安盛盛利2：被吹上天的"提領天花板"，有2個致命缺陷沒人說

你好，我是大賀。

最近胡潤剛發布了2025中國高凈值人群金融投資白皮書，有個數據讓我印象深刻：56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，而境外保險以28%的占比成為首選。

聰明錢都在做什么？

答案很明顯——雞蛋不能放一個籃子里。

說到境外保險配置，最近港險圈有一款產品被吹得神乎其神，號稱"全港唯一557提領"，它就是安盛「盛利2」。

自從這款產品出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

但我研究了十幾遍產品資料后發現，提領只是盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

今天我就從資產配置顧問的視角，給你拆解一下這款產品的真實面貌。

靜態收益：綜合成績最均衡的選手

先拋開提領不談，我們看看這款產品"躺著不動"的收益表現。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值660,340美元，IRR 3.52%


• 第20年現金價值1,387,972美元，IRR 5.82%


• 第30年現金價值2,925,600美元，IRR 6.5%

這個水平怎么樣？

我拉了一張市場主流產品的對比表：

跟市場上主流產品對比，盛利2在每個階段都不是最高的。

但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，后勁不足。

友邦、保誠的產品雖然30年左右也能觸頂6.5%，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米。

宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈就累了，被人反超。

友邦保誠前面不急不躁，第二圈才發力沖刺。

而盛利2呢？

第一圈緊跟前兩名，第二圈又和友邦保誠一起沖過終點。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

提領表現：越提越高的秘密

重頭戲來了。

我之前講過一個觀點：看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比非常重要。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從盛利2的保單結構來看，它的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高：

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

先看566提取

5年繳費，第6年開始每年提取本金6%：

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

20年復利已經做到6.41%，第26年就能達到6.5%！

再看567提取

5年繳費，第6年開始每年提取本金7%：

到這個檔位，很多產品就已經撐不住了，提著提著就會斷單。

而盛利依然獨占鰲頭。

最后是557提取

5年繳費，第5年開始每年提取本金7%：

這才是盛利2真正恐怖的地方。

以30歲女性、6萬美元5年繳為例，557提領后：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2第10年現金價值240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是，星河尊享2在第63年就斷單了。

而盛利2可以持續到70年以上。

提取后23年，復利就能達到6.5%，越戰越勇。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到這樣大比例、這樣早的557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。

分紅實現率：安盛的真實水平

產品收益再漂亮，也只是計劃書上的數字。

能不能兌現，要看公司的分紅實現率。

去年7月，我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了一個全面的排名。

安盛的表現如何？

我給你拆解一下：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

但安盛被一個特殊數據拖累了——有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然這并不代表安盛整體水平，但確實加大了數據波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

總體來說，安盛是穩健選手的代表。

作為全球最大的保司之一，不要小看它的投資能力。

特色功能：被收益光芒遮蔽的驚喜

很多人看盛利2的時候，目光都被收益吸引住了。

但盛利2給我更大的驚喜，是它在功能細節上的全面升級。

高凈值客戶都這么配——不只看收益，更看功能是否匹配全球資產配置需求。

1. 貨幣轉換：9種貨幣0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元9種貨幣互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，而且0手續費。

這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是盛利2的獨家功能。

從第5個保單周年日起，你可以同時持有兩個貨幣戶口：

• 主要貨幣戶口（等于保單貨幣）


• 環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）

這個功能很實用。

比如你需要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個外幣戶口。

也有活期利息，隨用隨取。

3. 財富管家：高凈值客戶的傳承利器

這個功能是安盛首創的，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

它可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個核心價值：

• 保單直接打給第三方，不經過你的手和賬戶，隱私性很棒


• 類年金的定期打款，下達一個指令，多次重復執行

胡潤報告顯示，高凈值家庭年均保費支出已達59萬元，保險配置重心正在轉向財富規劃與傳承。

這個功能正好契合這個趨勢。

4. 身故賠付：給足關懷

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

客觀說瑕疵：低保證與鎖定限制

講到這里，你可能覺得盛利2太完美了。

但作為一個負責任的顧問，我必須告訴你它的兩個明顯短板。

瑕疵一：保證回本比較慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年，長期保證收益只有0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

瑕疵二：支持紅利鎖定但不支持解鎖

對于懂投資的朋友來說，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。

你可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候再解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

總結：有瑕疵但仍是市場最強之一

說了這么多，我來幫你梳理一下盛利2的全貌：

核心優勢：

• 靜態收益綜合最均衡，預期回本周期僅7年


• 全港唯一557提領，提取后收益越提越高


• 分紅實現率穩健，安盛是第一/第二梯隊的穩健選手


• 功能創新領先：9種貨幣0手續費轉換、市場唯一雙貨幣戶口、財富管家首創、身故賠付130%

明顯短板：

• 保證回本25年，保證收益**0.23%**市場墊底


• 紅利鎖定后不支持解鎖

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

這是趨勢，不是選擇。

56%的高凈值人群已經在增配境外資產，香港管理資產總值已達35萬億港元。

盛利2的多幣種轉換、雙貨幣戶口功能，完美匹配全球配置需求。

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。

很多人不知道，同樣的產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。