保誠信守明天升級：25年復利6.35%全港第一，但有個關鍵問題沒人說清楚

你好，我是大賀。

上周有個客戶問我：信守明天和星河尊享II到底選哪個？

我的回答是——你先告訴我你什么時候用錢。

這個問題看似簡單，卻直接決定了你應該買哪款產品。

因為在港險儲蓄險這個賽道里，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

今天這篇文章，我就用對比的方式，幫你把市面上最熱門的幾款產品掰開揉碎了講清楚。

6.5%時代，誰才是真正的王者？

2025年8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」完成了一次重大升級。

升級后的核心數據是這樣的：第28年總內部回報率達到6.5%。

保誠的宣傳口徑是"市場最快達到6.5%"，但事實真的如此嗎？

我們來看看主要競爭對手的數據：

• 安達傳承首創V豐成版：27年達到6.5%


• 保誠信守明天：28年達到6.5%


• 友邦環宇盈活：30年達到6.5%

所以，信守明天確實超越了友邦環宇盈活的30年。

但也確實不是保誠宣傳的那樣"市場最快"——前面還有安達傳承首創V豐成版，27年就到了6.5%。

不過，到達6.5%的速度只是一個維度。

真正決定你該買哪款的，是接下來我要講的這些對比。

收益對比：信守明天 vs 環宇盈活 vs 傳承首創

既然這三款產品都是"最快達到6.5%"的第一梯隊，那我們就把它們放在一起，看看誰更能打。

先看整體數據：

這張圖非常關鍵，我幫你總結一下：

第一階段（保單1-13年）：優勢在友邦環宇盈活

環宇盈活的前期收益更高。

如果你是短期持有或者需要較快看到回報，環宇盈活會讓你的賬戶數字更好看。

第二階段（保單14-26年）：優勢在保誠信守明天

這是信守明天的主戰場。

尤其是第25年，預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

這個數據是實打實的市場第一，沒有爭議。

第三階段（保單27-29年）：優勢在安達傳承首創V-豐成

安達27年就到了6.5%的天花板，這幾年它的收益會略微領先。

第四階段（保單30年以后）：三款產品趨于一致

都到了6.5%的上限，差距不大了。

如果把宏摯傳承、啟航創富這兩款"收益逆天但有特殊門檻"的產品剔除，信守明天在保單14-26年這13年間，綜合排名市場第一。

所以從收益角度看，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手——前期環宇略強，中期信守明天略強，長期差不多。

這就引出一個問題：既然收益差不多，那選誰？

別急，往下看。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創富

剛才我們對比的是"最快達6.5%"的三款產品。

但市場上還有宏摯傳承、啟航創富這樣的"收益怪獸"。

把它們也放進來，格局會變成什么樣？

說實話，宏摯傳承和啟航創富的收益確實逆天，前期碾壓一切。

但這兩款產品有一定的投保門檻和特殊條件，不是所有人都能買。

如果你能買到它們，當然優先考慮。

如果買不到，那信守明天就是第二梯隊里的佼佼者。

這次升級的幅度有多大？看這張圖就知道了：

5年交的預期收益，從升級前的"45年到6.5%"，提升到升級后的"28年到6.5%"，整整提前了17年。

這是什么概念？

假設你30歲投保，原來要到75歲才能享受6.5%的收益，現在58歲就能達到。

這17年的時間差，直接影響你的退休規劃。

所以我說，升級后的信守明天不再是默默無聞了。

就收益來說，這次升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但收益只是一個維度。

接下來我們看另一個關鍵指標——提領能力。

提領對比：信守明天 vs 星河尊享II

這是很多人忽略的一個維度，但恰恰是最實用的。

什么是提領？

簡單說就是：你投進去的錢，什么時候能拿出來用，拿出來之后賬戶里還剩多少。

我們用業內最常用的"566提領方案"來對比：總保費30萬美金，5年交，第6年起每年提領總保費的6%（也就是1.8萬美金）到終身。

結果很有意思：

差距一目了然。

在566這種早提領方案下，信守明天完全打不過星河尊享II。

為什么會這樣？我們來看復歸紅利占比：

• 信守明天復歸紅利占比：13.25%


• 環宇盈活復歸紅利占比：8.00%


• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 盈聚天下復歸紅利占比：24.03%

復歸紅利是"派發即保證"的，提領時優先扣的也是這部分。

復歸紅利占比越高，提領能力越強。

信守明天的復歸紅利占比只有13.25%，比環宇盈活高一點。

但遠遠落后于星河尊享II這樣的強提領產品。

但是！

這只能說明信守明天不適合早提領，并不能一棒子打死。

我又測算了晚提領的情況：

結果讓我很意外：在5-15-12方案和5-20-16方案中，保單23-29年，信守明天都是市場第一！

比如5-15-12方案中，保單第25年：

• 信守明天剩余：69.75萬美金


• 星河尊享II剩余：66萬美金

信守明天反而多了近3萬美金。

所以，我們有理由給信守明天的提領能力定性了：不適合早提領，但非常適合晚提領。

這就回到了我開頭說的那個問題：你什么時候用錢？

紅利結構對比：為何收益漲了提領沒漲？

這個問題很多人想不通：信守明天這次收益漲了那么多，為什么提領能力沒跟著漲？

答案藏在紅利結構里。

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現了關鍵問題：

升級后，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？

終期紅利是波動最大的部分，只有在退保或身故時才能拿到。

而提領時優先扣的是復歸紅利，復歸紅利沒漲，提領能力自然不會漲。

保證金額方面：5年交依舊是18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%，市場中游水準，也沒有任何變化。

所以，雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

這是我對這次升級的核心判斷：收益的提升，主要來自于波動最大的終期紅利。

你拿到的預期收益更高了，但確定性并沒有提高。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

除了收益和提領，還有一個很多人關心的問題：多元貨幣轉換。

現在越來越多家庭有海外資產配置需求。

孩子可能去美國讀書、去英國留學、去加拿大移民。

保單能不能跟著你的需求換貨幣，變得很重要。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可以轉換貨幣。

但我要告訴你一個很多人不知道的事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你仔細看過一些產品的小冊子，會發現條款是這么寫的：

1. 收益會變


2. 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

什么意思？

假設你手上有一張美元保單，因為孩子要去加拿大留學，你想轉成加幣保單。

結果轉換之后：

• 新保單的現金價值可能莫名其妙縮水


• 預期總收益可能從7%降到6%


• 原來的無限變更受保人等功能可能都沒了

因為你的保單已經變成了加拿大本土的保單計劃...

這不是少數公司的問題，如果你多看看，會發現很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

但信守明天不同。

保誠把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩。

它明確承諾了轉換貨幣之后：

1. 保單功能不變


2. 已有的現金價值不會縮水

這就是我說的"真多元貨幣轉換"，和永明是同款的。

如果你有貨幣轉換需求，這個功能的價值不可小覷。

另外還有一個被同行瘋狂抄襲的功能：自主入息。

簡單說就是自主選擇保單價值的提取方式——怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，都可以自己設定。

受益人不僅可以是家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構。

這個功能對于做企業的朋友特別有用。

波動性對比：保誠 vs 友邦

最后一個對比維度，也是最容易被忽略的：波動性。

先看投資策略：

信守明天的投資策略是：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

注意這個"固定"二字。

很多其他產品的股債比例是可以靈活調整的，市場不好的時候可以降低股票倉位避險。

但信守明天不行，它是固定的70%股票。

這意味著什么？

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

更關鍵的是，保誠不像大多數保險公司一樣采用分紅平滑機制。

什么是分紅平滑機制？

簡單說就是：市場好的時候少分一點，存起來；市場不好的時候多分一點，拿出來補貼。

這樣客戶每年拿到的分紅比較穩定，不會大起大落。

但保誠不這么干。

它是客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

還有一段"黑歷史"：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；說不好聽，就是投資失利...

所以，如果你選擇保誠，必須做好心理準備：市場好的時候能收獲超額收益，市場不好的時候分紅也可能打個8折。

相比之下，友邦環宇盈活就穩健得多。

收益和保誠差不多，但友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

選擇建議：不同需求選不同產品

說了這么多，最后幫你做個總結。

信守明天適合什么人？

1. 能接受分紅有較高波動的朋友——市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折


2. 晚提領需求的朋友——保單20年后再開始提領，信守明天的優勢很大


3. 有貨幣轉換需求的朋友——真多元貨幣轉換，功能不變、價值不縮水

信守明天不適合什么人？

1. 追求穩定、不想操心的朋友——可以選擇友邦環宇盈活


2. 早提領需求的朋友——可以選擇永明星河尊享II


3. 風險厭惡型的朋友——保誠的波動性可能讓你睡不好覺

我見過太多選錯的案例。

有人沖著高收益買了保誠，結果看到分紅波動就焦慮；有人買了強提領產品，結果根本不需要早提領，白白浪費了收益。

選產品先選需求，適合的才是最好的。

如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

不過，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益足夠高。

即便分紅實現率打了8折，你依舊是賺的。

這個坑我幫你踩過了，希望對你有幫助。

大賀說點心里話

安聯最新報告顯示，全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元。

養老這件事，真的等不起了。

但選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的信息差可能比產品本身更重要。