忠意啟航創富(卓越版)：前20年收益第一的"黑馬"，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過100多個中產家庭的財富規劃。

2025年開年，延遲退休正式落地，養老金上調幅度收窄到2%，存款利率跌破1%，理財收益2%出頭，房產不漲反跌...

中產家庭的錢，到底該往哪放？

最近有個產品在圈內火了——忠意「啟航創富(卓越版)」，號稱"前20年收益之王"，保單前25年預期收益市場第一，20年預期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

這數據確實亮眼。

但我研究完之后發現，它有個致命短板，很多人不知道。

今天就來拆解一下，這匹"黑馬"到底值不值得買。

優勢拆解：保費回贈+收益雙殺

先說讓我眼前一亮的地方——保費回贈力度。

忠意這次的優惠政策，可以說是誠意滿滿。

5年繳費無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈，不是畫餅，是實打實的錢。

具體看下優惠表：

2年繳保費回贈：

• 年交保費<20萬美元：2%回贈


• ≥20萬-<50萬美元：3%回贈


• ≥50萬-<100萬美元：4%回贈


• ≥100萬美元：5%回贈

5年繳保費回贈：

• 年交保費<5萬美元：18%回贈


• ≥5萬-<10萬美元：20%回贈


• ≥10萬-<20萬美元：22%回贈


• ≥20萬美元：25%回贈

算上這個實打實的優惠后，收益情況如下：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年6.17%


• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年6.38%

這里有個關鍵點：我建議大家優先選擇5年繳。

原因很簡單，年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現反而更出色。

5年繳第20年能到6.38%，比2年繳的6.17%還高出0.21個百分點。

別小看這0.21%，復利滾20年，差距可不小。

市場橫評：前20年統治力有多強？

光看自家數據不夠，得拉出來和市場上的"卷王"們比一比。

先看2年繳+現行折扣的對比：

• 第10年預期IRR 5.03%，支持2年繳產品中排名第一


• 第20年預期IRR 6.24%，收益直接翻3倍


• 保單前25年預期收益市場第一

再看5年繳+現行折扣的對比：

保單第15-20年，忠意啟航創富(卓越版)預期收益市場第一。

第10年和第25年，也能穩穩保持在前三名。

前期收益優勢非常明顯，這點沒得黑。

但話說回來，第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這款產品的特點非常鮮明——就是主打前20年高收益，30年以后就不是它的主場了。

這類產品適合放在哪個籃子里？

關鍵是匹配你的需求。

如果你的資金規劃就是10-20年，那它是利器；如果你想放50年傳承給下一代，可能要另選。

致命短板：提領即虧的真相

前面夸了這么多，現在說說讓我皺眉頭的地方。

這款產品有個致命缺陷：只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶。

什么意思？

終期紅利只有在保單退保（全部或部分退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時才會支付。

翻譯成人話就是：紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

我用經典的"566提領密碼"做了個對比（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

看到沒？

忠意啟航創富(卓越版)提領后的剩余價值，跟其他產品相比差距不是一般的大。

第50年，萬通富饒千秋剩余價值137萬美元，而忠意只剩53.7萬美元。

另外還有一點需要注意：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

如果你對匯率波動敏感，或者想要多幣種配置，這個限制要考慮進去。

如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

先搞清楚你要解決什么問題，再選工具，別本末倒置。

背后靠山：忠意集團實力解碼

產品再好，也得看背后是誰在兜底。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。

忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是——有錢。

• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）


• 2024年集團的保費總收入超過952億歐元


• 償付能力比率210%


• 常年上榜全球九大，大而不能倒的保險公司

最關鍵的是，忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

以豐盛稅悅保延期年金為例：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

說白了，人家不是畫餅，是真的能兌現。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

很多人好奇，憑什么忠意能做到短期收益第一？

答案藏在投資策略里。

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0%-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，穩扎穩打。

保單后期，動態調整策略下，非固收類資產的占比會逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

按照忠意的投資策略，他們也做了一個數據回測：

目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

這也解釋了為什么它短期能打，但長期掉隊——前期靠固收穩住，后期權益占比上來了，但產品設計本身就是為中短期優化的。

結論：誰該買？誰該繞道？

說了這么多，最后給個明確的結論。

適合買的人：

對追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，這款產品可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益紅利。

支持2年或5年交，靈活度也不錯。

安聯最新報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

延遲退休落地后，養老規劃周期拉長，10-20年的中期儲蓄正好可以作為養老金補充。

該繞道的人：

如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金持續提領的朋友，這款產品不適合你。

提領即虧，終期紅利會被透支嚴重。

永明、萬通等適合提領的產品更適合這類需求。

資產配置沒有標準答案，關鍵是匹配你的需求。

別把雞蛋放一個籃子，也別拿錯了籃子。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。