友邦環宇盈活：30年6.5%吊打自家7%老產品？我扒了3輪數據，發現一個隱藏bug

你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地。

男職工退休年齡從60歲逐步延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？

80后、90后想靠社保養老，至少還得再熬30年。

而安聯集團今年3月的報告更扎心：全球養老金缺口51萬億美元，中國養老保險撫養比已經跌破國際警戒線。

養老這事兒不能等。

今天聊的這款產品，剛好卡在30年這個節點上給出6.5%——友邦7月1日上線的「環宇盈活」。

我花了一周時間，把它和友邦老產品、全市場7%產品、甚至即將限高重新上架的盈御3都對比了一遍。

結論先放這兒：前40年收益確實能打，但有個bug你必須知道。

7月新品三選一，誰是贏家？

7.2%時代即將告一段落。

7月1日基本確定有3款新品上線：

太平洋「金如意」：2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太平洋的高端養老社區「太保家園」。

主打一個"保證收益+養老剛需"。

忠意「啟航創富（卓越版）」：2年交，疊加4%保費回贈，3年預期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。

走的是"快速回本"路線。

友邦「環宇盈活」：5年交，30年收益直接拉到6.5%監管上限。

三款產品反映了一個趨勢：保險公司為了保持競爭力，都在往保單前期集中釋放收益。

這會成為以后香港保險公司卷的一個方向。

畢竟7.2%老產品要70年才能摸到天花板，大多數人根本等不到那一天。

30年后的你會感謝現在的自己做了正確選擇——前提是，這個選擇真的正確。

環宇盈活到底能不能打？

我們用數據說話。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

先拿友邦自家產品開刀。

很多人問我：新品6.5%，老產品7%，是不是買老產品更劃算？

算筆賬你就懂了。

數據很清楚：前40年，環宇盈活的收益比自家兩款7%老產品都高。

你沒看錯。

6.5%的新品，在你最可能用錢的30-40年區間，反而比7%老產品賺得多。

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？

"20-40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品超過了。

這就很有意思了。

友邦這次不是擠牙膏式升級，而是直接把前中期收益拉滿。

當然，100年維度看，老產品確實能到7%以上。

但問題是——你的錢真的打算鎖100年？

對于80后、90后來說，30-40年剛好是退休養老的黃金窗口。

環宇盈活的6.5%精準卡在這個區間，很符合人性。

這才是真正的"躺賺"：不用等到孫子輩才能享受收益。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

友邦內部打贏了，放到全市場呢？

我把主流5年交7%老產品的收益拉了個表（已計算保費折扣）：

第30年，只有萬通富饒千秋能到6.51%。

這還是疊加了首年次年保費10%+14%折扣之后的結果。

其余產品？

全部低于6.5%。

第40年呢？

依然只有富饒千秋一家超過6.5%。

30-40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承，還是信守明天，亦或者活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧的手段：盡可能把達到收益上限的時間提前，讓你更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能到6.5%。

現在環宇盈活30年就給你。

早規劃早安心。

對于正在為延遲退休焦慮的80/90后來說，30年后能確定拿到6.5%，比100年后可能拿到7%更有意義。

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

有小伙伴問：盈御3會不會限高后重新上架？

那時候選哪個？

根據友邦官方產品手冊，盈御多元貨幣計劃3大概率會限高后重新上架。

我把兩款產品的數據放一起：

保證金額：完全相同。

預期總收益：前50年環宇盈活更高，往后完全一樣，都貼著6.5%限高走。

回本期：環宇盈活比盈御3快一年。

結論很簡單：如果兩款都是6.5%限高產品，環宇盈活在前50年更有優勢，回本還更快。

收益之外：功能對比也不輸

收益打贏了，功能呢？

環宇盈活可以說是一應俱全。

老產品沒有的它創新，老產品有的它能升級。

基礎功能一個不少：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎

重點說幾個亮點：

未來守護選項（市場首創）：保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口多，想點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

靈活提取選項：可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍很廣——自己、血親、非血親、慈善機構、甚至香港安老院都行。

實現效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，是典型的閹割功能換取收益。

環宇盈活不存在這個問題——功能齊全，收益也做到極限。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說了這么多優點，該說說bug了。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利（面值=現金價值）。

這本來是好事。

新式復歸紅利的代表產品——活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——都是最適合早期提領的產品。

但問題出在占比上。

同樣投保10萬美元，我對比了兩款產品第20年的復歸紅利：

• 活享儲蓄：4.7萬美元


• 環宇盈活：約1.7萬美元

新產品復歸紅利縮水約64%，接近三分之二。

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測。

目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你買保險的目的是"前期頻繁提領當現金流"，這個短板需要認真考慮。

如果你是"存30年不動，退休后再取"，這個問題影響不大。

對比總結：誰該選環宇盈活？

三輪PK下來，結論很清晰：

環宇盈活的核心優勢：

• 5年交30年收益6.5%，不需要任何保費優惠就能達到


• 前40年收益超過友邦自家7%老產品，也超過市場大多數7%產品


• 功能齊全，沒有閹割


• 2025年7月1日上線（香港及澳門）

收益演示（0歲，5年交，總保費50萬美元）：

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

唯一短板：復歸紅利占比低，早期提領能力可能打折扣。

適合人群：

• 30-40年持有周期，退休后再取的養老規劃型客戶


• 看重前中期收益，不想等70年才摸到天花板的務實派


• 認可友邦品牌，想要功能完整不閹割的產品

不太適合：

• 需要前期頻繁提領當現金流的客戶


• 追求極致長期收益（100年7%+）的超長期傳承客戶

友邦這次確實誠意滿滿。

并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

30-40年是絕大多數客戶持有保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性。

30年后的你會感謝現在的自己。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、找誰買，才是真正拉開差距的地方。

同一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一輛車。