友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：被吹爆的兩款港險，99%的人不知道該怎么選

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多私信問我：友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，到底選哪個？

說實話，這兩款產品都是各自公司的當家花旦，網上吹得天花亂墜。

但真正拿數據對比過的人不多。

今天咱們就拿數據說話，不站隊，只看收益結構。

你是哪種人？三種需求，三種選法

在開始之前，我想先幫你定位一下自己的需求。

因為這兩款產品沒有絕對的好壞之分，關鍵是看你要什么。

第一種人：追求前30-50年的高收益

如果你買港險就是沖著高收益去的，愿意承擔一定風險博取更快的回報，那友邦環宇盈活更適合你。

它30年就能達到**6.5%**的預期收益率峰值，速度確實快。

第二種人：做財富傳承

如果你是給孩子、給下一代做長期規劃，更看重確定性和安全性，那永明萬年青星河尊享2更穩妥。

雖然收益爬坡慢一點，但勝在保證部分更高，復歸紅利占比更大。

第三種人：有明確的提領需求

如果你買這份保單是為了將來每年提取一筆錢當養老金或者教育金，那萬年青星河尊享2的提領表現明顯更好，收益安全性也更高。

下面我會針對這三種場景，分別用數據給你拆解清楚。

場景一：追求高收益，選環宇盈活

咱們統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比，這樣數據才有可比性。

先說結論：如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。

為什么這么說？看數據：

環宇盈活的預期總收益：

• 10年IRR 3.47%


• 20年IRR 5.67%


• 30年IRR 6.5%

萬年青星河尊享2的預期總收益：

• 10年IRR 3.1%


• 20年IRR 5.71%


• 30年IRR 6.3%


• 50年IRR 6.5%

看到沒有？

環宇盈活30年就達到6.5%的收益率峰值了，而萬年青星河尊享2要等到50年才能追上。

這里要解釋一下，自從港險限高政策出臺后，產品的演示收益率上限就是6.5%。

達到這個峰值之后，各家產品的收益差距就不大了。

所以關鍵就看誰能更快到達這個峰值。

環宇盈活比萬年青星河尊享2早了整整20年達到6.5%，這個差距還是很明顯的。

不過，數據不會騙人，我得告訴你這背后的代價：

環宇盈活之所以能跑得這么快，是因為它的終期紅利在收益里占了很大比例。

終期紅利是什么？

是不保證的，理論上可以撤回的。

也就是說，它是犧牲了一些確定性來換取極致的收益速度。

所以這款產品適合的是：愿意承擔一定風險、相信保司長期投資能力、追求前期高收益的人群。

場景二：財富傳承，選萬年青星河尊享2

如果你是給孩子做長期規劃，或者是想把這份保單傳給下一代，那我更推薦萬年青星河尊享2。

為什么？

因為做財富傳承，最重要的不是跑得快，而是跑得穩。

先看回本時間：

保證回本時間：

• 環宇盈活18年


• 萬年青星河尊享2是13年

萬年青星河尊享2整體上更早回本，也就更安心。

畢竟保證回本意味著就算分紅一分錢不給，你也不會虧。

再看保證收益：

環宇盈活：

• 30年IRR 0.12%


• 50年IRR 0.23%


• 100年IRR 0.32%

萬年青星河尊享2：

• 30年IRR 0.52%


• 50年IRR 0.84%


• 100年IRR 1%

自己算一遍就清楚了，萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了。

保證部分是寫進合同的，白紙黑字，這就是確定性。

還有一個關鍵指標——復歸紅利占比：

• 環宇盈活的復歸紅利均值只有8%


• 萬年青星河尊享2是22.76%

復歸紅利一經公布就鎖定面值，不會撤回。

占比越高，說明收益的確定性越強。

最后說一點，50年后兩款產品的預期收益率都會達到6.5%的峰值，再往后收益差距就不大了。

所以做財富傳承的話，我更推薦萬年青星河尊享2。

畢竟長線的預期收益差不多，但它的確定性和安全性更強，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

場景三：需要現金流，選萬年青星河尊享2

如果你買這份保單是為了將來每年提取一筆錢——比如當養老金、教育金、或者補貼家用，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

為什么提領表現會有差異？

這要從收益結構說起。

提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

問題來了：如果復歸紅利比例不高，提完之后就得動終期紅利。

而終期紅利是不保證的，太早提取會影響保單長期的復利增值。

前面說了，環宇盈活的復歸紅利占比只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該更好。

實際驗證一下：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：

• 萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：

• 環宇盈活會斷單！


• 萬年青星河尊享2可正常運行

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：

• 萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多

而且時間越長，兩款產品提領后的賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

補充：功能差異速覽

基本功能兩款產品都有，但在一些細節上有差異。

有對應需求的可以綜合參考。

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

貨幣轉換：

• 環宇盈活從第2個年度起可轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）


• 萬年青星河尊享2從第3個周年日起可轉換6種貨幣

說到貨幣，2025年人民幣匯率波動確實挺大的。

年初一度跌破7.3，到12月又升破7.05。

匯率雙向波動成常態，多幣種轉換功能的價值就凸顯出來了。

兩款產品都支持貨幣轉換，但選擇上各有側重，需要根據自己的需求來匹配。

其他功能：

環宇盈活：

• 第1年起可保單分拆、更改受保人


• 第5年后可靈活提取


• 第6年起可價值保障


• 第15年起可紅利鎖定/解鎖

萬年青星河尊享2：

• 保費紓困


• 喪失行為能力安全網


• 海外提取款項


• 意外護理保障


• 鎖定保單價值


• 靈活規劃財富傳承等

公司層面，友邦和永明都是比較靠譜的老保司，這點不用擔心。

最后的話：沒有最好，只有最適合

整篇分析下來，我不站隊，只看收益結構，結論其實很清晰：

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，是犧牲了一些確定性來換取極致的收益速度。

適合愿意承擔一定風險、追求前期高收益的人。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好一點，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

尤其是做財富傳承或有提領需求的人群。

別被營銷忽悠了，關鍵是想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。