安盛盛利II：全球最大保險集團的"王炸"產品，有個短板必須說清楚

你好，我是大賀。

2025年開年，人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，中美利差擴大到300個基點的歷史高位。

你的資產還全押在人民幣上嗎？

雞蛋不能放一個籃子里，這話說了無數遍。

但真正行動的人并不多。

直到匯率波動切實影響到資產購買力，很多人才開始認真思考：多幣種配置，到底該怎么做？

今天聊的這款產品，來自全球最大的保險集團安盛。

它的旗艦儲蓄險「盛利II-至尊版」剛剛完成重大升級。

先說結論：靜態收益市場前三，提領收益獨步江湖，9種貨幣自由切換——但保證收益確實不高。

適不適合你？看完這篇再做決定。

安盛：208年歷史的全球最大保險集團

在聊產品之前，我想先花點篇幅說說安盛這家公司。

為什么？

因為買香港儲蓄分紅險，本質上是把錢交給保險公司打理幾十年。

公司靠不靠譜，直接決定了你能不能拿到預期收益。

選香港儲蓄分紅險，就是選香港保險公司——這個邏輯，我一直在強調。

安盛是什么來頭？

1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、三次工業革命、無數次金融危機，依然穩穩站在全球保險業的頂端。

在香港所有保險公司中，安盛的歷史最悠久，沒有之一。

全球最大的保險集團。

業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區，服務將近1億客戶，全球職員及保險代理人約15萬名。

資產規模6840億美元。

這是什么概念？

差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

一家公司，頂其他三家巨頭。

G20評選的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

全球只有9家保險公司獲此殊榮，安盛是其中之一。

這意味著什么？

意味著即使遇到極端情況，各國政府也會出手救助，因為它倒了會引發系統性風險。

看懂趨勢才能抓住機會。

在全球經濟不確定性加劇的當下，選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

投資策略：穩健均衡+長期投資

公司大、歷史久，只是基礎。

更關鍵的是：它怎么管錢？能不能幫你賺到錢？

安盛不僅是保險公司，還是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

它的資管業務由兩大獨立子公司負責：

• 美國的聯博基金（Alliance Bernstein）


• 法國的安盛投資管理公司（AXA IM）

兩者均為世界頂級的投資管理機構，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

這意味著什么？

意味著安盛不是把錢隨便投投，而是有專業的全球頂級團隊在打理。

具體怎么投？

兩個關鍵詞：穩健均衡 + 長期投資。

固定收益類占比74%。

安盛整個投資布局中，近四分之三都是固定收益類資產。

在保險類投資布局中，各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資僅占13.47%。

這種配置風格，穩字當頭。

72%的投資時限在5年以上。

不是短炒，而是長期持有。

這和儲蓄險的產品邏輯高度一致——你持有幾十年，它也投資幾十年。

投資組合評級77%在A及以上。

不是什么債券都買，而是精選高評級資產。

整體固定收益類投資的收益率是4%。

這個數字安盛官方公布過，債券類資產年化**4%**的收益，在當前利率環境下相當不錯。

債券的投資期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投資組合評級A及以上的占比77%。

這一套組合拳，是AXA安盛投資穩健的根基。

匯率波動是風險也是機會。

安盛的全球化投資布局，本身就是一種天然的貨幣對沖。

分紅實現率100%：說到做到

投資策略再好，最終還是要看結果。

分紅險最關鍵的指標是什么？

分紅實現率。

說白了，就是保險公司當初承諾的收益，最后有沒有兌現。

安盛的表現如何？

2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

不是某一款產品達標，而是全線產品都達標。

這在整個港險市場都是相當亮眼的成績。

再看國際評級：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級AA3


• 惠譽國際評級AA


• 償付能力充足率227%

三大評級機構一致給出AA級別的高評級，償付能力充足率是監管要求的2倍多。

分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

盛利II：安盛的誠意之作

鋪墊了這么多公司背景，終于要聊產品了。

盛利II是安盛2025年10月推出的升級版旗艦儲蓄險。

相比前作盛利I，變化非常大——幾乎可以說，已經不是原來的配方了，沒有前作的影子在。

繳費期擴容

盛利I只支持2年交，繳費壓力較大。

盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，資金安排更靈活。

貨幣選擇大幅升級

盛利I只提供美元、港元、人民幣三種貨幣選擇。

盛利II支持9種保單貨幣，新增英鎊、歐元、加元等主流貨幣。

更重要的是，從第3個保單周年日起，每年可免費轉換一次貨幣。

多幣種配置是標配。

在人民幣匯率波動加劇的當下，這個功能的價值不言而喻。

不是出海，是全球布局。

傳承功能全面升級

盛利II新增雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。

財富管家服務是什么？

簡單說，就是支持向至多3位收款人派發自主入息。

你可以提前為家人設定各自的開始提取年份、提取期、提取金額及支付次序，實現精準分配。

還有一個創新點：雙重貨幣賬戶。

在你的保單價值鎖定以后，可以設立兩個貨幣戶頭，在同一份保單下以兩種貨幣儲蓄。

盛利II還提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障賠付**100%**標準保費總額


• 特級身故保障賠付**130%**標準保費總額

相當于比市面其他儲蓄險多出**30%**的身故金。

重要的是，無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

盛利II的產品設計，實現了從單一收益到多元配置。

在功能上滴水不漏，十分全面。

收益實測：靜態市場前三，提領獨步江湖

功能再花哨，最終還是要看收益。

畢竟買儲蓄險，核心目的就是讓錢生錢。

靜態收益：市場前三

先看不提領的預期總收益。

以6萬美金×5年，總保費30萬美金為例：

盛利II的收益數據：

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 20年IRR 5.82%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置？

保單20年內，宏摯傳承略優于盛利II。

保單20-30年，信守明天（28年達6.5%）和環宇盈活（30年達6.5%）與盛利II（30年達6.5%）處于同一梯隊。

靜態收益穩居市場前三，表現不錯，但確實沒有盛利I那種無可匹敵的統治力了。

提領收益：獨步江湖

重點來了。

如果你買儲蓄險是為了養老、為了現金流，那提領收益才是核心指標。

盛利II在這方面的表現，用"卓越絕倫"來形容不為過。

先說一個讓我震驚的數字：557提領密碼。

什么意思？

5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸香港保險以來，5年交里，我聽過最牛的提領密碼就是567了。

而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

我測算了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金，第5年起每年提取21000美元（總保費7%）——盛利II還真能做到，沒在吹牛。

甚至1萬美金×5年交這種小單也能實現557。

再看常規的567提領場景：

前14年宏摯傳承領先，15年開始盛利II一路領先。

在這種極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

如果你有早提領需求，盛利II幾乎是目前市場上的最優選擇。

優惠力度：最高31%保費回贈

除了產品本身的收益，保費優惠也是實打實的真金白銀。

盛利II的保費回贈力度相當大：

• 5年交年保費5000-39999美元，回贈10%


• 40000-79999美元，回贈15%


• 80000-199999美元，回贈22%


• 200000美元以上，回贈26%

如果持有指定儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得**5%**回贈。

也就是說，最高可達31%保費回贈。

還有預繳優惠：

• 首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%


• 80000美元或以上享年利率4.5%

算上這些優惠后，實際收益更可觀：

• 優惠后復利IRR 10年3.93%


• 20年6.01%


• 30年達到峰值6.62%

在30-45年這個區間，盛利II優惠后的收益能排到市場第一位。

不回避短板：保證收益確實不高

說了這么多優點，盛利II有沒有缺陷？

有，而且必須說清楚。

看這張老五家保證收益對比表：

表現最好的是永明的兩款產品：

• 星河傳承10年保證回本


• 星河尊享13年保證回本


• 峰值保證IRR都是1%

表現尚可的是宏摯傳承：

• 保證18年回本


• 峰值IRR 0.64%

表現一般的是環宇盈活、信守明天：

• 保證18年回本


• 峰值IRR 0.32%

盛利II至尊版：

• 保證回本期長達25年


• 峰值IRR僅有0.23%

盛利II的保證收益表現較差。

不僅保證回本期長達25年，峰值IRR也僅有0.23%。

這是事實，我不回避。

這里補充一下：盛利II有兩個版本，至尊版和至盛版。

我們今天一直在說的是至尊版，主打高傳承總價值，也是安盛主推的版本。

至盛版則主打短保證回本期，適合更保守的投資者。

但話說回來，這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益普遍都不高。

除了像萬年青·星河尊享II這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而這一點，前面已經說過了——安盛2024年全線產品分紅實現率100%。

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益表現市場前三，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

胡潤百富的數據顯示：

• **86%**高凈值人群考慮配置境外產品


• **56%**計劃進一步提高境外投資比例


• 境外保險以**57%**占比成為首選

安盛作為全球最大保險集團，盛利II支持9種貨幣自由切換，是全球資產配置的理想載體。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但買保險這件事，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪買、能省多少錢——這里面的信息差，可能比產品本身更重要。