延遲退休+利率暴跌：友邦環宇盈活、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河II，哪款能救你的養老？

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式實施了。

男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

說實話，這個消息出來的時候，我身邊很多80后、90后朋友都慌了——本來就擔心養老金夠不夠用，現在還得多干幾年才能領。

更扎心的是，博鰲論壇披露的數據顯示，2025年養老基金當期缺口已經達到1.1萬億元，養老保險撫養比降到2.65:1，早就跌破了3:1的警戒線。

養老這事兒，越早越好。

社保只是兜底，不是全部。

今天這篇文章，我想認真聊聊：在延遲退休和養老金替代率下降的雙重壓力下，我們的退休生活到底靠什么保障？

利率一降再降，你的錢還能放哪里？

先說一個讓我特別感慨的事實。

1999年至今，內地壽險預定利率已經調整了7次。

最近一次是2025年7月，傳統型人身險預定利率從2.5%直接砍到2.0%，分紅型降到1.75%，萬能型更慘，只剩1.0%。

這意味著什么？

如果你現在買一份內地的傳統型儲蓄險，鎖定的利率只有2.0%。

30年后，你的錢翻了不到1.8倍。

而30年前，也就是1995年，內地保險的預定利率還是8.8%。

那時候買保險的人，現在躺著都在賺。

但政策一刀切下來，后來的人就只能認命了。

內地監管確實是為了保護消費者，避免保險公司過度冒險。

但問題是，這種行政化的波動，也限制了投資靈活性。

利率說降就降，消費者的長期收益也跟著縮水。

我給自己也買了保險，也在為退休做準備。

所以我特別理解那種焦慮：錢放銀行跑不贏通脹，放股市又怕虧，買內地保險利率又太低——到底還能放哪里？

香港保險：一個被低估的解決方案

很多人對香港保險有誤解，覺得它"高收益=高風險"，或者"離岸產品不靠譜"。

但如果你真正了解過香港保險的監管機制，可能會改變看法。

先看收益：

香港儲蓄險普遍30年預期IRR為6.0%-6.5%。

再看監管：

香港保監局要求保險公司償付能力不低于150%，比內地償二代C-ROSS的100%充足率要求更高。

而且，香港強制公開5年以上歷史分紅實現率，你可以直接查到每家公司、每款產品過去幾年的分紅兌現情況。

這就是香港市場化機制的好處：

保險公司必須為自己的承諾負責，而不是依賴政策兜底。

說得直白點，香港保險比內地產品穩太多。

它不是靠政策保護，而是靠真金白銀的投資能力和透明的信息披露。

你買的時候心里有數，持有的時候也能追蹤。

對于正在為養老發愁的人來說，這種"可驗證的穩定性"，比一紙承諾值錢得多。

高收益從哪來？拆解投資策略

很多人會問：香港儲蓄險6%+的收益，真的能實現嗎？

錢從哪來？

這個問題問得好。

我做保險這么多年，最怕的就是客戶稀里糊涂買了產品，出了問題才來問"為什么"。

所以咱們把投資策略拆開看。

香港儲蓄險的資產配置模式：

• 通常有20%-30%資金配置固收資產（比如債券）


• 60%-70%投向權益類資產（比如美股、基金）

這種"固收打底+權益增長"的組合，既保證了安全墊，又能抓住長期增長。

具體到產品層面：

• 友邦「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 友邦「環宇盈活」的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

你可能會擔心：

權益類資產比例這么高，波動大怎么辦？

這就要說到香港保險市場的另一個優勢：百年全球投資經驗。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括美國、歐洲、亞洲的股票、債券、房地產等多種資產類別。

分散投資+長期持有，波動是可以被平滑的。

30年后你會感謝現在的自己。

前提是你選對了產品，也理解了它的運作邏輯。

但是，這4個風險你必須知道

我不會只說好話。

高收益背后總會有風險，選擇前務必查清歷史分紅實現率、看公司背景、對比提領方案。

第一，分紅實現率風險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益。

股票、債券等資產價格受經濟周期、政治局勢、利率變化等因素影響，波動難以預測。

即使保險公司投資能力強，也難以保證每年都能實現高分紅。

第二，匯率風險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。

雖然長期看美元仍是強勢貨幣，但短期波動可能會影響你的資金使用計劃。

第三，公司穩定性風險

香港保險公司扎堆，要研究透每家保司的投資能力、風險控制、公司治理、歷史信譽，再來做決定。

部分公司股東背景復雜，投資策略過于激進，這類保司的產品可能不適合你的投資風格。

第四，流動性風險

儲蓄險是長期產品，前幾年退保會有損失。

如果你的資金短期內有其他用途，要提前規劃好。

別等退休了才后悔。

提前了解風險，才能做出適合自己的選擇。

現在是最佳入場時機嗎？

說完風險，再說說時機。

我做保險這么多年，見過太多人"等一等"，結果等到政策變了、優惠沒了、匯率跌了，才后悔莫及。

現在的情況是：三重利好疊加，窗口期非常明顯。

第一，美聯儲降息在即

截至2025年9月8日，市場預計美聯儲9月降息25個基點的概率已升至92%。

一旦降息，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調，"高保證收益"可能也要說拜拜了。

為什么？

因為香港儲蓄險通常有20%-30%資金配置固收資產（如債券）。

權益類資產看長線，波動可平滑，但固收資產的收益在買入那一刻就大致錨定了。

降息前買入，你的保單有相對高息的美債收益打底；等降息50個基點再買入，時間不等人，利率更不等人。

第二，人民幣匯率高位

現在人民幣對美元匯率升至短期高點，一度沖到7.1附近。

直觀算一筆賬：

買香港儲蓄險，年繳1萬美元，匯率7.4時需要7.4萬人民幣，匯率7.1時僅需7.1萬。

什么都不用做，單年直接立省3000元。

以常見的5年繳保單為例，直接鎖定當前匯率，未來繳費均按優惠匯率結算，相當于給保費打了長期折。

第三，保費優惠力度空前

9月是保險公司沖業績的關鍵期，各種優惠限時延期。

更重要的是，打破信息差后，買香港儲蓄險可以做到首年保費100%全免，門檻也不高，5萬美金即可起投。

我們直接向保司申請，優惠寫進合同，保司簽單現場直接減免，是官方獨家優惠。

注意：這不是返傭，返傭是違規的。

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠，相當于"賺兩份錢"。

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前。

抓不抓得住，就看認知了。

三種需求，三款產品，對號入座

看到這里，如果你確定香港保險適合你，那就進入下一步：挑選產品。

我們團隊整理了一份【香港保險推薦清單】，不管是高凈值人群還是普通家庭，都能在這份榜單里找到適合自己的產品。

需求一：留學移民家庭——友邦「環宇盈活」

9種貨幣自由切換，孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元，完全不用擔心貨幣轉換的麻煩。

預期7年回本，中短期回報提速，長期增長強勁，30年IRR已觸及**6.5%**上限。

還首創3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項，傳承精細到每一分錢。

友邦「環宇盈活」是留學移民家庭首選。

需求二：教育金/養老儲備——宏利「宏摯傳承」

前20年收益領先，爆發力十足。

10年IRR 4.29%，20年IRR就能達到6%。

預期6年回本（最快），完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

靈活性強，獨創"無憂選"功能，提取紅利不影響現價增長，用錢更安心。

宏利「宏摯傳承」完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

需求三：保守型投資者——永明「萬年青星河II」

支持6種保單貨幣、17種提領貨幣，4種保單貨幣回報一致強勁。

保證回本時間快至9年，長期收益穩健，比舊版本更早登頂**6.5%**回報。

還能雙重鎖定3.5%生息，管家式傳承服務。

永明「萬年青星河II」是保守型投資者的"安全墊"。

建議根據自身的風險承受能力、資金規劃和需求，選擇最適合的產品。

養老規劃是一場馬拉松，選對工具，才能跑得更遠。

大賀說點心里話

延遲退休、養老金缺口、利率下行……這些問題不會因為我們不去想就消失。

30年后你會感謝現在的自己，前提是你現在就開始行動。

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