保誠信守明天升級：25年6.35%全港第一，但有個"激進"真相沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個事挺有意思——中國銀行剛發布的《2025個人金融全球資產配置白皮書》顯示，2025年全球資產配置順序變了：港股>A股>人民幣黃金>美元黃金>美股。

中國資產估值優勢明顯，但更多人開始意識到：雞蛋不要放一個籃子里，貨幣分散才是基本功。

這個背景下，港險的多元貨幣功能突然變得格外重要。

而就在這時候，保誠的王牌產品「信守明天」升級了。

官方宣傳很猛：

• 28年達到6.5%，市場最快！


• 25年復利回報6.35%，全港第一！

真的嗎？

我花了3天時間，把市面上所有主流產品拉出來對比了一遍。

結論可能和你想的不太一樣。

6.5%時代，誰才是真正的王者？

先說結論：信守明天確實很猛，但"市場最快達6.5%"這個稱號，它拿不到。

8月18日升級后，信守明天的預期收益確實大幅提升——28年就能達到6.5%的總內部回報率，比升級前的45年整整提前了17年。

這個速度什么概念？

直接超越了友邦環宇盈活的30年。

但問題是，前面還有個選手：安達傳承首創V豐成版，27年就到6.5%了。

所以保誠宣傳的"市場最快"，嚴格來說是不準確的。

當然，領先友邦2年也不是小事，畢竟友邦和保誠才是真正的"宿敵"。

不過話說回來，老版本的信守明天在市場上確實默默無聞，這次升級算是一次自救。

自救成不成功？

我們用數據說話。

收益對比：信守明天 vs 環宇盈活 vs 傳承首創

既然都在爭"最快達6.5%"，那就把這三款產品拉出來正面PK。

我按5年交費、相同保費做了詳細對比：

結論很清晰：

前13年：優勢在環宇盈活。

友邦這款產品前期收益確實更穩，適合可能需要早期動用資金的朋友。

14~26年：優勢在信守明天。

這13年里，信守明天綜合市場第一（剔除宏摯傳承、啟航創富后）。

特別是第25年，預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

27~29年：優勢在傳承首創V-豐成。

安達這款產品27年就到頂了，這幾年它最強。

30年以后：三款產品都進入6.5%的"天花板區"，差距不大。

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

你選哪個，取決于你更看重前期還是中期。

如果你的資金是長期不動的，打算25年左右再看收益，信守明天確實是當前的最優解之一。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創富

有朋友可能要問了：為什么總是"剔除宏摯傳承、啟航創富"？

這兩款產品到底什么來頭？

說實話，這兩款產品的收益確實逆天。

如果把它們放進來，前期幾乎沒有產品能打。

但問題是，這兩款產品的投保門檻、適用人群和信守明天完全不同，放在一起比有點"關公戰秦瓊"的意思。

不過既然要做全面評測，我還是把完整市場格局給你看一眼：

可以看到，信守明天升級后的競爭力確實上來了。

5年交預期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，提前了整整17年。

25年總回報達總保費的4.13倍，這個數據放在任何時候都是能打的。

所以就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

但收益只是一方面。

很多人買儲蓄險，不是為了放著看，而是要用的。

提領對比：信守明天 vs 星河尊享II

接下來看動態收益，也就是提領能力。

這才是真正考驗產品功力的地方。

畢竟，賬面收益再高，提不出來也是白搭。

我用業內最常見的"566提領密碼"來測試：

• 總保費30萬美金（5年交）


• 第6年起每年提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身

結果有點扎心：

• 保單第10年，信守明天剩余28萬美金，星河尊享剩余29萬美金


• 保單第20年，信守明天剩余32萬美金，星河尊享剩余42萬美金


• 保單第30年，信守明天剩余60萬美金，星河尊享剩余69萬美金


• 保單第40年，信守明天剩余92萬美金，星河尊享剩余106萬美金

差距越來越大。

為什么預期收益漲了那么多，提領還是不扛打？

問題出在復歸紅利上。

我對比了各產品的復歸紅利占比：

信守明天復歸紅利占比只有13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活（8.00%）高一點。

但遠遠落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）這樣的強提領產品。

所以結論很明確：信守明天不適合566這種早提領方案。

但別急著下結論，我又測了晚提領的情況：

結果反轉了——信守明天非常適合晚提領！

5-15-12方案（第15年起每年提取總保費12%）和5-20-16方案（第20年起每年提取總保費16%），保單23~29年信守明天都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

所以給信守明天的提領能力定性：不適合早提領，但非常適合晚提領。

紅利結構對比：為何收益漲了提領沒漲？

看到這里，你可能會好奇：為什么收益漲了那么多，早期提領卻沒漲？

答案藏在紅利結構里。

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現了關鍵問題：

升級后，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？

保證金額沒變，依舊是18年保證回本，長期持有保證復利回報只有0.32%，市場中游水準。

復歸紅利（派發即保證）沒變，作為分子的復歸紅利維持不變，作為分母的總紅利提高了，結果就是：升級后的信守明天復歸紅利占比反而降低了。

所有的收益提升，都來自于波動最大的終期紅利。

這就引出了一個重要問題：雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

從資產配置的角度看，這是一次"激進"的升級。

收益的確定性，是由100%確定的保證金額和派發即保證的復歸紅利體現的，而這兩塊都沒動。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

說完收益，再說說功能。

最近全球資產配置的話題很熱。

QDII基金規模突破新高，2025年5月32家公募基金公司合計獲得12.3億美元新增額度，全市場總獲批額度突破1700億美元。

投資者對海外資產配置的需求越來越旺盛，而港險的多元貨幣功能，正好契合這個趨勢。

但這里有個坑很多人不知道：大部分港險的貨幣轉換其實是"假絲滑"。

如果你仔細看過多元貨幣產品的小冊子，會發現某些產品的條款是這么寫的：

• ① 收益會變——轉換后預期總收益可能降低，比如從7%降到6%


• ② 保單會轉換成新的計劃——權益條款都可能變，原來的無限變更受保人等功能可能消失


• ③ 現金價值可能縮水——莫名其妙少了一截

也就是說，你手上有一張美元保單，因為移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單可能和原來完全不一樣了。

這不是少數公司的問題，而是行業普遍現象。

多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

而信守明天不同于其他產品，它把這事兒放到臺面上來了：

信守明天承諾了轉換貨幣后：

• ① 保單功能不變


• ② 已有的現金價值不會縮水

這才是真正的"真多元貨幣轉換"，和永明同款。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起就可以轉換貨幣。

對于有跨境資產配置需求的朋友來說，這個功能的價值不亞于收益本身。

畢竟，美元資產不是可選項而是必選項，貨幣分散是基本功。

波動性對比：保誠 vs 友邦

最后說說很多人關心的問題：保誠和友邦，到底選誰？

這個問題沒有標準答案，但我可以告訴你它們的核心區別。

投資策略不同：

信守明天的投資策略是權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

分紅機制不同：

保誠不采用分紅平滑機制，客觀反映市場波動——多賺了就多分，少賺了就少分。

而友邦等公司會用平滑機制"削峰填谷"，讓分紅看起來更穩定。

歷史表現不同：

保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點是忠實反映市場波動，說不好聽就是投資失利...

所以，選保誠還是友邦，本質上是選擇不同的投資風格：

保誠：高波動、高收益潛力，市場好的時候能收獲超額收益，市場不好的時候分紅可能打8折。

友邦：相對穩健，收益和保誠差不多但波動更小，對未來幾十年的血壓更友好。

從全球資產配置的角度看，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

但如果你是風險厭惡型投資者，可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

選擇建議：不同需求選不同產品

分析到這里，給大家一個總結：

信守明天適合什么人？

• 能接受分紅有較高波動的朋友


• 計劃長期持有（15年以上）、晚提領的朋友


• 看重多元貨幣轉換功能、有跨境資產配置需求的朋友


• 相信"看長周期才能賺大錢"的朋友

信守明天不適合什么人？

• 風險厭惡型投資者


• 可能需要早期（10年內）提領的朋友


• 對分紅波動敏感、容易焦慮的朋友

如果你覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

資產配置決定80%的收益，選對公司、選對產品，比糾結某一款產品的細節更重要。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心就一句話：信守明天升級后確實能打，但"激進"的真相你得知道。

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。