友邦盈御3測評：7.12%收益看著香，但有3個真相必須先說清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

測評過50多款港險產品，不收任何傭金，只說真話。

今天聊聊友邦的**「盈御多元計劃3」**。

先說結論：這款產品收益不差，但絕對不是市場最強。

很多人被**7.12%**的數字吸引，卻忽略了背后的"不確定性"。

好不好，拿數據說話——優缺點我都擺出來，你自己判斷。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

買港險之前，有三件事必須搞清楚。

第一，保底收益低得可憐。

盈御3的保底部分收益，最高不超過0.32%。

沒看錯，零點三二。

剩下的收益全靠分紅，而分紅是不確定的。

第二，終期紅利可能回撤。

分紅收益分兩種：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一旦公布就鎖定了，但終期紅利不一樣——它公布之后，市值仍然可能隨市場波動變化，甚至往下掉。

第三，回本時間比你想象的長。

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本也要8年。

注意，這是"預期"，不是"保證"。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

這三個不確定性，是所有港險產品的共性，盈御3也不例外。

與頂尖產品的差距有多大？

說完風險，再來量化一下收益差距。

盈御3的回本時間屬于中規中矩。

目前市場上回本較快的產品，可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

盈御3分別是18年和8年，差了一截。

收益差距更直觀。

同樣是30歲女性，年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

到第20年，盈御3提取后賬戶剩213.7萬。

聽起來不錯對吧？

但如果換成市場頂尖收益的產品，能多出18萬左右。

18萬，可能你覺得還好。

但把時間拉長到50年，這個差距會被放大到幾百萬。

復利的威力是雙向的——選對產品多賺幾百萬，選錯產品少賺幾百萬。

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

說了這么多缺點，盈御3就不值得買了嗎？

不一定。

港險的核心是分紅，分紅能不能兌現，要看保險公司的歷史表現。

這里有個好消息：2025年香港保監局正計劃推出統一的分紅實現率對比平臺，以后各家公司的分紅數據會更透明可比。

友邦的歷史數據怎么樣？

我拉了友邦從2011年之后的所有產品分紅實現率，基本沒有低于**70%的，大部分都在80%**左右徘徊。

而且波動很小，不僅單個產品穩健，產品之間的差距也不大。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。

友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。

另外，友邦香港的MDRT會員數連續23年全球第一，償付能力充足率達257%。

品牌實力和償付能力沒問題，就是收益不是最頂尖的那一檔。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

很多人看到**7.12%**就心動了，但這個數字是怎么來的？

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益+分紅收益。

保底收益剛才說了，最高0.32%，可以忽略。

主要看分紅收益，又分為復歸紅利和終期紅利。

盈御3如果5年交，分紅達成率100%的情況下，收益最高可達7.12%。

注意兩個前提：一是5年交（不是躉交或10年交），二是分紅達成率100%。

**7.12%**的收益水平在目前市場里表現不錯。

但2025年7月港險演示利率已經"限高"——港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%。

盈御3目前**7.12%**的預期收益在新規前屬于較高水平，但實際能拿到多少，還是要看分紅達成率。

沒有完美的產品，只有適合的產品。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

買保險不是放著幾十年不動。

更重要的是：怎么取錢，取錢后保單還剩多少？

盈御3支持29種提取方式，選用不同方式取錢，對保單后續收益的影響都不一樣。

還是用剛才的例子：30歲女性，年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

到第20年，提取后賬戶剩213.7萬。

213.7萬的收益已經很不錯了。

但除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

如果你的提領需求和這個案例不一樣，收益表現也會不一樣。

建議拿自己的實際情況做一次測算。

三個加分項：盈御3的差異化功能

說完收益，再看功能。

盈御3有三個值得關注的附加功能：

第一，無限被保人轉換。

可以無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也支持指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能可以讓保單一直傳承下去。

第二，紅利鎖定。

剛才說終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定的收益。

紅利鎖定功能非常實用，增加整體收益的確定性。

選產品時要看哪家公司的鎖定條件更寬松——支持更早鎖定、鎖定比例更多，越寬松越好。

第三，多元貨幣轉換。

可以把保單在不同貨幣中轉換，多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險。

這個功能是盈御3首創的，算是產品的一個亮點。

另外，盈御3還設有卓越成績獎，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。

如果剛好符合條件，可以考慮進去。

結論：適合誰買？

測評不是推銷，我把優缺點都擺出來了，你自己判斷。

總結一下，選港險必須關注四個點：

• 產品的靜態預期收益


• 符合你自己提領需求后的動態收益


• 產品和這家保司分紅的穩定性


• 你比較在意的附加功能

盈御3的定位很清晰：收益不是最頂尖，但分紅穩定性靠前，功能創新有亮點。

適合什么人？

看重友邦品牌、追求分紅穩定、對多元貨幣轉換有需求的朋友，可以重點考慮。

如果你追求極致收益，市場上有更強的選擇。

按照上述順序一個一個對比，可以挑選出最適合自己的產品。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。