港險產品橫向對比：10款主流儲蓄險收益實測，結果跟銷售說的完全不一樣

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

朋友圈天天刷港險廣告，個個說自己收益最高。

我花了一周時間，把10款產品的數據全拉出來對比。

結果可能跟你想的不一樣。

港險產品這么多，到底怎么選？

最近咨詢我的朋友，十個有八個上來就問：

"大賀，XX產品收益6%以上，是不是閉眼入？"

我理解這種心態。

2025年5月六大行再次下調存款利率，五年期定存只剩1.3%，活期更是可憐的0.05%。

銀行理財呢？

普益標準9月的數據顯示，加權平均年化收益率只有1.68%。

這時候看到港險動輒**6%+**的演示收益，誰不心動？

但我必須先潑盆冷水：

香港儲蓄險確實是非常優秀的財富管理工具，但買對是關鍵。

同樣標榜"高收益"的產品，實際表現可能天差地別。

別被銷售話術忽悠了，我們拉個表看看，數據不會騙人。

收益率大比拼：誰是真正的「高收益」？

先說結論：

不同時間維度，收益冠軍完全不同。

我們看這張10款主流產品的收益對比表：

幾個關鍵發現：

短中期（前20年）：

宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」收益表現最好。

忠意20年IRR能做到6.15%，宏利也有6%，在同期產品里屬于第一梯隊。

中期節點（20年）：

萬通「富饒千秋」20年預期IRR能做到6%，表現相當亮眼。

而永明「星河尊享II」同期只有5.72%，看起來"輸了"。

長期（30年+）：

畫風突變。

友邦「寰宇盈活」30年就能達到6.5%，是所有產品里最快的。

永明「星河尊享II」第30年預期IRR為6.31%，雖然中期不顯眼，但長期穩步攀升。

這說明什么？

高收益并非選擇產品的唯一考量因素，更重要的是——你的錢什么時候用。

20年后用錢和30年后用錢，最優選擇可能完全不同。

那些只拿某個年份的收益說事的銷售，要么是不專業，要么是在忽悠你。

分紅結構對比：中期沖刺 vs 后期爆發

為什么同樣是"高收益"產品，表現曲線差這么多？

答案藏在分紅結構里。

先搞清楚一個基礎知識：

香港儲蓄險的收益由保證收益和非保證分紅兩部分構成。

保證部分很低（通常不到1%），真正拉開差距的是非保證分紅。

而分紅又分兩種：復歸紅利和終期紅利。

不同產品的配比策略完全不同。

萬通「富饒千秋」是典型的"中期沖刺型"——靠復歸紅利快速拉高現金價值。

復歸紅利一旦派發就鎖定，變成保證收益的一部分，所以你看它20年就能做到**6%**的IRR。

永明「星河尊享II」走的是"后期爆發型"路線——前期分紅少，后期靠歸原紅利爆發。

這種結構的好處是什么？

長期復利效應更強，時間越長優勢越明顯。

實測下來是這樣的：

如果你在第15年急需提領用錢，永明的剩余價值反而更多，長期剩余價值穩居第一。

而萬通雖然中期收益高，但提領后收益韌性不足。

所以你看，演示分紅收益不等于實際到手收益。

同樣的6%，提領后的表現可能差出一個檔次。

這個坑我幫你踩過了：

別只看收益率數字，要看你實際用錢時能拿到多少。

提領靈活度對比：誰能真正「隨時拿錢」？

很多銷售會說：

"我們產品提領靈活，隨時可以取錢。"

真的嗎？

我們看看實際情況。

以宏利「宏摯傳承」為例，不同繳費方式有不同的最低保費要求：

• 躉交最低年繳保費要求**$6,500**


• 3年繳**$3,500**


• 5年繳**$2,500**

達不到門檻，提領就會受限。

更關鍵的是提領后的表現。

宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」沒有復歸紅利，收益主要靠終期紅利。

一旦提領，終期紅利會大幅折損，復利基數衰減，后期收益會受到明顯影響。

所以我的結論是：

提領靈活不等于隨時能拿錢。

想要做提領打算，看重靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過——它的分紅結構對提領更友好。

投資策略對比：穩健派 vs 激進派

分紅從哪來？

歸根結底是保司的投資收益。

不同產品的底層投資策略差異很大，這直接決定了收益的波動性。

我們看兩個典型案例：

A產品固收類投資占比最少30%，最高100%。

這意味著它可以在市場波動時大幅增配債券，策略相對穩健。

B產品股權類投資占比最低50%，最高75%。

這種策略比較激進，但帶來的預期收益也會更高。

投資策略決定了產品的分紅能力，也決定了收益的穩定性。

你是求穩還是求高？

這個問題只有你自己能回答。

保司實力對比：分紅實現率誰更靠譜？

產品再好，保司兌現不了也是白搭。

保司的分紅實現率是"照妖鏡"，能看出它是不是"畫餅"。

我的建議是：

優先選擇分紅實現率穩定在95%以上且波動區間小的保險公司。

怎么查？

各家保司官網都有披露。

最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，只看近兩三年的參考價值有限。

從保證收益角度看：

永明「萬年青」系列保證回本時間和保證收益率確定性更強，保證峰值IRR能做到1%，在一眾產品里算高的。

這讓保守型人群更安心。

結合保司整體表現：

• 求穩的可以考慮友邦的產品，品牌大、分紅實現率穩定


• 想要穩中求進的可以選宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心


• 看重提領靈活的，永明是首選

終極推薦：不同需求選哪款？

說了這么多，落到實操上怎么選？

第一步：明確你的用錢時間。

• 3-10年要用（換房首付、孩子小學學費）：選"回本快、中短期收益高"的產品


• 10-20年要用（孩子留學、中年創業）：選"中期收益穩、提領靈活剩余價值高"的產品


• 20年以上要用（養老、傳承）：選"長期收益高，更早達到6.5%"的產品

第二步：匹配具體產品。

• 保守型/短期需求：永明「萬年青」系列，保證收益確定性強


• 超長期持有：友邦「寰宇盈活」，30年達到6.5%，超長期復利優勢更顯著


• 長期收益第一梯隊：永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大?！附承膫鞒?」都是不錯的選擇

第三步：結合保司偏好和風險承受能力做最終決策。

避開三大誤區、運用這些技巧，你完全可以選擇到最適合自己的產品，實現財富的穩健增值。

大賀說點心里話

對比了這么多產品，你可能還是會問：

到底哪款最適合我？

其實選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多——這才是真正能幫你省下真金白銀的地方。