保誠信守明天：25年復利6.35%全港第一，但這個"激進升級"有3個坑必須知道

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我印象深刻：

胡潤百富最新報告顯示，中國高凈值家庭年均保費支出已達59萬，其中**68%**的人把"長期財富規劃"放在首位，**51%**的人明確表示要解決"家庭財富傳承"問題。

這讓我想起一個老話題——為什么很多富豪的財富傳不過三代？

答案往往不是錢不夠多，而是沒有選對工具、沒有做好規劃。

財富傳三代，規劃要趁早，這不是一句空話。

說這些，是因為最近保誠的王牌產品「信守明天」升級了。

老版本在市場上幾乎可以用"默默無聞"來形容，這次升級后直接喊出"25年復利6.35%全港第一"的口號。

但我研究完整份計劃書后，發現這次升級本質上是一次"自救行為"——收益確實漲了，但不確定性也跟著漲了。

今天就從你的真實需求出發，一個場景一個場景地拆解：這款產品到底適不適合你？

場景一：追求長期高收益

如果你的核心訴求是"讓錢生錢"，追求的是20-30年后的財富增值，那信守明天這次升級確實給了一個不錯的答案。

先看最直觀的數據：

第25年預期復利回報6.35%，全市場最高。

這是什么概念？

假設你投入30萬美金，5年交完，第25年賬戶里的錢是本金的4.13倍，也就是124萬美金左右。

再看時間維度的競爭力：

升級后的信守明天，28年就能達到6.5%的收益上限。

而友邦環宇盈活需要30年，萬通富饒千秋更是遙遙無期。

當然，保誠宣傳說"市場最快達到6.5%"，這個說法不太準確——安達傳承首創V-豐成版27年就到了，比信守明天還快一年。

但如果我們把幾款"收益逆天但門檻也逆天"的產品（比如宏摯傳承、啟航創富）剔除，看看普通人能買到的產品里，信守明天的表現如何：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

這個時間段恰好覆蓋了大多數人的核心需求期——孩子上大學、自己準備退休、需要用錢的時候。

我把三款"最快達到6.5%"的產品拉出來橫向對比：

• 前13年，優勢在友邦環宇盈活


• 14~26年，優勢在保誠信守明天


• 27~29年，優勢在安達傳承首創V-豐成

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手，各有各的優勢時間段。

我的判斷是：就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

升級后的信守明天確實不再是"默默無聞"了。

如果你的持有周期在15-30年，追求的是長期復利增長，這款產品值得認真考慮。

但先別急著下結論，收益只是一個維度。

接下來我們看看，如果你有具體的用錢場景，這款產品能不能匹配。

場景二：養老金/教育金晚提領

很多人買儲蓄險，不是為了"看著賬戶數字漲"，而是有明確的用錢規劃：

• 給孩子準備教育金，15-20年后開始用


• 給自己準備養老金，20年后開始領

這類需求的核心是"晚提領"——前期讓錢安心躺著增值，到了用錢的時候再開始取。

信守明天在這個場景下表現如何？

我測算了兩個典型的晚提領方案：

方案一：5-15-12

5年交，第15年開始提領，每年提取總保費的12%。

方案二：5-20-16

5年交，第20年開始提領，每年提取總保費的16%。

結果讓我有點意外——信守明天非常適合晚提領！

在5-15-12方案中，保單第23~29年，信守明天的賬戶余額都是市場第一。

比如保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，而永明星河尊享II是66萬美金，多了近3萬美金。

5-20-16方案也是類似的結果：保單23~29年，信守明天持續領跑。

30年之后呢？

和星河尊享II等一眾強提領產品的剩余金額基本相同，差距不大。

所以如果你的規劃是：

• 給剛出生的孩子存教育金，15-18年后開始用


• 給自己存養老金，20年后開始領


• 不著急用錢，愿意讓資金多增值幾年

那信守明天是非常匹配的選擇。

它的優勢時間窗口（14-26年）恰好覆蓋了這類需求的核心提領期。

傳承不只是錢的事，更是時間的事。

選對產品，讓錢在該增值的時候增值，在該用的時候夠用。

場景三：需要早期現金流

但如果你的需求是"早提領"——比如第6年就開始取錢，每年取一筆固定金額，一直取到終身——那信守明天可能不是最優選。

這里要坦誠地說一個事實：信守明天不適合早提領方案。

我用業內常見的"566提領密碼"來測算：

5年交，第6年起每年提取總保費的6%，一直提到終身。

以總保費30萬美金為例，第6年起每年提取1.8萬美金：

對比保單剩余的預期金額：

• 保單第10年：信守明天剩余28萬，星河尊享剩余29萬


• 保單第20年：信守明天剩余32萬，星河尊享剩余42萬


• 保單第30年：信守明天剩余60萬，星河尊享剩余69萬


• 保單第40年：信守明天剩余92萬，星河尊享剩余106萬

差距一目了然。

為什么會這樣？

明明預期收益漲了那么多，提領表現卻沒跟上？

問題出在紅利結構上。

我對比了升級前后的計劃書，發現一個關鍵問題：

這次升級，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說就是"派發即鎖定"的紅利，一旦派給你就不會收回，提領的時候可以直接用。

而終期紅利呢？

要等到退?；蛏砉蕰r才能拿到，中途提領是用不上的。

看各產品的復歸紅利占比：

• 信守明天：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比，只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這樣的強提領產品。

所以結論很清晰：

如果你需要早期現金流，比如第6年就開始取錢、每年取一筆固定金額，那信守明天不是最優選擇。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

不是留多少錢的問題，是怎么留、什么時候用的問題。

選產品之前，先想清楚自己的用錢節奏。

場景四：多幣種資產配置

如果你有海外資產配置的需求——比如孩子將來可能去英國、加拿大、澳洲留學，或者自己有移民打算——那"多元貨幣轉換"功能就很重要了。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起就可以轉換貨幣。

但這里要提醒一個很多人不知道的坑：

多元貨幣轉換功能是個新玩意，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

我看過很多產品的小冊子，發現某些產品的條款是這么寫的：

條款明確了貨幣轉換的風險，總結來說就是：

1. 收益會變


2. 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

什么意思？

假設你手上有一張美元保單，因為孩子去加拿大留學，需要轉換成加幣保單。

轉換之后：

• 原有的現金價值可能會莫名其妙地縮水


• 預期總收益可能從7%降到6%


• 甚至原來的"無限次變更受保人"等功能都可能失去

因為你的保單已經變成了加拿大本土的保單計劃，權益跟著變了。

這不是少數公司的問題。

如果你多看幾份產品條款，會發現很少有多元貨幣產品能真正避免轉換的摩擦成本。

而信守明天不同。

保誠把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩。

它明確承諾了轉換貨幣之后：

1. 保單功能不變


2. 已有的現金價值不會縮水

這就是我說的"真多元貨幣轉換"——轉換前后，你的權益是一致的，不會因為換了幣種就被"降級"。

好的工具讓財富有序流轉。

如果你有多幣種配置的需求，信守明天在這方面確實做得比較到位。

場景五：財富傳承/家族信托

前面提到，胡潤報告顯示**51%**的高凈值人群把"家庭財富傳承"作為配置保險的主要目標。

另一個趨勢是：

第一代創富者正集中步入退休年齡，財富傳承從"可選課題"變成了"必答題"。

加上金稅四期上線、遺產稅討論持續，傳承規劃的緊迫性越來越高。

信守明天在傳承功能上有什么亮點？

第一個是被同行瘋狂抄襲的"自主入息"功能。

大白話解釋就是：自主選擇保單價值的提取方式。

• 怎么提?。恳还P過還是分期？


• 什么時候提??？


• 提多少？


• 提給誰？

這些都可以明明白白地自主設定。

更重要的是，受益人的范圍非常靈活：

• 常規的家屬親人、法定監護人當然可以


• 但還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構

這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，都可以作為受益人，并且享有同樣的權益。

這對于有復雜家庭結構、或者有企業傳承需求的人來說，非常實用。

第二個是完善的傳承功能矩陣：

• 無限次變更受保人


• 后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇


• 延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障


• 無行為能力選項


• 學術優異獎


• 保單貸款


• 保費假期

這些功能組合在一起，基本覆蓋了財富傳承的各種場景需求。

財富傳三代，規劃要趁早。

傳承不只是留多少錢的問題，更是怎么留、留給誰、什么時候給的問題。

信守明天在這方面提供了足夠靈活的工具。

風險適配：你能接受多大波動？

前面說了這么多優點，現在要潑一盆冷水了。

買信守明天之前，務必做好預期管理。

重要的事說三遍。

我一直和大家強調，保單的確定性是由兩部分體現的：

1. **100%**確定的保證金額


2. 派發即保證的復歸紅利

而這次信守明天的收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。

保證金額沒變——依舊是18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%，市場中游水準。

復歸紅利也沒變。

變的只有終期紅利，而且是大幅上調。

這意味著什么？

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

如同我在標題中提到的，我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

再看投資策略：

權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

注意這個"固定"——很多產品是可以根據市場情況靈活調整股債比例的，但信守明天是鎖死的。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

還有一個必須說的"黑歷史"：

保誠不像大多數保險公司一樣采用分紅平滑機制。

什么是分紅平滑？

簡單說就是"削峰填谷"，市場好的時候少分一點存起來，市場不好的時候拿存的錢補一補，讓分紅看起來比較穩定。

保誠不這么干。

它是客觀反映市場波動——多賺了就多分，少賺了就少分。

結果就是：分紅波動比有平滑機制的公司要大。

更扎心的是：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是"忠實反映市場波動"；說不好聽，就是投資失利的時候，你的分紅會縮水。

所以，對于想買保誠產品的小伙伴，我的建議是：

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。

市場好的時候，能收獲超額收益；市場不好的時候，分紅也可能打個8折。

不過話說回來，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益確實足夠高。

即便它的分紅實現率打了8折，算下來我們依舊是賺的。

保誠確實被某些自媒體黑得太慘了，有些是為了黑而黑。

但從客觀角度來說，我也不能對保誠的過去避之不談。

最后，如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

比如收益和保誠差不多的友邦環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品——讓財富有序流轉，而不是被波動折騰得睡不著覺。

大賀說點心里話

分析到這里，相信你對信守明天已經有了比較清晰的判斷。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。