保誠信守明天：25年6.35%全港最高，但保誠的分紅"黑歷史"你敢忽視嗎？

你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，2025-2026學年哈佛、斯坦福的年度總費用突破9萬美元了。

9萬美元什么概念？

按現在匯率算，一年就要65萬人民幣。四年本科讀下來，光學費就要260萬。

當媽的都懂這種焦慮——孩子才上小學，留學費用就已經漲成這樣了，等他們上大學還得再漲十幾年。

我當初也糾結了好久，給孩子存錢這事兒等不起。

但存在哪兒、怎么存，真的要花心思研究。

最近保誠「信守明天」悄悄上調了收益，15年預期IRR達到5%，25年更是沖到6.35%——這個數字目前是全港最高。

28年能到6.5%，也是行業最快觸及演示上限的產品。

但保誠這兩年紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚，這款產品到底能不能買？

今天就來扒一扒。

收益到底漲了多少？上調前后對比+市場橫評

先說結論：這次收益上調，中短期收益提升非常明顯，長期也沒拉胯。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調。

預期現價增長幅度在**1.5%-8%**之間。

我們來看具體數據。

假設總保費5萬美元：

上調后的關鍵節點收益：

• 第15年：預期總現金價值94,469美元，IRR 5.00%


• 第25年：預期總現金價值206,735美元，IRR 6.35%


• 第28年：IRR達到6.5%，這是演示收益的天花板

這組數據什么概念？

15年5%的預期回報，正好匹配教育金的積累周期。

孩子3歲開始存，18歲上大學時剛好15年，本金接近翻倍。

25年6.35%，目前是全港儲蓄險的最高水平。

如果是給自己存養老金，30歲開始存，55歲退休時剛好25年，5萬美元變成20萬美元，翻了4倍多。

28年6.5%，是行業最快達到演示上限的速度。

別小看這個"最快"——同樣的收益天花板，別人要30年甚至35年才能到，信守明天28年就到了。

時間成本差了好幾年。

再來橫向對比一下市場上的同類產品：

第10年的時候，信守明天的IRR是3.11%，略低于友邦新品的3.35%。

但這個差距很小，而且10年對于儲蓄險來說還太短，參考意義有限。

關鍵看第15年之后：

• 15年：信守明天5.00%，友邦4.80%，領先0.2%


• 25年：信守明天6.35%，友邦6.28%，領先0.07%

第15年之后，信守明天的收益就一直保持領先了。

說實話，踩過坑才知道怎么選。

儲蓄險這東西，短期收益高沒用，能在中長期持續領先才是真本事。

畢竟我們買的是"時間換收益"，持有周期越長，復利效應越明顯。

對于教育金規劃來說，15年5%這個數據太關鍵了。

現在美國大學學費年漲幅在**5%-7%**之間，你的教育金增值速度至少要跟上學費漲幅，才不會越存越虧。

信守明天15年5%的預期回報，剛好能覆蓋這個漲幅。

貨幣轉換+雙重紅利：兩個被低估的功能

除了收益上調，信守明天還有兩個功能我覺得被嚴重低估了。

第一個是貨幣轉換。

現在誰也說不準孩子以后去哪兒留學。

美國學費9萬美元一年，英國G5大學也不便宜——牛津國際生學費35,260-59,260英鎊/年，倫敦生活費每月還要1,500-2,000英鎊。

信守明天支持6種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3個保單周年日起，可以不限次數轉換。

更重要的是，轉換后未來的回報率（包括保證和非保證部分），都跟原計劃下的相同貨幣一樣。

這個細節很多人沒注意到。

市場上有些產品雖然也支持貨幣轉換，但轉換后你拿到的是新計劃、新條款、新收益率，可能比原來的差。

信守明天轉換后條款和收益都不變，這才是"真貨幣轉換"。

第二個是雙重紅利結構。

這個功能是針對保誠之前紅利回撤事件的"補救"。

信守明天采用歸原紅利+終期紅利的雙重結構：

• 歸原紅利：一旦公布就鎖定，累積在保單里，不會被回調


• 終期紅利：非保證，但有機會帶來更高增長

以前保誠的雋富之類產品，只有終期紅利，遇到投資不順就可能被回調。

現在有了歸原紅利兜底，就算終期紅利波動，已經鎖定的部分也不會受影響。

這個設計讓提領更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調的風險。

傳承設計：自主傳承+自主入息

如果你不只是想給孩子存教育金，還想把這筆錢作為家族資產傳下去，信守明天的傳承功能值得了解。

4種身故賠償支付方式：

一筆過、分期支付、組合支付，這三種是常規操作。

亮點是新增的"自主傳承"選項——可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+特定人生事件觸發。

什么叫"人生事件觸發"？

就是你可以設定：孩子大學畢業時給一筆、結婚時給一筆、買房時給一筆。

新增的觸發條件還包括：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

這個設計很人性化。

萬一孩子遭遇失業或離婚，能自動觸發一筆錢應急，不用等到特定年齡。

自主入息功能：

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

相當于把儲蓄險變成了一個"自動發錢機"，按你設定的規則定期打款。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品在傳承功能上確實下了功夫。

保誠的"黑歷史"：紅利回撤到底怎么回事？

說了這么多優點，該聊聊大家最關心的問題了——保誠這兩年紅利回撤的事，到底還能不能信任這家公司？

先說我的觀點：單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

看看保誠中長期存續產品的實際表現：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

拉長周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

再看保誠2024年的財報數據：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余26.42億美元

保誠在香港市場的表現依然亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

但也要看到風險點：

保誠的投資風格偏進取，權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

股債配比幾乎五五分。

權益類投資占比高，帶來更高投資收入的同時，也意味著更大的收益波動性。

這就是為什么雋富那類只有終期紅利的產品，遇到市場波動就容易出問題。

保誠長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%：

長期來看，這家老牌保司與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

但大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

保誠更適合長期主義者——如果你買了就打算持有20年以上，那短期波動對你影響不大。

如果你可能5-10年就要用錢，那確實要慎重考慮。

信守明天的雙重紅利結構，某種程度上就是在解決這個問題。

歸原紅利鎖定后不會被回調，比純終期紅利的產品穩定性更好。

誰適合買信守明天？

最后給個總結。

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

15年5%、25年6.35%、28年6.5%，這組數據在當前市場上確實能打。

適合買的人：

• 
  

  教育金規劃者：孩子還小，打算存15-20年給孩子讀書用。15年5%的預期回報，正好覆蓋留學費用的年漲幅。

  
  


• 
  

  養老金儲備者：距離退休還有20年以上，想用時間換一個穩定增值。25年6.35%的預期回報，長期復利效應可觀。

  
  


• 
  

  有傳承需求的家庭：不只是存錢，還想把這筆錢作為家族資產傳下去。自主傳承、自主入息這些功能，能讓財富按你的意愿分配。

  
  

需要謹慎的人：

• 可能5-10年內就要用錢的


• 對保誠紅利回撤事件心有芥蒂、無法接受短期波動的


• 追求絕對保本、完全不能承受任何風險的

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

給孩子存錢這事兒等不起。

現在美國大學學費一年9萬美元，十幾年后只會更貴。

早一年開始存，復利就多滾一年。

大賀說點心里話

收益和功能聊完了，但怎么買、從哪兒買，其實還有講究。

同樣的產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大。