安盛盛利II：被吹成"提領之王"的港險，有個致命短板沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

幫300多個家庭做過退休規劃后，我太清楚中產的養老焦慮了——延遲退休來了，養老金替代率只有40%，退休后的錢夠花嗎？

今天咱們就來聊聊最近在港險圈炸開鍋的安盛盛利II，看看它到底值不值得入手。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

養老這事兒，越早規劃越主動。

但問題是，市面上5年交的港險產品多達40款，一線品牌幾乎都有布局，看得人眼花繚亂。

之前港險市場的分工其實挺清晰的：

想要穩定收益的看友邦環宇盈活，想要靈活提領現金流的就選永明萬年青星河尊享II。

兩家各占一塊地盤，井水不犯河水。

但安盛盛利II一出來，直接把這個格局打破了。

為什么？

因為它帶著一個"變態"配置回歸——557提領。

要知道，此前港險市場567提領已經算頂格配置了，能滿足557提領的產品寥寥無幾。

安盛這次不僅做到了，還把收益拉到了新高度。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

那它到底有多強？

咱們來算一筆賬，用數據說話。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

先解釋一下什么是557提領：5年交完保費，從第5年起每年提取總保費的7%。

這個規則有多苛刻？

長期復利型保險的核心是用時間換收益，提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越嚴苛。

之前行業里能做到567（第6年開始領）已經算頂格了，557的要求更高，幾乎沒產品能達標。

我們拿目前市場上唯一能打的周大福匠心傳承2來做對比。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（即總保費的7%）。

結果相當炸裂：

• 第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先匠心傳承2整整1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大，這個差距太恐怖了。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

早領一年，心里就踏實一年。

對于想盡早建立養老現金流的人來說，這個優勢太香了。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

557畢竟是極端條件，為了更客觀，我們再用更主流的567提領來驗證。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次我們把五款熱門產品拉出來一起比：

宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果也很有意思：

• 前14年：宏摯傳承賬戶余額最高，盛利II緊隨其后


• 從15年之后：盛利II反超成為第一


• 直至第70年：盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過了永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更值得一提的是，盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

對于延遲退休政策下需要提前建立被動收入的人來說，這簡直是量身定制。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

說到這兒，是不是覺得盛利II完美無缺，閉眼入就完事了？

且慢。

我得給你潑盆冷水。

盛利II有一個明顯的短板，很多人不說，但我必須講清楚。

先科普一下：

港險儲蓄分紅險的收益由三部分構成——保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

保證金額和復歸紅利相對穩定，而終期紅利波動較大，跟保司的投資表現直接掛鉤。

我們來看看盛利II的結構：

• 盛利II復歸紅利占比：14.12%


• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比：22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比：20.87%

盛利II的復歸紅利占比遠低于同類產品。

而且它的保證復利IRR峰值只有0.233%，也不算高。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

簡單說，前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就更大。

一旦未來分紅實現率不達標，那再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

這一瑕疵，需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

好消息是，安盛的分紅實現率還是很不錯的。

• 最高值達到117%，最低值為50%


• 總現金價值實現率很多年份達到85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經達到100%

圖表里有很多標紅的數據，看著就讓人安心。

總體沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。

這些都是實打實的靠譜證明。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

分紅實現率說到底還是要靠公司實力來支撐。

安盛的底牌夠硬嗎？

說幾個數據你感受一下：

• 安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，是香港所有保司中歷史最悠久的


• 全球最大的保險集團之一


• 經歷過兩次世界大戰和多次經濟危機，還能穩穩立足

再看評級：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

信譽沒得說。

還有一個數據很關鍵：

安盛背后的資管集團管理著超萬億的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達到227%，遠超監管要求。

2025年上半年，安盛集團總收入達643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，能看出公司經營實力很扎實。

所以可以把心放肚子里，經歷過歷史、時間和市場驗證的安盛，還是非常值得信賴的。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

咱們把五場對比的結果匯總一下：

盛利II的優勢：

• 557提領全市場無敵，第5年就能開始領錢


• 567提領15年后反超成為第一，長期表現突出


• 15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年收益完全不輸環宇盈活


• 門檻低，1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領

盛利II的劣勢：

• 復歸紅利占比只有14.12%，遠低于同類產品


• 保證收益偏低，更依賴分紅實現率

盛利II的底氣：

• 安盛分紅實現率穩定，歷史表現靠譜


• 跨越三個世紀的老牌保司，財務實力雄厚

適合人群：

• 想盡早建立養老現金流的人


• 看重提領靈活性多于保證收益的人


• 信任安盛品牌和實力的人

別等退休了才發現錢不夠花。

安聯報告顯示，全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，中國養老金替代率僅**40%**左右。

2025年養老金漲幅更是降到了2%，僅靠社保養老越來越難。

如果想更早更快地獲取現金流，給自己的養老多一層保障，安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣一份保單，有人多花了10萬，有人卻能省下來——這就是信息差。