富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但有個隱藏代價99%的人沒注意

你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，安聯集團發布了《2025年全球養老金報告》，里面有個數字讓我心里一緊：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年還得再增加1萬億美元才能填上這個窟窿。

更扎心的是，中國香港等地區的老年撫養比，未來25年將增加近兩倍。

什么概念？

現在是幾個年輕人養一個老人，以后可能變成一個年輕人養幾個老人。

養老這事兒得早打算。

社保養老金替代率可能降到30%-40%，低于國際勞工組織建議的55%最低警戒線。

翻譯成人話就是：退休前月薪1萬，退休后可能只拿4000。

所以我一直說，個人養老第三支柱必須提前搭建。

最近富衛新出的「盈聚天下II」剛好撞到我槍口上，今天就來扒一扒這款號稱"全港最快到6.5%"的產品，到底能不能扛起養老儲蓄的大旗。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說結論，省得大家看到最后。

盈聚天下II值得買，但不是所有人都適合。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

看幾個核心數據：

• 5年交：預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）


• 2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

這個升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但代價也很明顯：長線保證回報僅為0.3%。

什么意思？

就是如果分紅實現率不達預期，你的保底收益非常低。

這個后面會詳細說。

適合人群：

• 信任富衛品牌，不會因為知名度不及傳統巨頭而產生信任危機


• 看重中后期收益，持有周期在20年以上


• 有養老儲蓄需求，希望在退休后獲得穩定現金流

不適合人群：

• 求穩妥，喜歡大保司產品的朋友，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合


• 對保證收益有較高要求的保守型投資者

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

這是客觀事實，不吹不黑。

時間是最好的朋友，港險作為長期持有的資產，選對公司和產品同樣重要。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

這次盈聚天下II最大的升級，用三個字概括就是：往前卷。

先看5年交的變化：

達到6.5%的時間從44年縮短至25年，提前了整整19年！

這是什么概念？

直接超越友邦環宇盈活/安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，以及之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II了。

而且收益很好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

還有個小亮點：5年交預期次年即可回本。

預期回本速度這塊，可以說是冠絕5年交市場了。

再看2年交：

• 達到6.5%的時間：36年→28年，也幾乎是市場最快


• 18年達到6%，28年達到6.5%


• 盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的

對于養老規劃來說，這個收益曲線非常友好。

現在存一點未來多很多，復利的魔力在20年后會體現得淋漓盡致。

假設你35歲投保，60歲退休時剛好是第25年，正好踩在6.5%的收益高點上。

這個時間節點的設計，簡直是為養老場景量身定做的。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光看自己的數據還不夠，得和市場上的競品比一比才知道成色。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II分別和香港老五家，以及港資保險公司的旗艦產品做了對比。

和香港老五家對比：

• 前20年：宏摯傳承的收益最突出，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承


• 20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品


• 30年+：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后

和港資保險公司對比：

這個差距就更明顯了。

• 萬通富饒千秋需要41年達到6.5%


• 周大福匠心傳承2需要42年達到6.5%


• 盈聚天下II僅需28年

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

再看2年交的對比。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例：

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

別等退休了才后悔，現在選對產品，20年后的差距可能是幾十萬甚至上百萬。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回？

我測算了兩個主流提領場景。

場景一：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

以6萬美元×5年交=30萬美元為例：

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

但盈聚天下II的表現也相當亮眼，中后期提領能力不輸。

場景二：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）

注意看，18~25年這個階段，盈聚天下II剩余賬戶價值最高，成功實現超車！

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

詳細對比新老盈聚天下的計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，并且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

2年交的提領表現更是炸裂。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

總結一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

怎么選？

給大家一個簡單的決策框架：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

對于養老場景來說，提領能力至關重要。

退休后需要穩定的現金流補充社保養老金的不足，盈聚天下II的255/567提領密碼，正好可以作為養老金替代方案的核心工具。

主要風險：保證收益偏低

說完優點，必須說說風險。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體降低了多少？

同時，保證回本時間也延長了：

• 5年交：從13年回本→17年回本


• 2年交：從13年回本→16年回本

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。

這意味著什么？

如果未來分紅實現率不達預期，你的保底收益會非常低。

**0.3%**的峰值保證IRR，跑不贏通脹。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本

所以這個風險怎么看？

如果你信任富衛的投資能力，相信分紅實現率能夠保持穩定，那這個風險可以接受。

如果你對保證收益有較高要求，屬于保守型投資者，那星河尊享II這種保證收益更高的產品可能更適合你。

養老這事兒得早打算，穩扎穩打才是王道。

公司背書：富衛的硬實力

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛到底靠不靠譜？

我從三個維度來分析。

一、股東背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金（管理加拿大養老金）


• 華泰證券


• ……

二、行業地位

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

獲得國際信貸評級機構的高度評價：穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

三、分紅實現率

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

總體表現穩中向好，70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成，波動屬于正常范疇。

附加價值：特色功能盤點

除了收益和提領，盈聚天下II還有一些特色功能值得關注。

基礎功能一個不缺：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元/人民幣/英鎊/歐元/澳元/加元/新加坡元這7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

特色功能一：富傳家選項

可指定繼承順位，財富世代相傳。

擁有行業罕有的功能：

• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

特色功能二：初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，每個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

對于有養老+育兒雙重規劃需求的年輕家庭來說，這個功能是個不錯的加分項。

大賀說點心里話

回到開頭的問題：社保養老金不夠用，港險儲蓄能幫你補上這個缺口嗎？

我的答案是：能，但要選對產品、選對時機。

盈聚天下II在收益、提領、分紅實現率等方面都沒有問題，**25年到達6.5%**的速度確實是市場最快。

但保證收益偏低這個風險，需要你自己權衡。

如果你還在糾結怎么選、怎么買，下面這張圖可能對你有幫助。