保誠信守明天2025升級：25年收益6.35%全港第一，但這3個風險沒人提

你好，我是大賀。

2019年我買了友邦盈御，當時覺得自己做了個不錯的決定。

最近保誠信守明天升級后，25年收益6.35%全市場第一，身邊不少朋友問我：要不要加保？

說實話，我研究了一周，結論讓我自己都有點意外。

今天就以一個老客戶的視角，把我的分析過程分享給你。

買保險最怕的就是只看收益不看風險，所以我打算反著來——先把風險攤開講清楚，你再決定要不要繼續往下看。

開篇直言：這是一次激進的升級

我自己買過才敢說，保誠這次升級，本質上是一場豪賭。

什么意思？

我把升級前后的計劃書拉出來對比，發現一個關鍵信息：

這次收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。

保證金額沒動，復歸紅利也沒動，就只有終期紅利漲了。

看上面這張圖，信守明天的投資策略是固定的：權益類70%，固收類30%。

這意味著什么？

其他產品可以根據市場情況靈活調整股債比例，市場不好就多配債券避險。

但信守明天不行，它被鎖死在70%股票倉位上。

牛市賺得多，熊市虧得也狠。

更讓我擔心的是保誠的分紅機制。

大多數保險公司采用"分紅平滑機制"——市場好的時候少分點存起來，市場差的時候拿出來補貼，讓客戶的收益曲線更平滑。

保誠不玩這套。

它的邏輯是"客觀反映市場波動"，多賺就多分，少賺就少分。

聽起來很公平對吧？

但問題是，保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

2022年市場大跌那會兒，保誠真的把已經派發的分紅往回收了。

當時我看到這個新聞，第一反應是：這也行？

所以我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

你拿到的那份計劃書上寫著6.35%，但實際能拿到多少，得看保誠的投資能力和市場行情。

當時我也糾結過，要不要因為收益高就沖進去。

冷靜下來想想，還是得把風險看清楚。

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

說完波動風險，再看看保證收益。

這塊更讓我心里沒底。

5年交的保證金額是什么水平呢？

18年保證回本，長期持有的保證復利回報只有0.32%。

**0.32%**是什么概念？

現在銀行活期存款都有**0.2%**左右，保誠的保證收益也就比活期高那么一丟丟。

我把升級前后的計劃書放在一起看，發現一個扎心的事實：

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的就只有終期紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說就是"派發即保證"的紅利，一旦派給你就不會收回去。

終期紅利呢？

只有在你退保或者身故的時候才能拿到，而且金額會隨市場波動。

保誠這次升級，相當于把所有的收益提升都押在了終期紅利上。

保證的部分一分沒加，不確定的部分猛漲。

這就像老板跟你說："底薪不變，但年終獎可能翻倍哦！"

聽著挺美，但年終獎能不能拿到、拿多少，全看公司業績和老板心情。

提領短板：早提領打不過星河尊享

接下來說說提領能力。

很多人買儲蓄險是為了養老，打算退休后每年提一筆錢出來花。

這時候，產品的提領能力就很重要了。

我用業內常見的"566提領密碼"測算了一下：

總保費30萬美金，5年交，第6年起每年提取1.8萬美金（總保費的6%）到終身。

結果讓我有點失望。

保單第10年，信守明天剩余28萬美金，星河尊享剩余29萬美金；

保單第20年，信守明天剩余32萬美金，星河尊享剩余42萬美金；

保單第30年，信守明天剩余60萬美金，星河尊享剩余69萬美金；

保單第40年，信守明天剩余92萬美金，星河尊享剩余106萬美金。

差距一目了然。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？

問題出在復歸紅利占比上。

信守明天復歸紅利占比13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活（8.00%）高一點。

但遠遠落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）這樣的強提領產品。

復歸紅利占比高，意味著你提取的錢更"實在"，不會因為市場波動而縮水。

占比低呢？

你提出來的錢里有很大一部分是"預期中的終期紅利"，萬一市場不好，可能就沒那么多了。

所以結論很清楚：

信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你打算買完沒幾年就開始提錢，這款產品可能不是最優選。

轉折：但預期收益確實夠猛

好，風險和短板都講完了。

如果你還在看，說明你對這款產品還是有興趣的。

那接下來，我要開始講它的優勢了。

說說我的真實感受：保誠這次升級，雖然激進，但效果確實立竿見影。

先看最核心的數據：

第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

什么概念？

你投30萬美金進去，25年后預期能拿到124萬美金左右。

再看達到**6.5%**收益上限的速度：

升級前要45年才能到6.5%，升級后只要28年，整整提前了17年。

這張圖是5年交的新老回報對比。

可以看到，前45年的收益全面上調，越往后差距越大。

說實話，老版本的信守明天在市場上幾乎可以用默默無聞來形容。

我2019年買港險的時候，根本沒考慮過保誠，就是因為收益太平庸了。

這次升級，完全是一次自救行為。

進入6.5%時代之后，很多之前火爆的產品都熄火了。

友邦的盈御3、萬通的富饒千秋，再不做出變化，恐怕都要成為時代的眼淚。

保誠顯然意識到了這一點，所以下了一劑猛藥。

效果如何？

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光看自家數據沒意義，得和競品放在一起比。

我把市面上主流的儲蓄分紅險都拉出來做了對比：

乍一看，信守明天的收益只有23~26年能做到市場第一。

前期打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

但這兩款產品比較特殊，有各種限制條件，不是所有人都能買。

如果把它們剔除，看看普通人能買到的產品里，信守明天表現如何？

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

緊接著28年收益達到上限6.5%，綜合來看相當優秀。

那和同樣主打"最快達到6.5%"的產品比呢？

這張圖是保誠信守明天、友邦環宇盈活、安達人壽傳承首創V-豐成的對比。

結論很清晰：

• 前13年，優勢在環宇盈活（30年達6.5%）


• 14~26年，優勢在信守明天（28年達6.5%），和環宇相差不大


• 27~29年，優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

最強的時間點是保單25年左右，市場第一。

撇開宏摯傳承、啟航創富，前15年最高的是環宇盈活，之后就是信守明天了。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說了，信守明天不適合早提領。

但這不代表它的提領能力差，只是要換個姿勢。

過來人告訴你，信守明天非常適合晚提領。

什么叫晚提領？

就是不著急用錢，讓保單先滾個十幾二十年，然后再開始提取。

我測算了兩個晚提領方案：

方案一：5-15-12

5年交，第15年起每年提取總保費的12%。

方案二：5-20-16

5年交，第20年起每年提取總保費的16%。

結果讓我挺意外的：

在這兩個方案中，保單23~29年信守明天都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

這就說得通了。

信守明天的優勢在中后期，前期積累的時間越長，后面提領的優勢越明顯。

所以，給信守明天的提領定性：

不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你打算買來給孩子做教育金，或者給自己做養老金，都可以先讓它滾個15-20年再開始提取。

這時候，信守明天的優勢就出來了。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

除了收益，信守明天還有兩個功能值得一提。

第一個是自主入息功能。

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

簡單說就是，你可以自主選擇保單價值的提取方式。

怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，全都可以自己設定。

更重要的是，受益人不限于家屬親人。

你可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構。

這對于做企業的朋友來說，靈活度很高。

第二個是真多元貨幣轉換。

這個功能聽起來很普通，但細節里有魔鬼。

很多產品的多元貨幣轉換，其實暗藏風險。

如果你仔細看條款，會發現某些產品這么寫：

"貨幣轉換后，收益會變；保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變。"

什么意思？

你手上有一張美元保單，因為移民要轉成加幣保單。

結果新保單的現金價值莫名縮水，預期收益從7%降到6%，甚至連無限變更受保人的功能都沒了。

信守明天不一樣。

它明確承諾：轉換貨幣后，保單功能不變，已有現金價值不會縮水。

這在市場上是比較稀缺的。

如果你有移民、海外求學等需求，需要在不同貨幣之間切換，信守明天的這個功能就很有價值。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

分析到這里，我來說說我的結論。

信守明天升級后，收益確實夠猛：

• **25年6.35%**全市場最高


• 28年達到**6.5%**收益上限


• 14-26年綜合市場第一

但代價是什么？

高波動。

權益類占比固定70%，不能根據市場調整；不采用分紅平滑機制，漲跌都直接反映到你的賬戶上；全港唯一回撤過分紅的保司，歷史記錄擺在那里。

所以，信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。

市場好的時候，你能收獲超額收益；市場不好的時候，分紅也可能打個8折。

不過換個角度想，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

這就像買股票型基金和債券型基金的區別。

股票型波動大但長期收益高，債券型穩定但收益一般。

沒有好壞之分，只有適不適合。

最近看到一組數據挺有意思：

2025年前11個月，居民存款比去年同期少增100億元，定期存款增速9月開始轉負。

與此同時，中小銀行密集降息，華瑞銀行2025年降息7次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%。

存款搬家的趨勢越來越明顯。

在這個背景下，信守明天升級后的收益競爭力確實值得關注。

但如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

你大可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

作為一個2019年就買了港險的老客戶，我深知選產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，才是真正影響你最終收益的關鍵。