四款養老港險橫評：盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋，到底選哪個不踩坑？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問養老規劃的朋友越來越多，問得最多的就是：

"大賀，港險產品那么多，到底哪款適合養老？"

說實話，這個問題我也糾結過。

市面上能叫得上名的港險儲蓄分紅險不下幾十款，但真正適合做養老現金流的，我反復篩選后鎖定了這四款：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」。

今天咱們就把這四款產品拉出來遛遛，不吹不黑，只看數據。

養老用港險，核心看什么？

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、回本快不快。

這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

你想啊，養老是二三十年的事，港險的設計邏輯本來就是長期持有、復利增值。

它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

你拿短跑的標準去評價馬拉松選手，那肯定看不準。

所以我選這4款的標準很簡單：

要么提領能力強，能打造持續的養老現金流；要么功能適配養老場景，能解決特定人群的痛點。

咱們一個個拆開看。

共性一：靜態收益都過關

先看基本面。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，看看這四款產品的靜態收益表現。

從預期回本時間看，宏摯傳承最早，第6年就回本了。

盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

但保證回本時間就有意思了。

星河尊享II最快，第10年保證達到本金；其次是星河尊享II和富饒千秋，第13年回本；最慢的是盛利II，要到第25年。

為啥盛利II這么慢？

因為它的保證復利IRR只有0.233%。

但反過來，它的非保證復利爆發力特別強，第30年就達到6.5%的復利限高，在整個港險市場上都是數一數二的速度。

總結一下：

這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯，但也不太突出。

那為什么還要選它們？

因為養老規劃的核心不是靜態收益，而是動態提領能力。

共性二：動態提領才是關鍵

這才是我選這四款產品的核心原因——盛利II、星河尊享II的動態提領真的強。

養老嘛，最終目的是每年能穩定領錢。

光看賬戶余額漲得多沒用，得看提領之后還能剩多少、還能領多久。

咱們用三種常見的提領方案來對比：

566提領方案

5年交費，第6年起每年提取總保費的6%。

結果很有意思：

• 前15年，宏摯傳承表現最好


• 15-30年，盛利II最亮眼


• 30年之后，星河尊享II追趕上盛利II，兩者收益相當

567提領方案

5年交費，第6年起每年提取總保費的7%。

這個提領比例更高，盛利II的優勢就更明顯了——15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領方案

5年交費，第10年起每年提取總保費的8%。

這種方案前期多積累幾年，后期提領比例更高：

• 前15年，宏摯傳承最佳


• 15-30年，盛利II最突出，星河尊享II緊隨其后


• 30年之后，幾款產品差距縮小

所以結論很清楚：

盛利II、星河尊享II就是現在養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。

單從提領能力看，選哪個都不會出大差錯。

那宏摯傳承和富饒千秋呢？

它們不是提領弱，而是有獨特的功能設計，適配不同的養老場景。

個性功能一：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有個獨特的功能叫「無憂選」，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單說就是繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現金價值。

本金穩穩放著繼續增長，你每年還能拿到一筆錢。

這個設計的邏輯是什么？

給予保守型朋友最大程度上的安全感。

看個案例：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，第18年仍能達到本金，第27年累計領取的派息就超過了本金，第49年領取總額達到本金的2倍。

但我得提醒一句：

過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概41.9萬美元，而同樣條件下以567提領的盛利II，賬戶余額還有101.6萬美元，差距不小。

不過話說回來，養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。

如果你特別怕本金有風險、想穩穩領錢，用一部分收益來換低風險的安全感，還是很值得的。

個性功能二：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于它全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，而且有12種轉年金方案可選，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單說就是：

年輕時讓保單持續增長，之后根據自身情況進行年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。

這12種方案覆蓋面很廣：

• 怕領取時間太短？ 選第6/7/8項「定額終身年金」，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢


• 丁克家庭？ 選第9/10項「聯合年金」，夫妻共享100%年金，一方去世伴侶持續受益


• 擔心疾病風險？ 選第11/12項「危疾雙倍年金」或「嚴重認知障礙癥雙倍年金」，確診后60個月內能領雙倍年金

富饒千秋的核心優勢就是靈活，打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品。

不管你未來情況如何變化，都能找到適配的方案。

為什么養老要提前規劃？

說到這里，可能有朋友會問：

養老不是還早嗎？急什么？

我給你看幾個數據：

現在咱們國家65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。

養老保險替代率目標是58.5%，也就是說退休前月薪兩萬，理想狀態下養老金能拿到11700元。

但問題是，目前咱們還沒達到這個目標。

而且你知道一線城市高端養老院單人間多少錢嗎？

1.2萬元/月，養老金連房租都不夠覆蓋。

單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

再看看大環境。

2019年末居民存款76萬億元，到2025年已經突破160萬億元，翻倍增長。

錢是多了，但銀行定存利率跌到1.5%，放著只會越來越不值錢。

中產家庭的資產配置正在從房產轉向多元化，股票基金等權益類投資占比已經提升到15%左右。

在這個背景下，能鎖定長期穩定收益的港險儲蓄分紅險，就成了很多家庭的核心選擇。

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

總結：四款產品各有所長

整體感受下來，這四款產品各有側重：

• 盛利II：提領能力強，非保證復利爆發力突出，適合追求高養老現金流的朋友


• 星河尊享II：總體更穩定，保證回本快，提領也不差，適合求穩的朋友


• 宏摯傳承：無憂選功能獨特，保本吃息，適合保守型、特別看重本金安全的朋友


• 富饒千秋：年金轉換功能靈活，12種方案全場景適配，適合需求多元、情況可能變化的朋友

適合的才是最好的。

選錯比不選更可怕，養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。