延遲退休來了！養老金替代率可能跌破30%，這3款港險能幫你補上缺口

你好，我是大賀。

幫300多個家庭做過退休規劃后，我發現一個扎心的事實：

大多數人對養老的準備，遠遠不夠。

2025年1月，延遲退休政策正式落地——男職工退休年齡將逐步延至63歲，女職工延至55-58歲，最低繳費年限提至20年。

這意味著什么？

咱們80后90后領養老金的時間又往后推了，而到時候1個年輕人養1個老人，社保能發多少錢，真的要打個問號。

安聯集團《2025年全球養老金報告》的數據更讓人睡不著：

全球養老金缺口已達51萬億美元，中國養老金替代率可能降至30%-40%，遠低于國際建議的**55%**最低標準。

社保兜底，但兜不住品質生活。

養老這事，早準備比晚準備強太多。

今天這篇文章，我就從內地保險和香港保險的對比入手，幫你把養老儲備這筆賬算清楚。

一、內地保險 vs 香港保險：一張表看清差異

很多人問我：香港保險到底好在哪？

別急，咱們先看一張對比表，把兩邊的底牌亮出來。

從這張表能看出幾個關鍵差異：

收益層面：

內地壽險預定利率已經從3.5%一路降到2.0%，傳統型、分紅型、萬能型分別下調至2.0%、1.75%和1.0%。

而香港儲蓄險普遍能做到30年預期IRR 6.0%-6.5%。

監管層面：

香港監管要求償付能力不低于150%，內地償二代C-ROSS要求充足率≥100%。

看起來香港要求更高？

實際核心區別在于——香港強制公開5年以上歷史分紅實現率，你買之前能看到這家公司過去"吹的牛"到底兌現了多少。

透明度層面：

內地保險公司雖然也要披露分紅實現率，但香港的披露更系統、更強制，消費者用腳投票的能力更強。

一句話總結：

香港保險比內地產品穩太多——不是因為它"保證"得更多，而是因為它"透明"得更多，市場競爭逼著保險公司必須兌現承諾。

對于我們這些要規劃二三十年后養老的人來說，這種透明度和競爭機制，比任何口頭承諾都重要。

二、收益對比：為什么香港能做到6.5%？

很多人第一反應是：

6.5%的收益，會不會是騙人的？

這個問題問得好。

我來幫你拆解一下，香港保險的高收益到底從哪來。

1、內地利率的"過山車"

先看內地這邊。

1999年至今，內地壽險預定利率調整了7次。

這種"政策一刀切"的模式，好處是保護消費者不被激進的保險公司坑。

壞處是——你買的時候利率3.5%，過兩年政策一調，新產品只有**2.0%**了。

內地監管行政化波動，通過設定利率上限保護消費者，但也限制了投資靈活性。

說白了，內地保險公司的手腳被綁住了，想給你高收益也給不了。

2、香港的"全球投資引擎"

香港這邊完全是另一套玩法。

香港保險市場有百年全球投資經驗來支撐高收益承諾。

保險公司能投資全球市場——美股、歐債、亞太房地產、新興市場債券，什么賺錢投什么。

具體怎么投？

每個產品的小冊子里都寫得清清楚楚。

比如「盈御3」的投資策略：

債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

再看「環宇盈活」：

債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

總體來看，香港儲蓄險通常有**20%-30%**資金配置固收資產（如債券），**60%-70%**投向權益類資產（如美股、基金）。

這種配置的好處是：

固收打底保穩定，權益類博增長。

拉長到二三十年，復利效應疊加全球市場的成長紅利，**6.5%**的預期IRR就不是天方夜譚了。

3、為什么內地做不到？

不是內地保險公司能力不行，是監管框架不一樣。

內地保險的投資范圍受限，大部分資金只能投國債、企業債這些固收資產。

收益穩是穩了，但天花板也被鎖死了。

而香港是市場化競爭，保險公司必須為自己的承諾負責——你敢承諾6.5%，就得有本事投出來；投不出來，分紅實現率一公布，消費者直接用腳投票，你的產品就沒人買了。

這就是為什么我說：

別等退休了才發現錢不夠花?，F在不規劃，以后只能湊合。

三、風險對比：高收益的代價是什么？

說完好處，必須說風險。

我從來不跟客戶只講好的，那是銷售，不是顧問。

1、分紅實現率風險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益。

全球市場什么情況？

股票、債券、房地產，哪個不受經濟周期、政治局勢、利率變化影響？

看這張圖，香港保險公司的債券組合分布在中國大陸、泰國、美國、韓國、新加坡等多個市場。

分散是分散了，但也意味著任何一個市場出問題，都可能影響你的分紅。

我的建議：

高收益背后總會有風險，選擇前務必查清歷史分紅實現率、看公司背景、對比提領方案。

2、匯率風險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。

雖然長期看美元仍是強勢貨幣，但短期波動可能會影響你的資金使用計劃。

比如你打算10年后用這筆錢送孩子出國讀書，結果那時候美元貶值了20%，換回人民幣就虧了。

當然，反過來說，如果美元升值，你也賺了。

這是雙刃劍。

3、公司穩定性風險

香港保險公司扎堆，大大小小幾十家。

有的公司是百年老店，投資能力強、風控嚴格、歷史信譽好；有的公司股東背景復雜，投資策略過于激進，這類保司的產品可能不適合你的投資風格。

香港市場化機制下，保險公司必須為自己的承諾負責，而不是依賴政策兜底。

這是好事，但也意味著你得自己做功課，不能閉眼買。

一句話：

香港保險不是"穩賺不賠"的神器，而是一個需要你認真選擇的工具。

選對了，它能幫你填補養老缺口；選錯了，可能適得其反。

四、時機對比：現在買 vs 以后買

很多人問我：

香港保險是好，但我是不是可以再等等？

我的回答是：

可以等，但你得知道等的代價是什么。

1、美聯儲降息：高收益窗口正在關閉

截至9月8日，市場預計美聯儲9月降息25個基點的概率已升至92%。

一旦降息，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調，"高保證收益"可能也要說拜拜了。

為什么？

因為香港儲蓄險通常有**20%-30%**資金配置固收資產（如債券），**60%-70%**投向權益類資產。

權益類資產看長線，波動可以平滑；但固收資產的收益，基本在買入那一刻就錨定了。

現在買，你的保單有相對高息的美債收益打底；等降息50個基點再買，時間不等人，利率更不等人。

2、匯率高位：省下的都是真金白銀

現在人民幣對美元匯率升至短期高點，一度沖到7.1附近。

這意味著什么？

直觀省錢：

年繳1萬美元，匯率7.4時需7.4萬人民幣，匯率7.1時僅需7.1萬，單年立省3000元。

長期劃算：

以常見的5年繳保單為例，鎖定當前匯率，未來繳費均按優惠匯率結算，相當于給保費"打了長期折"。

3、保費優惠：9月是"薅羊毛"的黃金期

9月是保險公司沖業績的關鍵期，各種優惠限時延期。

看這張表，高保費段部分產品優惠率達16%-26%，相當可觀。

更重要的是——首年保費可100%全免，5萬美金即可起投。

預繳利率也在3.20%-10.10%之間波動，活動截止日期集中于9月26日-30日。

我的判斷：

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠，相當于"賺兩份錢"。

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前，抓不抓得住，就看認知了。

五、產品對比：三款王牌儲蓄險橫評

說了這么多，到底買哪款？

我們團隊整理了一份【香港保險推薦清單】，不管是高凈值人群，還是普通家庭，都能在這份榜單里找到適合自己的產品。

先看一張收益對比表：

這張表展示了12種香港主流儲蓄險產品在5年至100年不同繳費期下的預期總收益和預期IRR。

短期（5-10年）IRR差異顯著，長期IRR收斂至約6.4%-6.5%。

下面我重點講三款，幫你快速定位。

1、友邦「環宇盈活」：留學移民家庭首選

核心數據：

• 9種貨幣自由切換


• 預期7年回本


• 30年IRR達6.5%

獨家功能：

友邦「環宇盈活」首創3項功能——受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項，傳承精細到每一分錢。

適合誰？

如果你有孩子要出國讀書，或者自己有移民計劃，這款產品簡直是量身定做。

孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元——一張保單搞定，不用換來換去。

而且7年回本，意味著你現在給孩子買，等孩子上高中就回本了，正好用來交大學學費。

我的評價：

友邦「環宇盈活」是留學移民家庭首選。

貨幣靈活性和傳承功能是它的核心競爭力。

2、宏利「宏摯傳承」：中期需求的"爆發型選手"

核心數據：

• 預期6年回本（最快）


• 10年IRR 4.29%


• 20年IRR達6%

獨家功能：

宏利「宏摯傳承」獨創"無憂選"功能，提取紅利不影響現價增長。

這個功能有多香？

普通儲蓄險，你提取紅利，保單的現金價值就會下降，后面的復利基數變小了。

但"無憂選"功能讓你提取紅利的同時，現金價值繼續按原來的基數增長。

適合誰？

如果你的目標是10-20年后的教育金或養老儲備，這款產品完美匹配。

6年回本是目前市場上最快的，10年IRR **4.29%**也領先同類產品。

前20年收益領先，爆發力十足。

我的評價：

宏利「宏摯傳承」前20年收益領先，爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

3、永明「萬年青星河II」：保守型投資者的"安全墊"

核心數據：

• 支持6種保單貨幣、17種提領貨幣


• 保證回本時間9年


• 支持雙重鎖定**3.5%**生息

獨家功能：

雙重鎖定**3.5%**生息是什么概念？

就是你可以把賬戶里的錢鎖定在**3.5%**的利率生息，不管外面市場怎么波動，這部分錢的收益是確定的。

這對于養老規劃來說太重要了——養老這事，早準備比晚準備強太多，但更重要的是"確定性"。

你不想到了60歲，發現賬戶里的錢因為市場波動縮水了**30%**吧？

適合誰？

如果你風險偏好較低，追求"穩穩的幸福"，這款產品就是為你設計的。

17種提領貨幣也很實用，不管將來去哪個國家養老，都能直接用當地貨幣提取。

我的評價：

永明「萬年青星河II」是保守型投資者的"安全墊"。

保證回本快、生息利率鎖定、貨幣靈活，三重保障讓你睡得踏實。

三款產品對比總結

我的建議：

• 要靈活性 → 選友邦「環宇盈活」


• 要爆發力 → 選宏利「宏摯傳承」


• 要確定性 → 選永明「萬年青星河II」

六、結論：什么人適合買香港保險？

寫到這里，我來做個總結。

香港保險適合這三類人：

1、有海外規劃的家庭

孩子要留學、自己要移民、或者有海外資產配置需求，香港保險的多貨幣功能和全球投資能力，能幫你一站式解決問題。

2、對養老有焦慮的80后90后

咱們80后90后得自己想辦法。

延遲退休來了，養老金替代率可能降到30%，社保只能兜底。

想要品質養老，必須自己建"第三支柱"。

3、追求長期穩健增值的投資者

如果你不想折騰股票、基金，又不滿足于**2%**的銀行理財，香港儲蓄險是一個"躺平式"的選擇——買完放著，讓時間和復利幫你賺錢。

香港保險不適合這三類人：

1、短期要用錢的人

儲蓄險本質是長期投資，5年內退保大概率虧錢。

如果你3年內有大額支出計劃，別買。

2、完全無法承受波動的人

雖然香港保險的分紅實現率整體不錯，但畢竟不是"保證收益"。

如果你看到賬戶浮虧就睡不著覺，可能不適合。

3、對匯率極度敏感的人

港幣掛鉤美元，匯率波動是客觀存在的。

如果你對人民幣貶值/升值有極端預期，需要謹慎考慮。

最后的話

香港保險確實存在獨特的投資價值，特別是在當前內地利率下行、香港優惠疊加、匯率處于高位的三重機遇下。

在當前多重利好疊加的窗口期，配置香港保險確實是一個值得考慮的選擇。

但我始終強調：

建議根據自身的風險承受能力、資金規劃和需求，選擇最適合的產品。

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前，抓不抓得住，就看認知了。

現在不規劃，以后只能湊合。

大賀說點心里話

養老這筆賬，越早算清楚越好。

如果你還在糾結"要不要買""買哪款""怎么買最劃算"，下面這張圖可能對你有幫助——里面有我們團隊獨家申請到的內部優惠政策，以及一些避坑指南，看完你會更清楚自己該怎么選。