友邦「環宇盈活」VS「盈御3」：同樣50萬美金，30年后差了43萬，你選對了嗎？

你好，我是大賀。

同樣是友邦的王牌儲蓄險，同樣投50萬美金躉交，30年后一個能拿330.7萬，一個只有287.8萬——差了整整43萬美金。

這不是我瞎編的，是兩款產品計劃書上白紙黑字寫的數據。

測評過50多款港險產品，我發現很多人選產品只看品牌、只聽銷售推薦，卻忽略了一個關鍵問題：

你的錢，打算什么時候用？

今天這篇文章，我會把友邦「環宇盈活」和「盈御3」放在不同場景下實測，幫你找到最適合自己的那一款。

別聽銷售吹，看數據就知道。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

很多人問我：大賀，環宇盈活是新品，盈御3是老產品，是不是新的就比老的好？

真不是這么簡單。

選擇友邦環宇盈活還是友邦盈御3，不是簡單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準匹配。

一款中短期收益猛，一款長期韌勁足——兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

我幫你把坑都踩過了，接下來按場景一個個拆解。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的場景——每年交10萬美金，連續交5年，總保費50萬美金，打算持有個二三十年再用。

收益好不好，拉個表格一目了然：

幾個關鍵數據：

第10年：環宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%。

同樣是友邦，差別可大了——前10年環宇盈活的收益增速明顯更快。

第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3是263.3萬美金，差了近30萬美金。

達到6.5%收益上限的時間：環宇盈活第30年就達到了，盈御3要等到第47年——足足快了17年。

在5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

如果你的持有周期在20-30年，環宇盈活的收益優勢非常明顯。

這個場景的結論：選環宇盈活。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手里有一筆閑錢，想一次性投進去，讓錢快速滾起來。

躉交場景下，兩款產品的表現差距更大：

第10年：環宇盈活預期退保總額82.5萬美金，盈御3是77.2萬美金。

第30年：環宇盈活330.7萬美金，盈御3是287.8萬美金——差了43萬美金！

這43萬美金是什么概念？

按現在匯率，差不多300萬人民幣。

兩款產品的回本期差不多：保證回本期都是16年（躉交）或18年（5年繳），預期回本期都是5年（躉交）或7-8年（5年繳）。

但回本之后的增值速度，環宇盈活明顯更快。

說到躉交，順便提一下——2025年人民幣匯率呈現"先弱后強"走勢，從年初7.30升值到年底7.01附近。

對于想配置美元資產的朋友來說，躉交能一次性鎖定匯率，不用擔心后續匯率波動影響繳費成本。

這個場景的結論：對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

場景三：早期提領，補貼生活

有些朋友買儲蓄險不是為了一直放著，而是想過幾年就開始提錢用——比如補貼孩子教育、補貼日常開銷。

這就涉及到一個關鍵問題：

提領會不會把保單提斷了？

我用"567提領"來測試——從第6年開始，每年提取總保費的7%（也就是3.5萬美金），一直提到終身。

結果觸目驚心：

盈御3：在第40年后出現斷單！

長期預期收益+總提取只能拿130萬美金。

環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金。

426萬 vs 130萬，差了將近300萬美金。

IRR不會騙人，這差距太大了。

為什么會這樣？

看看復歸紅利占比就知道了：

保單第6年，環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

這個場景的結論：如果你有早期提領需求，環宇盈活是更安全的選擇。盈御3只適合長期持有，早期提領風險太大。

場景四：長期傳承，50年以上

如果你買儲蓄險是為了傳給下一代，持有周期50年甚至更長呢？

這時候，盈御3的優勢就顯現出來了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%——達到市場上限后，差距就不大了。

但如果你在長期持有的同時還有提領需求呢？

我用"5/20/16提領"來測試——從第20年開始，每年提取總保費的16%：

可以看到，盈御3的動態收益率前期表現一般。

但越往后韌勁就越凸顯——第100年時，盈御3的賬戶余額約1978.7萬美金，環宇盈活約1709.1萬美金。

這就是盈御3的定位：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"，滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求。

這個場景的結論：如果你追求的是50年以上的超長期傳承，盈御3后期韌勁更強。

為什么收益曲線差這么多？

同樣是友邦的產品，為什么收益曲線差別這么大？

核心在于底層資產配置：

盈御3：債券固收類型不低于25%，增長型資產不超過75%

環宇盈活：債券固收類型不低于20%，增長型資產不超過80%

別小看這**5%**的差距。

增長型資產配置比例上限提高了5%，意味著環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些。

這就促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點——既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR又穩定在6.5%的市場上限，不會因為激進配置"后勁不足"。

簡單說：

環宇盈活是"先跑快、后跑穩"，盈御3是"先跑慢、后發力"。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景測試，有朋友可能會問：這些都是預期收益，能兌現嗎？

這就要看分紅實現率了。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%

終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

均值和中位數都很接近，說明友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

這就是友邦的底氣：以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

這是中小保司無法復制的優勢。

順便說一句，根據《2025中國高凈值人群白皮書》，**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以57%**的關注度排名第一。

高凈值人群用腳投票，說明香港保險儲蓄險的市場認可度是經得起檢驗的。

你的場景，決定你的選擇

最后做個總結。

選環宇盈活的場景：

• 持有周期20-30年


• 有早期提領需求


• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動

選盈御3的場景：

• 持有周期50年以上


• 純儲蓄、財富傳承


• 追求長期穩健增值

有一點要提醒：兩者的提領表現在市場上都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領。

長期持有才是王道。

還有一個問題很多人問我：我已經買了盈御3，要不要退保換環宇盈活？

我的建議是：不用。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保有損失，而且盈御3長期表現并不差，沒必要折騰。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一輛車。