友邦環宇盈活VS盈御3：新品真的比老牌強？這3個場景測完我沉默了

你好，我是大賀。

前幾天看到安聯發布的《2025年全球養老金報告》，有個數據讓我后背發涼——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，到2050年全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

再看看國內，城鄉居民基礎養老金剛提到143元/月。

說實話，這點錢連買菜都不夠，更別提體面養老了。

養老這件事，越早規劃越輕松。

這也是為什么最近咨詢友邦儲蓄險的朋友特別多。

但問題來了：友邦新出的**「環宇盈活」和老牌王牌「盈御3」**，到底選哪個？

很多人一看新品收益高就沖動下單，也有人死守老產品不敢換。

其實選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的新舊替代，而是不同投資性格的精準匹配。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

今天我就用4個真實場景，幫你一次性搞清楚。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的需求——30多歲開始存，55-60歲退休時用。

我用50萬美金總保費、5年繳費來測算，結果挺讓人意外的。

先看中短期表現：第10年，環宇盈活IRR達到3.51%，盈御3只有2.80%。

別小看這0.7%的差距，50萬本金算下來，10年后環宇盈活比盈御3多了3.5萬美金。

再看關鍵節點：第30年，環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金，差了將近30萬美金。

更重要的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

我把環宇盈活放到整個市場里橫向對比，在5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

這個成績，說實話有點超出我的預期。

場景一結論：如果你計劃持有20-30年，環宇盈活的收益都處于領先地位，是更優選擇。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手里有一筆閑錢，想一次性投入、快速增值。

躉交模式下，兩款產品的差距同樣明顯。

第10年，環宇盈活預期退?？傤~82.5萬美金，盈御3為77.2萬美金，差了5.3萬。

第30年，環宇盈活預期退?？傤~330.7萬美金，盈御3為287.8萬美金，差距拉大到43萬美金。

兩款產品的保證回本期都是16年（躉交），預期回本期都是5年左右。

安全性上沒有本質區別，但收益曲線差距明顯。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

現在存的每一分，都是未來的底氣，躉交能讓復利效應發揮到極致。

場景二結論：躉交追求快速增值，環宇盈活依然領先。

場景三：早期提領，補貼生活

有些朋友買儲蓄險不是純存錢，而是希望邊存邊取，比如每年提一筆錢補貼生活。

我用**"567提領"來測試——第6年起，每年提取7%總保費**（3.5萬美金），一直提到終身。

結果讓我有點吃驚：

盈御3在第40年后出現斷單，賬戶直接歸零。

而環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金，盈御3僅130萬美金。

為什么差距這么大？

核心在于復歸紅利占比不同。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，相較之下，前期收益增速更快、提取更靈活。

場景三結論：需要早期提領的朋友，環宇盈活明顯更適合。

場景四：長期傳承，50年以上

如果你的目標是給孩子、孫子留一筆錢，持有周期在50年以上，情況又不一樣了。

第50年及以后，兩款產品IRR均穩定在6.5%，收益曲線完全重合。

我再用**"5/20/16提領"**來測試——第20年開始，每年提取總保費的16%。

結果發現，友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

別等退休了才發現錢不夠。

如果你的規劃是長期持有、穩健增值、財富傳承，盈御3是長線純儲蓄/傳承的遠見派，更適合這類需求。

場景四結論：50年以上超長期持有，盈御3后勁更足。

為什么收益曲線差這么多？

同樣是友邦的產品，為什么表現差距這么大？

答案藏在底層資產配置里。

盈御3的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

環宇盈活的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

看到區別了嗎？

增長型資產配置比例上限提高了5%。

別小看這5%，環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些，這直接促成了環宇盈活**"中期猛、長期穩"**的收益特點，實現中前期收益逆襲。

30年后兩款產品IRR都穩定在6.5%，不會因為激進配置"后勁不足"。

所以環宇盈活不是單純的"高風險高收益"，而是在可控范圍內優化了收益曲線。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多收益，有朋友可能會問：這些都是"預期收益"，能兌現嗎？

這個問題問到點子上了。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間為64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間為74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

注意看中位數——周年紅利85%，終期紅利100%。

這說明超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

規劃做得好，老了不求人。

選產品不能只看收益表，還得看保司能不能兌現承諾。

友邦用十年以上的數據證明了自己。

你的場景，決定你的選擇

最后幫大家總結一下：

選環宇盈活：

• 兼顧中期需求的務實派


• 偏好中短期高收益


• 能接受輕度波動的朋友


• 適合持有20-30年、有早期提領需求的場景

選盈御3：

• 長線純儲蓄/傳承的遠見派


• 適合50年以上超長期持有


• 后期大額提領的場景

不過我也得說句實話：

兩者的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

還有一點很重要——就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保有損失，而且50年后兩款產品收益一樣，沒必要折騰。

教育金不是花錢，是投資孩子的未來。

無論你是30歲存養老金，還是45歲給孩子存教育金，選對產品、長期持有，才是最優解。

大賀說點心里話

說了這么多場景和數據，其實最關鍵的還是"怎么買"。

同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。