保誠信守明天：被吹成"收益王"的港險，有3個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多關于保誠「信守明天」的咨詢，問得最多的就是：

"這款產品收益上調后，是不是真的全港最高？"

"保誠之前紅利回撤鬧那么大，現在還能買嗎？"

說實話，我見過太多這樣的案例——沖著"收益王"三個字就下單，結果買完才發現，產品和自己的需求根本不匹配。

今天這篇文章，我就從貨幣配置的視角，把信守明天和市場上的競品逐一對比，幫你搞清楚：這款產品到底適不適合你。

一、港險儲蓄險這么多，怎么選？

先拋一個問題：你有沒有算過，你的存款正在"隱性縮水"？

2025年初，人民幣兌美元一度跌破7.3關口。

根據中銀證券的預測，全年匯率預計在7.3-7.5區間波動，中美利差維持在300基點左右的歷史高位。

說白了就是——如果你的資產全是人民幣，光是匯率這一項，每年可能就要"虧"掉**3%-5%**的購買力。

這也是為什么2024年前三季度，內地訪客赴港投保終身壽險的新增保費高達373.45億港元，占總新增保費的80.1%。

大家不是沖著"港險"這個名頭去的，而是沖著多幣種配置、貨幣對沖的功能去的。

但問題來了：港險儲蓄險產品那么多，友邦、保誠、安盛、宏利……每家都說自己收益高、功能全。

到底怎么選？

錢放對地方比賺錢更重要。

咱們今天就用對比的方式，把幾個核心維度拆開來看。

二、收益對比：誰是中長期收益王？

先看大家最關心的收益。

保誠「信守明天」這次收益上調后，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座：

• 15年預期IRR達5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期IRR高達6.35%——目前市場最高水平


• 28年預期IRR可達6.5%——全港最高，行業最快達到演示上限

光說數字可能沒概念，咱們拉一張市場橫評表來看：

從表里可以清楚看到：

• 第10年，保誠「信守明天」的IRR是3.11%，僅次于友邦的新品（3.35%）


• 第15年之后，保誠「信守明天」的收益開始持續領先，把其他產品甩在身后


• 到了25年，6.35%的IRR直接拉開斷層式差距

很多人忽略了這一點：

港險儲蓄險不是短期理財，而是中長期資產配置工具。

如果你的持有周期在15年以上，信守明天的收益優勢會越來越明顯。

收益調整后的保誠「信守明天」，不僅中短期回報極具競爭力，長期回報也很亮眼，在港險市場上處于領先地位。

三、貨幣轉換對比：真轉換vs假轉換

接下來聊一個很多人容易踩坑的功能——貨幣轉換。

前面說了，2025年人民幣匯率持續承壓，多幣種配置幾乎成了中產家庭的剛需。

但問題是，不是所有港險的"貨幣轉換"都是真的貨幣轉換。

保誠「信守明天」支持6種貨幣自由轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

而且從第3個保單周年日起，可以不限次數轉換保單貨幣。

但這還不是最關鍵的。

最關鍵的是這一點——

轉換后，未來的回報率（包括保證和非保證回報），都與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這意味著什么？

咱們算筆賬：假設你買的是美元保單，10年后想轉成人民幣保單。

如果是保誠「信守明天」，轉換后你的保單條款、未來回報率都不變，還是按原來的計劃走。

但如果是某些友商的產品呢？

從對比表可以看到：

看到區別了嗎？

友商的"貨幣轉換"，其實是把你轉到一個新計劃里。

新計劃的條款、回報率可能都和原來不一樣了。

說白了就是——你以為你在換貨幣，其實你在換產品。

這就是"真轉換"和"假轉換"的區別。

對于有貨幣對沖需求的家庭來說，這個功能差異非常重要。

你買港險的目的之一就是做貨幣配置，結果轉換的時候條款都變了，那這個功能的價值就大打折扣了。

四、紅利結構對比：單紅利vs雙紅利

再來聊一個很多人忽略的問題——紅利結構。

這幾年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，很多人因此對保誠產生了顧慮。

但我想說的是，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

更重要的是，你要搞清楚：紅利回撤的風險，和產品的紅利結構有很大關系。

先科普一下：港險儲蓄險的紅利結構主要分兩種——

1. 單一終期紅利結構：只有終期紅利，在保單終止時才能拿到，中途提取會損失本金


2. 雙重紅利結構：歸原紅利+終期紅利，歸原紅利一旦公布就鎖定，終期紅利有更高增值潛力

保誠之前的雋F系列，就是典型的單一終期紅利結構。

再加上保誠投資風格偏進?。嘁骖愘Y產占比高達50%），本身就是要做好波動預期，及長期持有的規劃。

但「信守明天」不一樣。

「信守明天」新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構：

• 歸原紅利：一旦公布即鎖定，并累積在保單中，為財富增值提供穩定動力


• 終期紅利：雖非保證，但有機會帶來更快的財富增長

這種結構有什么好處？

第一，提取更靈活。

因為歸原紅利已經鎖定，你中途提取的時候，對本金的損耗更小。

第二，杜絕分紅回調風險。

歸原紅利一旦公布就是你的，不會像終期紅利那樣可能被回調。

第三，支持"567"提取。

所謂"567"，就是第5年開始可以提取，第6年、第7年……一直提下去也不會斷單。

這對于想用保單做現金流規劃的家庭來說，非常實用。

說白了就是——雙重紅利結構讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。

如果你之前因為雋F的紅利回撤對保誠有顧慮，那「信守明天」的雙重紅利結構，其實已經把這個問題解決了。

五、傳承功能對比：自主傳承的獨特價值

接下來聊傳承功能。

這也是「信守明天」最讓我眼前一亮的地方。

很多人買港險儲蓄險，除了增值，還有一個核心需求——給孩子留一筆錢。

但問題是，怎么留？留多少？什么時候給？

傳統的身故賠償方式，要么一筆過給，要么分期給。

但這兩種方式都有問題：

• 一筆過給：如果孩子還小或者理財能力不強，一大筆錢到手可能很快就花光了


• 分期給：只能按固定的時間和金額發放，不夠靈活

「信守明天」提供了4種身故賠償支付選擇：

一筆過、分期支付、組合支付、還有市場首創的自主傳承。

自主傳承選項可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+經歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

什么是"人生事件"？

除了傳統的大學畢業、結婚、生孩子、達到指定年齡、確診重大疾病，「信守明天」還新增了4個人生事件觸發條件：

• 非自愿性失業


• 離婚


• 買入住宅物業


• 更改主要居住城市

我見過太多這樣的案例——

父母辛辛苦苦攢了一筆錢留給孩子，結果孩子離婚了，一半資產被分走。

或者孩子失業了，沒有收入來源，但保單的錢又不能提前拿。

有了自主傳承功能，你可以提前設定：

孩子失業的時候，自動發放一筆錢。

孩子買房的時候，自動發放首付款。

孩子離婚的時候，有一筆錢可以用來過渡……

這才是真正站在家庭角度設計的傳承功能。

除此之外，「信守明天」還有一個市場首創的功能——自主入息。

從第5個保單周年日起，你可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

收款人可以是家人，也可以是雇員，甚至慈善機構。

無論是日常開銷、子女教育還是補充養老、做慈善，都能按需提取，實現財富的靈活支配。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

六、公司實力對比：保誠的長期分紅實績

聊完產品，再來聊聊公司。

畢竟儲蓄險是長期持有的產品，20年、30年后保司還在不在、能不能兌付，才是最核心的問題。

先回應一下大家最關心的紅利回撤問題。

確實，保誠這幾年的紅利表現有波動。

但如果拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續產品實際表現，基本都能重新回到預期的增值路徑。

來看幾個實證數據：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

再來看保誠2024年的最新年報：

幾個關鍵數據：

• 保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

從投資配置來看，保誠2024年的股債配比幾乎是五五分：

• 債券類資產占比45.7%（其中主權債券占22.6%，公司債券占22.8%）


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

權益類投資占比高，意味著收益彈性更大，但波動性也更大。

這也是為什么保誠更適合長期主義者。

七、收益明細補充：上調前后對比

最后補充一些詳細的收益數據，供你做更深入的對比。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

同樣是繳付保費總額50,000美元：

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼！

50年及以后預期IRR維持6.50%。

八、結論：對比之后，答案清晰

對比完收益、貨幣轉換、紅利結構、傳承功能、公司實力這5個維度，答案已經很清晰了。

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

無論是想穩健增值，還是做長遠資產規劃，保誠「信守明天」都能滿足需求。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

當然，大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

如果你追求的是短期高流動性，或者風險承受能力較低，那可能需要再考慮考慮。

但如果你是長期主義者，有貨幣配置需求，同時想做好家庭傳承規劃，那「信守明天」值得重點關注。

大賀說點心里話

產品選對了，只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，可能比選產品更重要。

很多人不知道的是，同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能高達10萬以上。