友邦環宇盈活VS安盛盛利2：沒人告訴你的真相，這兩款港險哪里最坑人

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣兌美元一度跌破7.3關口，中美利差擴大到約300個基點的歷史高位。

我身邊越來越多朋友開始問：是不是該配點美元資產了？

雞蛋不能放一個籃子里——這話說了無數遍，但真正行動的人不多。

直到匯率波動真實地影響到自己的錢袋子，大家才開始認真考慮。

港險儲蓄險，尤其是美元保單，成了很多人的首選。

而友邦環宇盈活和安盛盛利2，是目前市場上被討論最多的兩款產品。

今天這篇文章，我不打算一上來就吹它們有多好。

相反，我要先告訴你：這兩款產品，都有明顯的短板。

先說實話：這兩款產品都不完美

做了這么多年港險，我見過太多人被"完美產品"的宣傳忽悠進場，最后發現跟預期完全不一樣。

所以我的習慣是：先把缺點擺出來，你能接受，咱們再聊優點。

友邦環宇盈活的問題：提領做不到永續。

如果你選擇557提取方案（5年繳費，第5年開始提領，每年提7%），環宇盈活在保單第38年就會斷單。

也就是說，錢會被取完，保單終止。

對于想要"一份保單養老一輩子"的人來說，這是個硬傷。

安盛盛利2的問題：保證收益太低，回本期太長。

盛利2的保證收益只有0.23%，需要等到第25年才能保證回本。

而環宇盈活第18年就能保證回本，保證收益最高能做到0.32%。

雖然差距看起來不大，但對于保守型投資者來說，這個差異可能影響決策。

另外，從分紅實現率的穩定性來看，安盛的整體數據不如友邦穩。

友邦超過90%的產品分紅實現率高于70%，而安盛只有接近8成。

全球視角很重要——選產品不能只看宣傳冊上的預期收益，還得看保證收益、回本期、分紅穩定性這些"防守指標"。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

既然要做資產配置，很多人買港險的核心訴求就是：能穩定地取錢出來用。

但在取錢這件事上，環宇盈活的表現確實讓人有點失望。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

不管是566、567還是557這些市面上常見的提取密碼，環宇盈活提取后的預期現金價值都低于盛利2。

更關鍵的是，如果你選擇557提取方案，環宇盈活在保單第38年就會斷單。

從圖上可以清楚看到，保單在第38年總價值降到只剩6997元，然后就沒了。

這意味著什么？

如果你40歲買這份保單，78歲的時候保單就終止了。

對于很多人來說，78歲之后可能還有十幾二十年的養老需求，這份保單卻已經"壽終正寢"了。

別只盯著收益率——提領能力同樣重要。

買儲蓄險的目的是用錢，如果取著取著錢沒了，那前期的高收益又有什么意義？

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

聊完環宇盈活的問題，再來看盛利2。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

這是我必須客觀承認的事實。

從表格數據來看：

• 保證回本期：環宇盈活18年，盛利2需要25年


• 保證收益率：環宇盈活最高0.32%，盛利2只有0.23%

這個差距在短期內看不出來。

但如果你是那種"最壞情況也要能接受"的保守型投資者，環宇盈活的保證收益確實更讓人安心。

另外，安盛的分紅實現率雖然平均值不錯（95%），但穩定性不如友邦。

安盛接近8成的產品分紅實現率高于70%，而友邦是超過90%。

匯率這件事，得兩邊看。

保證收益也一樣——預期收益再高，如果保證收益太低，遇到極端情況就會很被動。

不過話說回來，**0.23%**的保證收益放在整個港險市場，其實已經不算差了。

只是跟環宇盈活一比，顯得弱了一些。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

前面說了一堆缺點，你可能會問：那這兩款產品到底值不值得買？

答案是：依然是目前市場上最值得考慮的兩款儲蓄險。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

從數據來看：

• 兩款產品都是預期第7年回本


• 第8-9年環宇盈活領先，第10-21年盛利2領先


• 第22年開始環宇盈活再度反超


• 保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%

**6.5%**的預期復利是什么概念？

30年翻6倍。

這在目前全球低利率的環境下，已經是非常優秀的表現了。

更重要的是，盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

同樣是30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元：

• 盛利2在保單第23年預期復利就能做到6.5%，并且一直持續下去


• 到保單第70年，累計領取138.6萬美元，賬戶里還剩150.6萬美元

這才是真正的"永續提領"——錢取著取著，賬戶里的錢反而越來越多。

資產配置的核心是分散，但分散的前提是你選的每個"籃子"都足夠結實。

這兩款產品，都夠格。

分紅實現率：兩家都是優等生

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提：分紅實現率不能太差。

預期收益再漂亮，如果分紅實現率只有50%、60%，那一切都是空談。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

友邦2025年公布了63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。

超過**90%**的產品分紅實現率高于70%，整體非常穩健。

安盛2025年公布了35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的產品分紅實現率高于70%。

再看長期表現：

• 友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%


• 安盛分紅時間超過10年的產品有14款，平均分紅實現率81%

在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

但必須強調：安盛**95%**的平均分紅實現率，在整個市場上也是第一梯隊的水平。

兩家都是優等生，只是友邦更像"穩定發揮型學霸"，安盛更像"偶爾波動的尖子生"。

功能層面：各有獨門武器

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

我來拆解一下各自的獨門武器。

友邦環宇盈活的3個優勢

第一，紅利鎖定和解鎖。

環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2在鎖定時會同時鎖定保證收益和非保證收益。

更關鍵的是，友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持鎖定，沒有解鎖。

這意味著什么？

如果你在市場低點鎖定了紅利，后來市場反彈，友邦可以解鎖繼續享受增長，盛利2就只能"認命"了。

第二，保單分拆超靈活。

友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年進行一次。

對于需要靈活規劃家庭財富傳承的人來說，這個差距很大。

第三，受益人靈活選項。

友邦環宇盈活支持受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可以自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個優勢

第一，雙重貨幣戶口。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。

可以在同一份保單下以最多兩種貨幣進行儲蓄，按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費。

2025年人民幣兌美元匯率波動加劇，中美互加關稅的背景下，預計美元兌人民幣匯率可能在7.3-7.5區間波動。

這種情況下，雙重貨幣戶口的價值就凸顯出來了——匯率高的時候換人民幣，匯率低的時候換回美元，靈活對沖。

第二，特級身故保障更高。

盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

對于看重身故保障的人來說，這個差距不小。

第三，指定收款人更多。

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。

友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

對于需要復雜財富分配的家庭來說，盛利2的靈活度更高。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

最后聊聊兩家保險公司的背景。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。

1986年進入香港市場，是香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

從2025年上半年的數據來看，非銀行系保險公司標準保費：

• 友邦111億港元排第1，市場份額11.2%


• 安盛53億港元排第5，市場份額5.4%

就公司實力來說，安盛的全球體量肯定強于友邦。

但在香港地區的市場占有率上，友邦明顯領先。

結論：知道短板，才能選對

最后總結一下。

這兩款產品收益和提取方面盛利2更勝一籌——557永續提領是獨家優勢，雙重貨幣戶口在匯率波動期更有價值。

功能和公司旗鼓相當，各有優勢。

友邦的紅利解鎖、保單分拆更靈活；安盛的身故保障、收款人設置更豐富。

分紅實現率友邦更穩，長期表現更可預期。

但都是香港市場上數一數二的產品。

2024年內地訪客赴港投保保費628億港元，2025年上半年更是同比暴漲50.5%。

越來越多人選擇港險做資產全球化配置，這兩款產品是繞不開的選項。

我的建議是：

• 如果你更看重提領能力和匯率對沖，選盛利2


• 如果你更看重保證收益和分紅穩定性，選環宇盈活


• 如果你兩邊都想要，可以考慮各配一份

資產配置的核心是分散，知道每款產品的短板，才能做出理性選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。