港險避坑指南：一個80后寶媽踩過的4個大坑，看完能省幾萬塊

你好，我是大賀。

跟你們說個真事。

三年前我第一次接觸港險，當時也是被各種"6%收益""分紅實現率100%"的宣傳搞得心動不已。

作為一個80后寶媽，孩子教育金、自己養老，這兩座大山壓得我喘不過氣。

我當時也是這么想的：港險收益高，隨便選一個不就行了？

后來才發現，這個想法差點讓我虧了好幾萬。

今天這篇文章，我把自己踩過的坑、做對的選擇，還有研究了20多款產品后的真實結論，全部分享給你。

別走我的老路，看完這篇再做決定。

誤區一：港險收益都差不多？

我第一次看港險的時候，覺得這些產品長得都差不多：都是分紅險，都說6%左右的收益，都是美元保單。

當時一個朋友跟我說："隨便選一個大公司的就行，反正收益都差不多。"

我差點就信了。

后來我把市面上主流的產品拉到一起做對比，才發現這個想法大錯特錯。

產品之間的差距，大到讓我震驚。

先看一組數據

以0歲男寶作被保險人，每年6萬美金交5年，總保費30萬美金為例：

宏利的「宏摯傳承」5年交費6年就能回本，這個速度在市場上是領先的。

• 9年復利就能到4%


• 14年本金翻倍、復利5.8%


• 21年本金翻3倍、復利6%

但你以為它一直這么猛？

47年才能達到6.5%。

再看其他產品達到6.5%的時間：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

看到沒？

同樣是30萬美金，同樣是5年交費，不同產品的表現天差地別。

宏摯傳承主要在前20年發力。

如果你想在6-20年這個期間用錢——比如孩子上大學、出國留學——它都具有壓倒性的優勢。

我當時給孩子規劃教育金，算的就是15年后用錢，選宏摯傳承簡直是完美匹配。

但它唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力，47年才到6.5%。

如果你是純傳承、不著急用錢的需求，可能其他產品更合適。

這張IRR對比表更直觀。

你會發現，不同產品在不同時間段的表現完全不同。

有的前期猛、后期弱，有的前期慢、后期強。

所以，"港險收益都差不多"這個想法，是我踩的第一個大坑。

早知道就好了——如果我一開始就知道產品差距這么大，就不會在選擇上浪費那么多時間。

劃重點：

• 不要聽信"隨便選一個"的建議


• 你的用錢時間點不同，適合的產品就不同


• 先想清楚什么時候用錢，再去匹配產品

誤區二：收益高的產品就是好產品？

踩完第一個坑后，我學聰明了，開始認真比較產品收益。

然后我又掉進了第二個坑：只看收益數字，誰高選誰。

當時有個產品叫忠意的「啟航創富（卓越版）」，15-22年收益全場最高，看起來簡直是神仙產品。

我差點就沖動下單了。

后來才發現，這里面有兩個大問題。

第一個問題：限高政策來了

2024年7月開始，香港保險實行限高政策。

所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

意味著50年之后，大家都是6.5%，拉不開差距了。

所以現在比的是什么？

是誰先到6.5%，是誰的保險公司品牌大、資管強、分紅穩定。

限高之后，那些原本靠"高收益"吸引眼球的小保司產品，優勢瞬間沒了。

匠心2、盈聚天下、富饒千秋這些產品，由于限高，無法再憑借高收益與大保司產品打得有來有回。

第二個問題：分紅樣本數量

啟航創富收益確實高。

但忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

這就好比：

• 一個學生考了3次試，次次100分


• 另一個學生考了30次試，平均95分

你覺得誰更靠譜？

我當時也是這么想的：收益高就是好產品，買它準沒錯。

后來才發現，收益只是一個維度。

品牌、資管能力、分紅歷史，這些才是決定你未來能不能真正拿到錢的關鍵。

劃重點：

• 不要只看計劃書上的數字


• 限高之后，大家終點都一樣，比的是誰更穩、誰更值得信任


• 分紅險的本質是"預期"，能不能兌現，看的是保司的綜合實力

誤區三：分紅實現率100%就穩了？

這是我踩過的最深的一個坑。

當時選產品的時候，我特別看重分紅實現率。

有人跟我說："你看這個產品分紅實現率100%，穩得很，閉眼買就行。"

我差點就信了。

后來我花了很長時間研究，才搞明白一個關鍵概念：

分紅實現率和總現金價值比率，是兩回事。

先說分紅實現率

分紅實現率=實際到手的分紅÷計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：

• 投保時計劃書上顯示的預期分紅是100


• 實際分了80，那么分紅實現率就是80%


• 如果實際到手的是150，那么分紅實現率就是150%

聽起來很簡單對吧？

但問題來了——分紅只是保單收益的一部分，還有保證部分呢。

再說總現金價值比率

總現金價值比率=(保證金額+實際到手的分紅)÷(保證金額+計劃書上演示的分紅)

這個指標把保證和非保證兩部分收益結合起來考量。

相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現，相對來說更加客觀。

為什么這個很重要？

因為有些產品的保證部分很低，非保證部分很高。

即使分紅實現率是100%，如果保證部分占比太低，你的實際收益可能并沒有想象中那么好。

2017年香港保監局就強制保險公司披露分紅實現率數據，為的就是結束分紅不透明的時代，讓客戶享有更高的知情權。

還有一點特別重要

建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率的數據截圖。

跟你們說個真事。

我當時看到一張對比圖，某家公司的分紅實現率被標成80%，另一家被標成100%。

后來我去官網一查，發現那張圖是錯的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

某些圖表是錯誤的，稍微PS一下就能更改數字。

不是官網原版的數據大家不要相信，還是更加建議大家自己去比對。

劃重點：

• 分紅實現率100%不等于"穩了"


• 要看總現金價值比率，要看保證部分占比


• 更重要的是——自己去官網查，不要相信任何人給你的截圖

誤區四：小公司不靠譜？

這個誤區我也有過。

當時選產品的時候，我媽跟我說："買保險就買大公司的，友邦、保誠、安盛，聽過名字的才靠譜。那些沒聽過的小公司，萬一倒閉了怎么辦？"

我當時也是這么想的。

后來才發現，這個想法太片面了。

先說周大福人壽

相比友邦、安盛、保誠這些名字，很多人覺得周大福是一家不起眼的保險公司。

那還真是冤枉它了。

周大福人壽的前身是成立于1985年的富通保險。

2019年新世界集團宣布收購，總資產達到812億港幣。

2024年三季度正式更名為周大福人壽。

新世界集團是什么來頭？

業務涵蓋周大福珠寶、K11、瑰麗酒店以及新世界百貨等等。

其中周大福珠寶的黃金儲備超過1743噸，以世界各國黃金儲備來統計，位列第八位。

富可敵國，這個詞用在周大福身上一點不夸張。

近一年來黃金大漲，周大福賺得盆滿缽滿，可見鄭家對保險業務的重視。

而且周大福的分紅實現率一直都是很好的，多款產品100%。

再說富衛

這是李澤楷旗下的保險公司。

2013年盈科收購荷蘭ING在香港、澳門以及泰國的保險業務，更名為富衛集團。

2019年又收購了美國大都會的香港業務。

目前整個業務規模保持在全港前五，償付能力比率292%。

很多朋友反饋，香港本地醫療險里理賠比較方便比較快的，除了友邦保誠，就是富衛了。

還有萬通保險

萬通旗下資管公司是全球資管巨頭霸菱。

擁有260多年跨越多周期的資管經驗，也是中國社?；鹬饕墓芾碚咧?。

香港一直有"真年金選萬通"的說法，考慮補充養老收入的朋友可以重點關注。

劃重點：

• 不要只看名字大不大


• 周大福背后是鄭氏家族的黃金帝國


• 富衛背后是李澤楷


• 萬通背后是管理中國社保基金的霸菱


• 這些"小公司"的實力，可能比你想象的強得多

正確的選擇邏輯是什么？

踩完這四個坑之后，我終于想明白了一件事：

選港險，不是選"最好的產品"，而是選"最適合自己的產品"。

什么叫最適合？

就是你的用錢場景，決定了你應該選什么。

我給你看兩組提領數據，你就明白了。

場景一：投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費6%）

這種提領方式下：

• 前20年宏摯傳承表現好


• 20年后萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

場景二：投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費12%）

這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜：

• 前20年除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢


• 20-30年，保誠的信守明天最強

看到沒？

同樣是30萬美金，提領時間不同，最優產品就不同。

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：

• 20年內看宏摯傳承


• 20年后看星河尊享II

如果你追求的是長期穩健、品牌可靠，如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是：

1. 友邦環宇盈活


2. 永明星河傳承II


3. 保誠信守明天


4. 安達傳承首創

說說我自己的選擇

作為寶媽，我最擔心兩件事：孩子教育和自己養老。

2025年中國養老金連續第21年上調，聽起來是好消息。

但你知道嗎？

2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元。

養老金替代率可能降至30%-40%。

什么意思？

就是你退休后，靠社保只能拿到退休前工資的30%-40%。

剩下的缺口怎么辦？

還有孩子教育。

2025年英國留學學費又漲了3%-5%。

牛津大學2025/26學年學費暴漲10640英鎊，約9.7萬人民幣。

英國本科年均開銷45-60萬人民幣。

我給孩子規劃的是15年后用錢，所以選了前期收益高的產品。

同時也給自己配了一份，打算30年后開始提領，作為養老補充。

劃重點：

• 先想清楚什么時候用錢、用多少錢，再去選產品


• 不要被"最高收益""最強產品"這些詞忽悠


• 適合你的才是最好的

港險的真正優勢在哪？

說了這么多避坑的事，你可能會問：港險到底值不值得買？

我的答案是：值得，但要買對。

港險的真正優勢，不只是收益高。

第一，收益確實更高

香港儲蓄分紅險的中長期收益6%-6.5%。

內地長期險種回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距，長期復利下來是很可觀的。

看這張復利曲線圖。

6%和2%的差距，30年后是天壤之別。

第二，功能性更強

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

自第3個保單周年日開始，每年擁有一次將保單貨幣進行轉換的機會，終身可進行無限次轉換。

可變更被保人，部分公司可以無限次變更，甚至可設置候補被保人名單。

這意味著保單可以一代一代傳下去，永續復利增值。

保單能夠拆分，靈活調度保單價值，將財富分配給多位家人。

而無需強制將保單退?；蛘卟糠滞吮?，規避退保帶來的金錢損耗。

這些功能都是實打實落地在保單里面的。

一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。

附：主流保司實力速覽

最后，給大家一個主流保司的快速參考。

宏利

百年老字號，香港強積金一哥。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

友邦

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦1919年在上海成立，1931年開始經營香港的業務。

是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。

保誠

英式分紅的引領者。

1995年首次引入英式分紅產品，在香港市場上擁有超過30年英式分紅運營經驗。

堅持一期產品一個資金池，收益波動比較大，適合風險接受度高的朋友。

安盛

連續10年全球No.1保險品牌。

資管規模1.5萬億美元，位列全球第九。

低調卻實力雄厚。

永明

永明金融1865年成立于加拿大，1892年進入香港市場，扎根132年。

全球管理資產規模高達8萬億港元。

首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

忠意

1831年在意大利創立，擁有超過190年的歷史。

《財富》雜志世界500強第137位。

將中國香港定為忠意集團的亞洲總部。

中國人壽（海外）

國壽（海外）是香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者。

1984年就在香港設立分公司，是中資系中最早進入香港市場的企業。

太保壽險香港

背靠上海國資委，是國內三大壽險公司之一。

首家在上海、香港、倫敦三地上市的保險企業。

2022年推出「太保尊尚會」，能做到香港投保、內地養老。

太平人壽（香港）

1929年創建，擁有近百年歷史。

既是第一家境外上市的中資保險企業，也是唯一一家管理總部設在境外的中管金融機構。

大賀說點心里話

踩過這些坑之后，我最大的感受就是：信息差太重要了。

同樣一筆錢，買對了和買錯了，幾十年下來可能差出幾萬甚至十幾萬。

如果你也在考慮港險，除了產品本身，還有一個信息差你一定要知道。