友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：同門相殺，老客戶該站哪邊？

你好，我是大賀。

說來慚愧，2021年我買了盈御，當時覺得友邦這款產品長期收益穩，適合躺平持有。

結果今年友邦又出了「環宇盈活儲蓄計劃」，據說能"雙殺"盈御3？

作為過來人說句實話，看到這個消息我第一反應是：友邦這是要革自己的命？

研究了一晚上，發現事情沒那么簡單。

今天就用"老客戶視角"，把這兩款產品正面PK一下，看看這場友邦內部的"雙雄對決"，到底誰更值得買。

友邦內部「雙雄對決」

2025年一季度，內地赴港投保創下934億港元的季度新高，同比增長43.1%。

港險熱度不減，像我這樣的老客戶，自然也在琢磨要不要加保新品。

但問題來了：

已經有「盈御3」了，還要不要再買「環宇盈活」？

這場友邦內部的"內卷"行為，說白了受益的還是我們投資者。

與其道聽途說，不如直接用數據說話，四個回合見真章。

第一回合：收益對決

我當時買盈御的時候，最看重的就是長期收益穩。

但「環宇盈活」一出來，直接在中前期收益上"彎道超車"了。

直接看真實測算，5萬美元×5年交：

回本速度：

「環宇盈活」預期第7年回本，比盈御3快1年。

買完這幾年感受是，早一年回本，心態真的不一樣。

中期收益：

第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金。

差距不大，但已經開始拉開。

關鍵轉折點：

第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

這點后來我才明白，意味著在中期階段，「環宇盈活」的復利增長速度是碾壓級的。

長期表現：

第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，多了17萬美金。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點，實現了中前期收益逆襲。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度也會更快。

第一回合結果：「環宇盈活」勝。

第二回合：提領對決

收益高是一方面，能不能靈活取出來才是關鍵。

這點我是踩過坑的。

買保險時光看賬面數字，沒仔細研究提領規則，后來才發現有些產品一提就斷單。

先看收益結構：

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著靈活提取時，能及早"落袋為安"，更放心。

再看567提領場景（10萬×5年，第6年起每年提取7%總保費，即3.5萬美元，至終身）：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR5.08%


• 「環宇盈活」支持567提取不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

作為過來人說句實話，保單的20-40年是主要使用周期。

孩子教育金、自己養老金，都在這個階段。

提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了這筆錢能不能用得順心。

第二回合結果：「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

收益差這么多，底層邏輯是什么？

我研究了一晚上，終于在產品說明書里找到了答案。

根據官方數據：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置方面會更激進一些。

這也解釋了為什么它中期收益更猛。

但硬幣有兩面：

未來「環宇盈活」的分紅實現率數據可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

第三回合結果：各有側重，激進vs穩健，看個人風險偏好。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，友邦最大的特點就是"穩"。

不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

功能方面，「環宇盈活」首創了3項市場獨有功能：

1、受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三個功能，解決的都是"萬一出事，錢怎么辦"的問題。

我當時買盈御的時候，沒想過這些。

后來我才明白，保險不只是收益工具，更是家庭財務的安全網。

第四回合結果：「環宇盈活」功能更全面，加分項。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，結論很清晰了：

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但「盈御3」并非一無是處，它的定位是"穩健長跑型選手"，適合超長期持有、財富傳承的需求。

我的建議：

• 如果你是30年內要用錢（教育金、養老金），選「環宇盈活」


• 如果你是50年+超長期傳承，「盈御3」依然是穩健之選


• 兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇，一個沖收益，一個穩底盤

2025年7月1日起，香港分紅險演示利率上限將從7%下調至6.5%。

新規前鎖定高利率產品確實是窗口期。

但更重要的是，選對適合自己的產品。

大賀說點心里話

研究完這兩款產品，我最大的感受是：

買港險，不只是看收益數字，更要看"怎么買更劃算"。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。