友邦環宇盈活：錯過7.2%不必慌，但這個隱藏短板99%的人沒注意

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地——男職工退休年齡將用15年時間從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

這意味著什么？

我們要工作更久，領養老金的時間卻更晚了。

而另一邊，我國基本養老保險與企業年金合計替代率僅40%，遠低于國際通行的**70%**基準線。

養老這事，早準備早安心。

這不是焦慮，是現實。

今天聊的這款產品，正好踩在30-40年養老規劃的節點上。

錯過7.2%，還有機會嗎？

**7.2%**時代即將告一段落。

很多朋友因為各種原因沒能趕上末班車，現在正焦慮著：6.5%的新產品還值得買嗎？

會不會虧了？

我理解這種心情。

畢竟7.2%聽起來就是比6.5%香。

但先別急著下結論。

7月1日將上線3款新產品：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦「環宇盈活」。

今天重點聊友邦這款，因為它打出的口號相當大膽——"吊打自家7.2%老產品"。

真有這么厲害？

先說一個數據：7.2%老產品30年最高收益是多少？

答案是6.51%，這還是疊加保費優惠之后的。

而環宇盈活呢？

5年交，30年收益6.5%，不加任何保費優惠。

乍一看，好像真的比老產品還強？

別急，咱們往下算一筆養老賬。

真正的問題：你能鎖定多久？

很多人糾結7.2%還是6.5%，其實問錯了問題。

真正該問的是：你的錢能鎖定多久？

之前的7%老產品，收益曲線是這樣的——即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能達到6.5%的復利。

50年是什么概念？

如果你今年35歲投保，50年后你85歲。

說實話，大多數人等不到那一天自己花這筆錢。

要么中途取出來應急了，要么留給下一代了。

這就是問題所在：賬面上的7%很美，但你真的能享受到嗎？

30-40年，才是絕大多數人持有一張保單的實際期限。

這個時間段，你還有精力、有體力、有需求去花這筆錢——給自己養老、幫孩子買房、或者來一場說走就走的旅行。

30年后的你會感謝現在的決定。

前提是，這個決定符合你的真實需求。

來看這張圖：

第30年，只有萬通富饒千秋一款產品能到6.51%，其他產品全部低于6.5%。

第40年呢？

依然只有富饒千秋超過6.5%，其他產品還是沒追上來。

這意味著，在30-40年這個區間，沒限高的7%老產品，完全打不過限高的6.5%新品。

環宇盈活30年就給你6.5%，剛好落在你最可能用錢的時間段。

這不是巧合，是友邦故意為之。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦采用了一種討巧的手段——把達到收益上限的時間盡可能提前，讓你更早拿到6.5%。

具體是什么水平？

環宇盈活5年交，30年收益6.5%，不加任何保費優惠。

保單第30年達到6.5%后，一直維持到終身。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

來看具體數據：

0歲投保，5年交總保費50萬美元：

• 10年預期IRR 3.51%


• 20年預期IRR 5.69%


• 30年預期IRR 6.50%


• 40年到100年，全部維持在6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

你可能會說：100年的數據有什么意義？

確實，對個人來說意義不大。

但如果你考慮的是家族傳承，這個數字就有參考價值了。

不過對大多數人來說，30-40年才是關鍵。

別等到退休才著急。

按延遲退休政策算，80后、90后的退休年齡大概在63-65歲。

如果你現在30歲左右投保，30年后正好60歲，剛好趕上退休用錢的節點。

這個時間設計，我認為很符合人性。

數據說話：比7%老產品還強

光說30年6.5%還不夠，得和老產品正面PK才有說服力。

先看友邦自家的對比：

環宇盈活 vs 盈御3（7.0%老產品）vs 活享儲蓄（7.0%老產品）：

• 10年：環宇盈活3.51%，盈御3只有2.76%，活享儲蓄2.91%


• 20年：環宇盈活5.69%，盈御3是5.65%，活享儲蓄5.60%


• 30年：環宇盈活6.50%，盈御3只有6.09%，活享儲蓄6.20%


• 40年：環宇盈活6.50%，盈御3是6.32%，活享儲蓄6.33%

前40年，環宇盈活收益比自家兩款7%老產品都高。

有意思的是，活享儲蓄剛上線時打出的口號是"20-40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品超過了。

足以見得，這次友邦誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

放到全市場呢？

前面那張圖已經說明問題了——30-40年區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利的宏摯傳承，還是保誠的信守明天，都敗下陣來。

第40年仍僅有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

所以，如果你的持有期在30-40年，環宇盈活確實是目前最優解之一。

靈活用錢：提領功能全解析

養老金規劃最重要的是什么？

不是賬面數字好看，而是到時候能順利拿出來用。

環宇盈活在"用錢"這件事上，設計了一個靈活提取選項：可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍相當廣泛：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至非血親的同居伴侶、慈善機構、香港安老院都行。

這個功能實現的效果，幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

對養老規劃來說，這個功能很實用——你可以設定每月或每年自動提取一筆錢到自己賬戶，當作養老金補充。

不過，有一個隱憂需要提醒。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利前期取錢有折損。

聽起來是好事對吧？

但問題在于，環宇盈活的復歸紅利占比大幅縮水了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年復歸紅利4.7萬美元，環宇盈活第20年復歸紅利只有1.7萬美元左右。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二。

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的需求是"30年后一次性取出來"，問題不大。

但如果你打算中途頻繁提領，這一點需要重點關注。

其他功能與綜合評價

除了收益和提領，環宇盈活的功能配置也值得一提。

基礎功能一應俱全：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……該有的都有。

還有兩個特色功能值得單獨說：

未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這類功能是剛需。

健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，指定接收人可以即時接管保單權益。

這個功能對養老規劃很重要——萬一老了失智或重病，錢不會被鎖死，家人能幫你處理。

另外，盈御3大概率會限高后重新上架：

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，回本期還快一年。

總的來說，功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋**90%**以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，典型的閹割功能換取收益。

環宇盈活不存在這個現象——功能齊全，收益也做到了極限。

最后總結一下：

環宇盈活最大的亮點是30年即可達到**6.5%**的監管收益上限，前中期回報甚至比7.2%老產品還高。

如果你的持有期在30-40年，它確實是目前最優解之一。

但需要注意的是，復歸紅利占比大幅縮水，中途提領能力可能不如預期。

如果你打算頻繁提領，建議等7月1日后做具體計劃書測算再決定。

養老這事，早準備早安心。

30年后的你會感謝現在的決定——前提是，選對了產品。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬。