永明萬年青·星河尊享2：我們把資料翻了好幾遍，愣是找不到這款港險的短板

你好，我是大賀。

做港險顧問這些年，我養成了一個習慣：

每次測評產品，必須先找短板。

因為沒有完美的產品，只有適合的產品。

但這次，我栽了。

630新規之后，我和團隊把永明「萬年青·星河尊享2」的所有資料前前后后翻了好幾遍，愣是找不到明顯的短板。

收益、功能、公司背景、產品細節……每個維度都拿去跟市場上的競品對比，結果這貨在每個賽道都能排進前幾名。

這讓我很困惑，也很好奇——真的沒有坑嗎？

于是我決定用最笨的辦法：逐項驗證。

如果每一項都能打，那它就是真的能打；如果有藏著的雷，我一定要把它挖出來。

驗證一：收益能不能打？

先看最核心的問題：收益。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。

我們重點看5年交的數據，因為這是大多數人的選擇。

直接上硬指標：

• 預期收益上限：2年交方案35年就能達到**6.5%**的復利收益上限，這個速度在市場上屬于第一梯隊


• 保證收益：長期能達到1%，這個數字看起來不高，但放在港險市場里已經非常能打了


• 保證回本時間：13年


• 預期回本周期：7年

從表格可以看到，不管是保證現金價值IRR還是預期現金價值IRR，永明都穩穩站在第一梯隊。

雖然不是每個時間節點都是最高，但始終能排到前幾名的位置。

有錢人都是這么做的——他們不追求某一年的極致收益，而是看長期穩定性。

這才是真正的長期主義。

驗證結論：收益能打，通過。

驗證二：提領后會不會拉胯？

很多產品的收益數據很漂亮，但那是建立在"一分錢不取"的前提下。

問題是，買儲蓄險不就是為了用錢嗎？

所以第二個驗證維度，我們要看提領之后的表現。

以567提取方案為例：第6年開始，每年提取總保費的7%。

我選了幾款市場上的熱門產品做對比。

結果讓我有點意外——提取到保單第20年，萬年青·星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

關鍵在于這款產品的紅利結構。

星河尊享2的復歸紅利占比很大，而復歸紅利一旦派發就是保證的。

這意味著你早期提領，對保單整體收益的影響比較小。

換句話說，這款產品天生就適合"邊存邊用"的場景。

你可以對比一下提領前后的IRR，差距明顯小于其他產品。

驗證結論：提領后依然能打，通過。

驗證三：功能有沒有坑？

收益過關了，接下來看功能細節。

這部分往往是坑最多的地方，因為很多功能聽起來很美，用起來全是限制。

我重點驗證了三個功能：

1. 貨幣轉換功能

貨幣轉換不是永明首創的，但永明絕對是把這個功能打磨得最好的。

我去翻了其他公司的條款，發現大部分產品的貨幣轉換有非常大的不確定性：

• 轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個


• 保單條款可能會改變


• 往往有一個"調整基數"，意味著你要額外掏錢

看到了嗎？

"轉換后將會被我們厘定及調整"——這相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

而永明的做法完全不同：

轉換公式清清楚楚寫在那里：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值

不設調整基數，不讓用戶額外掏錢。

2. 多貨幣保單回報一致

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

更重要的是，除了英鎊和港元，其他4種貨幣的回報完全一樣。

這對想買人民幣保單的朋友來說是個大好消息。

因為其他港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。

選擇這個產品，就不用在幣種和收益之間糾結了。

3. 歸原紅利雙重保證

這個細節我必須單獨拿出來說，因為太重要了。

一般產品的歸原紅利，面值是確定的，但現金價值不是。

你想提取或者退保時，到手的錢會有一個折現率，實際拿到的錢會少一點。

而永明的這款產品，復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何一家把這點寫進合同的。

驗證結論：功能沒有坑，而且細節打磨得很到位，通過。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

除了核心功能，我還驗證了保障和附加功能。

保費豁免保障

選擇5年交方式，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

目前很多公司的產品都沒有這個功能。

管家式類信托功能

簡單給大家報個菜名：

• 貨幣轉換


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項

財富傳承不是一代人的事。

現在第一代創富者集中步入退休年齡，財富傳承從"可選課題"變成了"必答題"。

這些類信托功能，正好能滿足跨代傳承的需求。

功能的豐富程度和實用性，可以滿足**99%**的人。

驗證結論：保障和附加功能夠用，通過。

驗證五：公司靠不靠譜？

買港險不只是買產品，更是選公司。

畢竟這是一份可能陪伴你幾十年甚至傳給下一代的保單，公司靠不靠譜太重要了。

永明這家公司，用兩個字概括：底蘊。

1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在成立之后的160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件……

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

穩健比暴富更重要，尤其是在選擇托付百年財富的公司時。

現在的永明，管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：

• A.M BEST：A+（超卓）


• DBRS：AA（優越）


• 穆迪：Aa3（卓越）


• 標準普爾：AA（非常強）

在香港的表現也很強勁。

2024年保費規模在非銀保司里排名第6。

但最讓我印象深刻的是這組數據：

永明人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

過億保額保單占當年總保額11.9%，千萬級首年保費保單占比30.9%。

沒有什么比有錢人用腳投票更能說明問題的了。

高凈值客戶深受永明偏愛，這本身就是對公司實力的最好驗證。

驗證結論：公司非?？孔V，通過。

驗證六：投資策略經得起考驗嗎？

最后看投資策略。

分紅險的收益能不能兌現，歸根結底要看公司的投資能力。

永明的投資策略，兩個詞概括：多元、全面。

資管規模超1萬億美元，旗下有5大資產管理公司：

• MFS：超5560億美元，聚焦股票


• SLC：580億加元，聚焦固定收益類資產


• CRESENT：550億加元，聚焦實物資產


• BGO：840億加元，聚焦地產


• InfraRed：170億加元，聚焦另類資產

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

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投資組合上，**74%**為固定收入，**97%**的固定收入被評為投資級。

投資組合和投資地域非常分散，這是永明穩健的根本原因。

驗證結論：投資策略經得起考驗，通過。

終于找到了：唯一的短板在這里

六輪驗證全部通過，我開始懷疑自己是不是漏了什么。

于是我又去翻了分紅實現率的數據。

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能就是這個了。

我們前段時間剛統計過12家主流香港保司的分紅實現率情況，把每一家都做了詳細分析。

12家公司，我劃分成了5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單表現還不錯，平均值有**86%**左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且坦白說，10+保單的數據更有說服力。

因為這代表的是真正經歷了時間檢驗的保單表現，而不是剛發行一兩年的短期數據。

這就是我找到的唯一短板：分紅實現率不算最頂尖，但也絕對不差。

結論：六邊形戰士實至名歸

綜合從收益、功能、公司、投資策略以及產品細節來看，萬年青·星河尊享2確實是目前市場上最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品。

沒有明顯短板，每個維度都能打，這在港險市場上真的很少見。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能不能省錢是另一回事。

很多人不知道的是，同樣的產品，不同渠道買下來的成本可能差出一大截。