤區。

誤區三：分紅實現率100%就穩了？

很多人選港險，會去查分紅實現率。

看到100%，就覺得穩了。

這是一個巨大的認知誤區。

先科普兩個概念：

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：

投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，那分紅實現率就是80%；如果實際到手的是150，那分紅實現率就是150%。

很簡單直觀對吧？

但問題在于，分紅實現率只看非保證部分，沒有考慮保證部分。

所以香港保監局還要求披露另一個指標：

總現金價值比率 =（保證金額 + 實際到手的分紅）÷（保證金額 + 計劃書上演示的分紅）

這個指標把保證和非保證兩部分收益結合起來考量。

相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現。

宏利官網查詢總現金價值比率/分紅實現率頁面

2017年，香港保監局就強制要求保險公司披露分紅實現率數據。

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網披露。

宏利官網產品選擇界面

宏利豐譽傳承保障計劃2總現金價值比率表

但這里我要特別提醒一點：

市場上流傳著很多分紅實現率的對比圖，看上去似乎很有說服力。

但某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

為什么會這樣？

因為稍微PS一下就能更改數字。

所以我的建議是：

不是官網原版的數據不要相信。

想查分紅實現率，直接去各保險公司官網查。

不要相信任何第三方整理的截圖，除非他能告訴你數據來源并且你能去驗證。

從資產配置角度看，選港險不能只看分紅實現率這一個指標。

要結合總現金價值比率、保司的投資策略、歷史分紅的穩定性等多個維度綜合判斷。

這才是專業的做法。

誤區四：小公司不靠譜？

這可能是最冤枉人的一個誤區了。

很多人一聽"周大福人壽""富衛""萬通"，第一反應是：

沒聽過啊，靠譜嗎？

相比友邦、安盛、保誠這些名字，確實顯得陌生。

但這真是冤枉它們了。

先說周大福人壽：

你可能不知道周大福人壽，但你一定知道周大福珠寶。

周大福人壽的前身是成立于1985年的富通保險。

2019年新世界集團宣布收購，總資產達到812億港幣。

2024年三季度正式更名為周大福人壽。

新世界集團是什么概念？

業務涵蓋周大福珠寶、K11、瑰麗酒店、新世界百貨等。

周大福珠寶的黃金儲備超過1743噸，以世界各國黃金儲備來統計，位列第八位。

第八位是什么概念？

比很多國家的黃金儲備還多。

近一年來黃金大漲，周大福賺得盆滿缽滿。

2024年三季度從眾多公司品牌名中選擇了"周大福"這個名稱，可見鄭家對保險業務的重視。

而且，周大福的分紅實現率一直都是很好的，多款產品100%。

周大福人壽簡介

再說富衛：

2013年，李澤楷旗下的盈科正式收購了荷蘭ING在香港、澳門以及泰國的保險業務，更名為富衛集團。

通過多筆并購（比如2019年收購美國大都會的香港業務），富衛快速發展。

目前整個業務規模保持在全港前五。

很多朋友反饋，香港本地醫療險里理賠比較方便比較快的，除了友邦保誠，就是富衛了。

富衛公司簡介

最后說萬通：

萬通保險的股東主要包括云峰金融和美國萬通人壽。

美國萬通成立于1851年，擁有超過170年歷史，是全美五大人壽保險公司之一。

萬通旗下的資管公司是全球資管巨頭霸菱，擁有260多年跨越多周期的資管經驗，也是中國社保基金主要的管理者之一。

對，你沒看錯，管理中國社保基金的。

香港一直有"真年金選萬通"的說法，考慮補充養老收入的朋友可以重點關注。

萬通保險公司簡介

所以你看，"小公司不靠譜"這個說法，站不住腳。

關鍵是匹配需求——

有些"小公司"在特定領域可能比大公司更有優勢。

正確的選擇邏輯是什么？

說了這么多誤區，那到底應該怎么選？

從資產配置角度看，正確的邏輯是：先明確需求場景，再匹配產品。

沒有最好只有最合適。

我把常見的需求場景和對應的產品選擇整理一下：

場景一：短中期用錢（6-20年）

比如孩子留學、自己創業、換房首付等。

這種情況下，20年內看宏摯傳承。

我們用數據說話。

投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費6%）的情況下：

5年交從第6年開始每年提取18000美金的賬戶余額對比表

前20年，宏摯傳承的表現是最好的。

如果提領比例更高呢？

投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費12%）的情況下：

5年交從第15年開始每年提取36000美金的賬戶余額對比表

前20年，宏摯傳承和啟航創富都有優勢。

結論：如果你的用錢時間在20年以內，宏摯傳承是首選。

場景二：長期養老（20年以上）

比如現在40歲，想60歲開始每年領錢，一直領到終身。

這種情況下，20年后看永明「星河尊享II」。

從前面的提領數據可以看到，保單20年后，星河尊享II的賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高。

但要注意：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

如果是更晚提領（比如從第15年才開始），20-30年期間保誠「信守明天」表現更強。

場景三：超長期傳承（30年以上）

比如給剛出生的孩子買，打算傳給孫輩。

這種情況下，誰先到6.5%，誰就更強。

按達到6.5%的時間來看：

安達「傳承首創豐成」：27年

保誠「信守明天」：28年

友邦「環宇盈活」：30年

永明「星河傳承II」：35年

但如果考慮品牌、資管、分紅穩定性的話，我的推薦順序是：

友邦「環宇盈活」 > 永明「星河傳承II」 > 保誠「信守明天」 > 安達「傳承首創」

場景四：看重人民幣配置

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保。

重點關注永明。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，而永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

場景五：看重養老社區

如果你想香港投保、內地養老，依托內地的養老社區。

重點關注太保壽險香港和太平人壽香港。

太保有"太保尊尚會"，太平有太平養老社區，都是市場上少有的能提供養老解決方案的保司。

總結一下選擇邏輯：

需求場景	推薦產品
短中期用錢（6-20年）	宏利「宏摯傳承」
長期養老（20年以上）	永明「星河尊享II」
超長期傳承（30年以上）	友邦「環宇盈活」、永明「星河傳承II」
看重人民幣配置	永明
看重養老社區	太保壽險香港、太平人壽香港

先想清楚你要什么，再選產品。這才是正確的邏輯。