友邦環宇盈活：我把它和7款老產品放一起比，結果讓人意外

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，專注高凈值家庭的資產配置與財富傳承規劃。

最近不少客戶問我：7月1日上新的幾款6.5%產品，到底值不值得買？

尤其是友邦的環宇盈活，官方宣傳說"吊打自家7.2%老產品"，這話可信嗎？

今天我就把環宇盈活拉出來，和友邦老產品、全市場老產品、甚至即將限高后重新上架的盈御3，來一場硬碰硬的對比。

數據說話，看完你就知道該不該買。

7月新品三選一，誰是贏家？

7.2%時代即將告一段落。

7月1日，基本確定有3款新品上線：

太平洋「金如意」：2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太平洋高端養老社區「太保家園」——主打養老場景。

忠意「啟航創富（卓越版）」：2年交，疊加4%保費回贈，3年預期回本，10年IRR5.03%，20年IRR6.24%——主打快速回本。

友邦「環宇盈活」：5年交，30年收益直接頂到6.5%監管上限——主打長期收益最大化。

三款產品，三種打法。

但有一個共同趨勢值得注意：

保險公司為了保持競爭力，都在往保單前期集中釋放收益。

這會成為以后香港保險公司"卷"的一個方向。

環宇盈活就是這個趨勢的典型代表——不靠保費優惠，裸算5年交就能30年達到6.5%。

而7.2%老產品呢？

30年最高的是6.51%，還是疊加保費優惠之后的。

乍一看，新品確實不輸老產品。

但這只是開胃菜，真正的對比現在開始。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

先從友邦內部開刀。

我把環宇盈活和友邦兩款7.0%老產品——盈御3、活享儲蓄——放在一起比：

環宇盈活：預期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，100年7.19%。

活享儲蓄：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%，100年7.00%。

發現問題了嗎？

前40年，6.5%的新品收益比7.0%的老產品還高！

不知道大家記不記得，活享儲蓄剛上線時打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

當然，老產品的優勢在超長期——100年時盈御3能到7.19%，活享儲蓄能到7.00%，而環宇盈活始終維持6.5%。

但問題是：

有多少人能把錢鎖定100年？

從家族角度來看，30~40年才是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限。

這個區間內，環宇盈活完勝。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

友邦內部打贏了，放到全市場呢？

我把主流5年交7%老產品（含保費折扣）的復利收益拉出來：

第30年：只有萬通富饒千秋能到6.51%（還得疊加首年次年保費10%+14%折扣），其余產品全部低于6.5%。

第40年：依然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

這意味著什么？

在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利的宏摯傳承，還是保誠的信守明天，亦或者友邦自家的活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧的手段：

盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

過去5年交老產品，即便算上保費優惠，大多數也要到50年左右才能到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

財富傳承不只是留錢，更重要的是在合適的時間把錢用出去。

30~40年后，你正好可以把這筆錢拿出來花，或者傳給下一代。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，幫你想到20年后，很符合人性。

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

還有個問題很多人關心：

盈御3會不會限高后重新上架？

答案是大概率會。

通過友邦官方給出的環宇盈活產品手冊可以看到，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

那限高后的盈御3和環宇盈活怎么選？

保證金額：完全相同。

預期總收益：前50年環宇盈活更高，往后完全一樣，都貼著6.5%限高走。

回本速度：環宇盈活比盈御3快一年。

結論很清晰：

如果7月1日之后在友邦買儲蓄險，環宇盈活是更優選擇。

前50年收益更高、回本更快、保證部分相同——沒有理由選限高后的盈御3。

收益之外：功能對比也不輸

收益PK完了，再看功能。

這個功能很多人忽略了：

買儲蓄險不只是買收益，更是買一套財富管理工具。

環宇盈活的功能可以說是一應俱全：

保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……

老產品有的它全有，老產品沒有的它還創新。

重點說兩個特色功能：

第一個是「未來守護選項」（市場首創）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

翻譯成人話：

如果你家里人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

2025年被稱為"中國財富傳承覺醒之年"，預計10年內中國將有21萬億財富傳給下一代。

精準傳承才是核心，這個功能正好匹配這個需求。

第二個是「靈活提取選項」

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍十分廣泛：可以是自己、血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，是典型的閹割功能換取收益。

環宇盈活不存在這個現象——功能齊全，收益也做到極限。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說完優點，必須說說隱憂。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利（復歸紅利的面值=現金價值）。

這本來是好事——老式復歸紅利（如盈御3）前30年從保單拿錢有折損，新式復歸紅利沒有。

但問題在于：

環宇盈活的復歸紅利占比大幅縮水。

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品復歸紅利縮水約64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

新式復歸紅利的代表產品——活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——都是最適合早期提領的產品。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

但這個隱憂值得關注：

如果你買儲蓄險的目的是早期提領（比如10~20年后開始取錢），環宇盈活可能不是最優選擇。

對比總結：誰該選環宇盈活？

三輪PK下來，結論很清晰：

環宇盈活的核心優勢

• 5年交30年收益6.5%（不加保費優惠），監管許可范圍內的極致收益


• 前40年收益超過友邦老產品、超過全市場絕大多數7%老產品


• 功能一應俱全，未來守護選項市場首創


• 0歲投保，30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元

適合人群

• 持有期30~40年，希望在這個區間拿到最高收益


• 看重財富傳承功能，家庭人口較多需要精準傳承


• 沒趕上7.2%末班車，想在6.5%時代選最優解

不太適合

• 計劃10~20年就開始大額提領


• 追求超長期（50年以上）極致收益

友邦這次確實誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

銷售日期2025年7月1日，香港及澳門同步上線。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、在哪買，可能比選產品更重要。

同一款產品，不同渠道的成本差距，可能讓你少交好幾萬。