宏利「宏摯傳承」被吹成"港險卷王"，我花一周扒完數據，發現2個坑沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺被問爆了——"大賀，宏摯傳承是不是真的那么牛？""聽說前20年收益吊打友邦保誠？""這款產品值不值得沖？"

說實話，我也好奇。

畢竟"港險卷王"這個稱號，不是誰都敢叫的。

于是我花了整整一周，把市面上主流儲蓄險的收益數據全拉出來，做了個硬核對比。

結果確實讓我有點意外——美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%，這個數字放在2026年的今天，確實夠炸。

但數據黨的習慣是：越是被吹上天的產品，越要拿放大鏡看。

今天這篇文章，咱們就拿數據說話，看看「宏摯傳承」到底是真卷王，還是營銷包裝出來的"紙老虎"。

一、收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先說結論：前20年的收益表現，宏摯傳承確實遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

這不是我說的，是數據說的。

咱們直接看5年繳主力產品的美元保單收益對比表：

這張表信息量很大，我幫你們劃幾個重點：

第一，10年IRR 4.29%，斷層領先

友邦盈御3同期只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%，富衛盈聚天下2.87%。

宏摯傳承直接甩開1個多百分點，這個差距放在復利場景下，10年累積下來可不是小數目。

第二，20年IRR 6%，同樣是第一梯隊

20年這個節點很關鍵，因為大多數人買儲蓄險，就是沖著孩子教育金或者自己退休來的。

20年能到6%，意味著你的本金在20年后翻了3倍多。

第三，保證收益表現屬于市場第一梯隊水平

很多人只盯著預期收益看，忽略了保證收益。

宏摯傳承的保證回本時間是18年，雖然不是最快的，但保證收益的IRR也不拉胯。

永明星河傳承II保證回本只要10年，這塊確實更強，但宏摯傳承的保證收益也絕對夠用。

第四，第47年IRR達到6.5%的峰值

終身按照6.5%進行復利增值。

這個數字很關鍵——6.5%是港險儲蓄險的"天花板"，大部分產品都是奔著這個目標去的。

宏摯傳承47年到達峰值，速度不算最快（友邦環宇盈活30年就到了），但也不算慢。

我的判斷是：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

如果你的用錢節點在10-20年，這款產品的收益確實能打。

但別急著下單，后面還有坑要說。

二、人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人問我：美元保單收益高，但我沒有美元，人民幣保單怎么樣？

答案是：同樣能打。

直接看人民幣保單靜態收益對比表：

我幫你們算過了，幾個關鍵數字：

• 10年IRR 3.42%，排名第一


• 15年IRR達到5.29%，依然是TOP1


• 20年IRR達到5.52%，位列前三

這個成績放在2026年是什么概念？

就在2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率。

現在1年期定存利率已經降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%，活期更慘，只有0.05%。

銀行存款利率跌破1%，宏摯傳承10年IRR 3.42%、20年IRR 5.52%，差距一目了然。

更扎心的是，2025年2月純債型固收類理財產品的平均年化收益率只有0.82%，創了2023年以來單月最低。

理財收益不到1%，港險儲蓄險的收益優勢在對比中更加突出。

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三——這是事實，不是我吹的。

三、回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

買儲蓄險，除了看收益，還得看回本速度。

畢竟誰也不想錢放進去十幾年還虧著本，萬一急用錢，割肉退保太心疼。

宏摯傳承的回本速度怎么樣？

直接看數據：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

5年繳的產品，預期6年回本，18年保證回本。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

這意味著什么？

意味著你交完5年保費，第6年賬戶就回本了。

從第7年開始，你隨時退保都不會虧本金。

對于那些擔心"錢被鎖死"的人來說，這個回本速度確實能給足安全感。

而且繳費期越短，回本越快。

如果你手頭有一筆閑錢，整付保費3年就能回本，靈活性拉滿。

四、但20年后呢？長線收益不是它的強項

前面說了一堆優點，現在必須說真話了。

宏摯傳承不是"全能款"，它有兩個短板，會讓"長期持有、早期大額提領"的人后悔。

短板一：分紅結構單一，不適合做早期大額提領

這個問題很多人不知道，但非常關鍵。

傳統儲蓄險的分紅結構是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動。

復歸紅利是每年滾進保單的，相當于一個"緩沖墊"；終期紅利是最后退?；蛏砉蕰r一次性拿的。

但宏摯傳承僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這就導致一個問題：早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

什么意思？

假設你買了宏摯傳承，打算用"566"或"567"的方式提領（就是第5年開始每年提取保額的6%），看起來很爽對吧？

但問題是，你提走的錢是從終期紅利里扣的。

終期紅利被扣掉一部分后，剩下的本金繼續復利增長的基數就變小了。

復利的威力在于基數，基數一縮水，后面的增長就跟不上了。

所以我的建議是：不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

短板二：20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃

回頭看那張收益對比表，你會發現一個規律：

宏摯傳承前20年確實猛，但30年、40年、50年的收益增速，開始被其他產品追上甚至反超。

比如友邦盈御3，10年只有2.76%，但50年能到6.50%，和宏摯傳承打平。

永明星河傳承II更狠，35年就到6.50%峰值了。

保單20年后與其他同類產品相比收益增長速度可能會放緩。

這不是黑它，是產品設計的取舍。

宏摯傳承把收益曲線前置了，前20年爆發力強，但后勁不足。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

比如你今年40歲，打算買一份儲蓄險，60歲開始領養老金，領到80歲甚至90歲。

那你需要的是30-50年的長線收益，宏摯傳承就不是最優解。

但如果你是給5歲的孩子買教育金，15年后孩子上大學，20年后孩子研究生畢業——這個時間段正好是宏摯傳承的"舒適區"。

所以別聽銷售吹，看看真實對比，想清楚自己的用錢節點再做決定。

五、靈活性對比：提領方案確實豐富

說完收益，再來看靈活性。

宏摯傳承在提領方案上確實下了功夫，提取方案多樣化、靈活性強。

支持"566""567""56789"等多種提領方式，基本上不管你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到對應的方案。

但最值得說的是它的獨創功能——"無憂選"。

"無憂選"是什么意思？

簡單說就是：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

舉個例子，你選5年繳，交完5年保費后，從第6個保單周年開始，你就可以把紅利單獨提取出來花，但保單的現金價值還在繼續增長。

這就相當于"吃利息不動本金"，對于需要現金流但又不想動用本金的人來說，非常實用。

但我要提醒一句：無憂選同樣建議后期再使用。

原因和前面說的一樣——宏摯傳承是終期紅利單核驅動，早期提取紅利會影響后續的復利增長。

另外還有個細節：如果曾經行使過"終期紅利鎖定權益"，就不能再行使"無憂選"了。

這兩個功能是互斥的，選之前要想清楚。

六、公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

買保險，產品好是一方面，公司靠不靠譜也很重要。

畢竟儲蓄險一買就是幾十年，萬一保險公司出問題，你的錢可就懸了。

宏利保險的實力怎么樣？

我幫你們查了一圈，幾個關鍵數據：

第一，全球藍籌企業，四大交易所上市

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，股票代號分別是945（港股）、MFC（多倫多/紐約/菲律賓）。

能在四個交易所同時上市的金融機構，全球也沒幾家。

第二，全球十大人壽保險公司之一

宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

這個體量，絕對是"大而不能倒"的級別。

第三，資管規模驚人

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

1.6兆是什么概念？

換算成人民幣大概是8萬億，比很多國家的GDP都高。

第四，評級頂尖

宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

三大評級機構都給了高分，財務穩健性毋庸置疑。

第五，香港強積金市場第一

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港的強制性養老金，政府背書的業務，宏利能拿下第一，說明資管能力得到了官方認可。

第六，業績增長強勁

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這個增速在保險行業里是非常亮眼的。

第七，分紅實現率穩定

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這意味著絕大多數產品都能兌現當初的預期收益，分紅不是"畫餅"。

宏利的信譽與實力值得信賴。

七、對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后幫你們總結一下。

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點回顧：

• 美元保單前20年收益斷層領先，10年IRR 4.29%，20年IRR 6%


• 人民幣保單前15年TOP1，20年前三


• 5年繳預期6年回本，資金靈活性強


• 提領方案豐富，獨創"無憂選"


• 宏利公司實力雄厚，分紅實現率穩定

缺點提醒：

• 分紅結構單一，早期大額提領會損傷長期收益


• 20年后收益增速放緩，長線持有不占優

適合人群：

適合認可宏利的品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。

比如：

• 為孩子規劃教育金：孩子5歲投保，20歲上大學正好是收益高峰期


• 準備10-20年后的退休儲備：40歲投保，60歲開始領錢，完美匹配

不適合人群：

若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

比如：

• 30歲買保險，打算70歲以后才用——這種超長期需求，宏摯傳承不是最優解


• 對"復歸紅利+終期紅利"雙引擎結構有執念的——宏摯傳承只有終期紅利

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

數據不會騙人，但數據也要結合你自己的需求來看。

別被"卷王"的標簽沖昏頭腦，也別因為幾個短板就一票否決。

想清楚你的錢什么時候用、用多少、用多久，再做決定。

大賀說點心里話

今天這篇文章，我把宏摯傳承的優缺點都攤開說了，相信你對這款產品已經有了比較清晰的認知。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，才是真正決定你能省多少錢的關鍵。