宏利宏摯傳承：我先把兩個硬傷說清楚，能接受再往下看

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

買保險最怕什么？

買錯比不買更虧。

今天聊宏利的宏摯傳承，我不打算像其他測評一樣先吹優點，咱們先把丑話說在前頭——這款產品有兩個硬傷，我必須先說清楚。

如果你能接受，后面的優勢才值得看。

宏摯傳承的兩個硬傷，先說清楚

第一個硬傷：20年是個分水嶺，之后收益掉隊嚴重。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，20年之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

更扎心的是達到限高的時間——友邦環宇盈活30年就達標，而宏摯傳承要47年，整整晚了17年。

第二個硬傷：沒有復歸紅利，結構上天生短板。

港險市場上大多數分紅儲蓄險都有復歸紅利作為"護城河"。

但宏摯傳承只有終期紅利，這直接導致它后期提領乏力。

看完這張圖你就明白了，20年后它被友邦、永明等產品慢慢甩開。

所以我直說：想要長期規劃傳承，宏摯傳承不是最優選擇。

沒有復歸紅利意味著什么？

這個問題必須掰開了講，因為它是宏摯傳承后期乏力的核心原因。

一般來說，復歸紅利充當的是"護城河"的作用。

有了它，提領時可以先動用復歸紅利，讓保單更晚動用保證金額和終期紅利，保證收益持續增長。

但宏摯傳承沒有這道護城河。

結果是什么？

首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

以566提領模式為例，到了第30年，宏摯傳承的賬戶余額只有49萬美元。

而星河尊享II能到69萬美元，差了20萬美元。

這就是沒有復歸紅利的代價——前20年提領還行，越往后越乏力。

但是，前20年它真的沒對手

硬傷說完了，現在話鋒一轉。

這產品有硬傷，但也有絕活。

如果你的用錢場景集中在前20年，那宏摯傳承的表現可以用"碾壓"來形容。

咱們先算筆賬：還是0歲男孩、年交6萬美元、交5年的案例——

• 第9年：預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%


• 第14年：本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%


• 前15年：收益在主流產品里穩居第一，其他產品根本追不上

說到這里，不得不提一個背景：2025年銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行5年期定存利率已經跌到1.3%，1年期更是跌破1%。

在這個環境下，宏摯傳承第9年IRR破4%的前期收益優勢就更加凸顯了。

提領表現呢？

以566提領模式為例，前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。

第10年賬戶剩余價值31萬美元，第15年37萬美元。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大。

回本速度：比友邦永明快2-4年

儲蓄險的回本速度直接關系到資金靈活性，這方面宏摯傳承同樣亮眼。

• 躉交：第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交：都是6年回本，領先多數產品


• 2年交：5年回本，穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力十足，預期回本速度快。

能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

說白了，如果你給孩子存教育金，6年回本、9年IRR破4%、14年翻倍——孩子從出生到上大學，這個節奏剛剛好。

無憂選：彌補復歸紅利缺失的妙招

前面說了沒有復歸紅利是硬傷。

但宏利也不傻，用"無憂選"功能做了彌補。

無憂選的本質是什么？

從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

最大的特點是派息100%來自終期紅利，絲毫不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%


• 第15年甚至可以領取**9.7%**的派息

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品——既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單兩種體驗，很靈活。

分紅實現率：被誤解的宏利

市場上對宏利分紅實現率的質疑不少。

但我不怕得罪保司，只怕你被誤導。

按2025年最新公布的數據，幾乎所有產品的分紅數據都能達到80%及以上。

更重要的是看10年+保單的實現情況：

• 總現金價值比率最大值達到99%，均值94%


• 僅財富智選一款產品貢獻了最低值32%


• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標


• **99%**的終期紅利計劃總現金價值比率都>95%

宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

投資風格相比友邦確實較為激進，但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。

升級后更值得買了嗎？

為了應對限高政策，宏利對宏摯傳承進行了兩次調整。

升級后的產品確實更貼心了：

• 貨幣選項：從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種


• 繳費期：新增2年繳付期選項


• 收益提升：3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%


• 限高時間：從47年縮短至44年

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。

但實際評價褒貶不一——因為核心的結構性問題（沒有復歸紅利）并沒有改變。

結論：缺點你能接受嗎？

文章開頭我就說了兩個硬傷，現在回到這個問題：你能接受嗎？

宏摯傳承的優勢和短板都很明確——

短板：

• 20年后收益掉隊


• 沒有復歸紅利導致長期提領乏力

優勢：

• 前20年收益、提領沒有對手


• 回本速度快


• 無憂選功能靈活

作為一家百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品來砸自己招牌。

它只是做了一個取舍：犧牲后期，換取前期的極致表現。

所以關鍵問題是：你要短期靈活還是長期積累？

如果你前20年用錢場景多——孩子教育金、自己的養老儲備、家庭應急資金——選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

但如果你想一張保單傳三代，追求30年、50年的長期復利，那就得另做打算了。

大賀說點心里話

宏摯傳承的優缺點我都擺出來了。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有門道。