安盛盛利II：被吹成"提領王"的港險新貴，有個致命軟肋沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題就是：安盛盛利II到底值不值得買？

說實話，這個問題沒有標準答案。

但我可以告訴你，這款產品確實有它的過人之處，也有它的隱患。

今天就用數據說話，把盛利II和市面上的熱門產品擺在一起，來一場真刀真槍的對決。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

先說個背景。

目前港險市場上5年交的熱門產品高達40款，幾乎所有一線品牌都有布局。

但在此之前，大家的分工其實很明確——想拿穩定收益看友邦，想靈活提領看永明。

這種格局維持了很久，直到安盛帶著盛利II殺了回來。

它帶來了一個"狠活"：557提領。

什么意思？

就是5年交，第5年起每年就能提領總保費的7%。

在此之前，港險市場567提領已經是頂格配置了，能滿足557提領的產品寥寥無幾。

安盛這次確實超出預期，直接把提領門檻往前拉了一年。

但光說不練假把式，咱們直接上數據。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

在40款產品里，我們篩了又篩，發現能真正滿足557提領的，周大福匠心傳承2算一個。

那就拿它當參照物，和盛利II正面剛一下。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

結果很有意思。

前4年，周大福的賬戶余額反而更高。

但從第5年開始，盛利II直接反超，而且差距越拉越大：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

這個數字確實恐怖。

在557提領規則下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

但這是基于高保費+長期持有的極端情況。

為了更客觀，我們再換個更主流的規則來驗證。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

這次把范圍擴大，拉上宏利、永明、周大福、萬通一起比。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次的結果更有參考價值：

前14年，宏利宏摯傳承憑借傳統優勢，賬戶余額最高。

盛利II排第二，星河尊享II第三。

但從第15年開始，盛利II反超，成為第一。

直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過了永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更牛的是，盛利II不僅能做中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。

產品設計確實沒得說。

聰明的錢都在做全球配置，而一份美元計價、每年能提領**7%**的保單，確實是資產配置里的稀缺品。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

但收益高就意味著盛利II是最佳選擇嗎？

老實說，我認為不是。

這里要說一個很多人忽略的問題：復歸紅利占比。

港險儲蓄分紅險的收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。

前兩者占比越高，收益越穩；終期紅利占比越高，不確定性越大。

來看數據：

• 盛利II復歸紅利占比：14.12%


• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比：22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比：20.87%

盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比也遠低于同類產品。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的賬戶余額都是白瞎。

雞蛋不能放一個籃子里，這個道理同樣適用于產品選擇。

盛利II的收益結構決定了它對保司的依賴程度更高。

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

好消息是，安盛的分紅實現率還是很不錯的。

最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動，相當穩定。

總現金價值實現率很多年份都能達到**85%**左右。

更值得關注的是：

• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經達到100%

這些都是實打實的靠譜證明。

盛利II的那個"軟肋"，確實需要安盛的分紅實現率來彌補。

而從歷史數據看，安盛做到了。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

分紅實現率只是結果，背后支撐的是公司實力。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰和多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%（遠超監管要求）

更重要的是，安盛背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

這種兜底能力，信譽沒得說。

資產配置的核心是分散風險，而選擇一家經歷過歷史、時間和市場驗證的保司，本身就是在降低風險。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場對決下來，盛利II的畫像已經很清晰了：

優勢：

• 557提領無人能敵，567提領同樣領先


• 15年IRR突破5%，30年IRR達到6.5%


• 前20年收益完全不輸環宇盈活


• 1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領


• 背靠安盛，公司實力和分紅實現率都有保障

劣勢：

• 復歸紅利占比偏低，對分紅實現率依賴度高


• 保證收益部分較弱，不適合極度保守的投資者

適合人群：

如果你想更早更快地獲取現金流，同時愿意信任安盛的長期運營能力，那盛利II確實是個不錯的選擇。

美元資產是家庭資產的壓艙石。

尤其是2025年人民幣匯率波動加劇、中小銀行存款利率一降再降的背景下，一份美元計價、能鎖定長期復利的保單，可能是你資產配置里缺的那一塊拼圖。

大賀說點心里話

產品選得對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。