忠意啟航創富（卓越版）：曾經的"小透明"突然翻身，但有個致命短板沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話一開始我也沒注意這家。

2019年那會兒幫客戶選產品，7%+收益率的遍地都是，什么友邦、保誠、宏利，隨便挑。

忠意？說句不好聽的，聽都沒怎么聽過。

但最近整理產品對比表的時候，我愣住了——**啟航創富（卓越版）**的前期收益，怎么"沖"得這么猛？

當年我也踩過坑，知道港險市場變化有多快。

曾經的"香餑餑"可能一夜之間就不香了，而曾經的"小透明"，也可能突然站起來。

今天就來扒一扒，這款產品到底是真的翻身了，還是只是看起來很美？

市場變了：收益率限高后的新邏輯

后來才發現，不是忠意變強了，是市場規則變了。

2024年收益率限高政策落地后，所有產品的后期演示收益都被"削平"了。

以前那些動不動7%+的產品，現在長線收益率全都卡在**6.5%**左右，拉不開差距，甚至變得一模一樣。

這意味著什么？

意味著以前那套"看長線收益"的選品邏輯，已經不太管用了。

現在要換個思路，學會往前看——看前期的收益表現，看什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

就像今年美元指數突破109創新高，10年期中美利差擴大到300基點左右的歷史高位，很多人開始關注美元資產配置。

但問題是，如果產品后期收益都差不多，那前期表現就成了新的差異化指標。

站在買過的人角度，我拉了一張2年交熱門產品的預期收益對比表：

再看5年交的對比：

你看到沒？

在這個新的評判維度下，忠意的啟航創富（卓越版）突然就亮眼了。

這就是市場格局重塑帶來的機會——小公司產品終于有了出頭的機會。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

先看最核心的問題：這款產品的前期收益，到底有多能打？

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例，做了詳細的收益演示：

幾個關鍵數據：

回本速度：保證14年回本，預期4年回本。

4年預期回本，在2年交產品里是最快的。

預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

單看數字可能沒感覺，放到市場上對比就清楚了：

分階段來看：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

說實話，1-3萬美元的差距，絕對值看起來不算特別夸張。

但勝在穩啊——前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

再看5年交的表現：

5年交的前30年收益表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活。

啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

如果讓我重新選，只看前30年收益這個維度，啟航創富（卓越版）確實是個不錯的選擇。

但是——

30年以后就沒什么優勢了。

2年交的長線收益率只有6.22%，甚至沒"跑"到6.5%。

5年交雖然能達到6.5%，但要等到第85年。

這就引出了下一個問題：為什么它后期這么拉胯？

揭秘二：為什么提領表現很弱？

當年我也踩過坑，知道看港險產品不能只看靜態收益，還得看提領表現。

畢竟大多數人買儲蓄險，不是為了放著不動，而是希望未來能提取一部分當現金流用，同時賬戶里的錢還能繼續增值。

但啟航創富（卓越版）在這方面，有個結構性的問題——這款產品沒有復歸紅利。

你看這張保單價值明細表，非保證金額那一欄只有"終期紅利"，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

提取的話，只能從保證金額和終期紅利里面提。

終期紅利一旦被提取，就不會再產生復利增值效果。

這會影響到長期的復利增值效果。

驗證一下，以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

就跟萬年青星河尊享II比比看：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。

再看566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

依舊是時間越長，差距越大。

78萬對254萬，差了3倍多。

所以說，提領確實沒啥優勢。

這是產品設計層面的結構性問題，不是運氣不好，是天生的"基因缺陷"。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

說實話一開始我也沒注意這家，主要是之前在內地的存在感太低了。

但仔細扒了一下背景，發現還是被低估了。

母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個硬指標：

• A.M.Best財務實力評級A+


• Fitch財務實力評級A+


• Moody's財務實力評級A3


• 2024年保費收入952億歐元


• 全球50多個國家約87,000名員工


• 《財富》世界500強排名第245位

公司還是靠譜的，只是在內地市場宣傳做得少。

再看分紅實現率：

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

儲蓄險這塊，確實都是100%達成。

不過要客觀說一句：參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

不像友邦、保誠那些老牌公司，有十幾二十年的分紅數據可以追溯。

但整體來看，未來分紅表現也能期待一下。

畢竟公司底子在那兒，不太可能為了短期利益砸自己招牌。

最終答案：站起來了嗎？

回到開篇的問題：忠意啟航創富（卓越版），到底站起來了嗎？

我的答案是：站起來了一半。

站起來的部分：

• 前30年的收益很不錯，2年交穩居第一梯隊


• 功能也算齊全，更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有


• 背后公司也挺靠譜的，快200年歷史，評級都是A+

沒站起來的部分：

• 后期收益很普通，2年交的長線收益率只有6.21%，不適合長期持有


• 提領也很弱，沒有復歸紅利是硬傷


• 只支持美元保單，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下

所以結論很清晰：

如果你沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

但如果你打算長期持有，或者有現金流提領的需求，那市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

站在買過的人角度，我見過太多人只看收益率就下單，結果幾年后發現產品根本不適合自己的規劃。

選港險這事兒，真的不能只看一個維度。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，其實核心就一句話：市場規則變了，選品邏輯也得跟著變。

但怎么買、從哪買，這里面的信息差，可能比產品本身更重要。