香港終身壽險：內地產品被"鎖死20年"的坑，這邊早就填上了

你好，我是大賀。

前幾天一個客戶找我，55歲，做企業的，8年前買了份內地終身壽險，說是給孩子留錢用的。

結果去年企業資金緊張，想把保單退了周轉一下，一查現金價值——只有交進去保費的60%。

他當時就懵了：這錢不是我的嗎？怎么8年了還虧著？

這種"鎖死"陷阱，我見得太多了。

今天我幫你扒一扒，同樣是終身壽險，香港和內地到底差在哪。

同樣是終身壽險，香港和內地差在哪？

很多人不知道，終身壽險其實是個特別好的傳承工具。

但為什么在內地市場聲量不大？

真相是這樣的：不是大家沒有傳承意識，是產品本身的吸引力不夠。

內地的終身壽險，說白了就是"交錢-等死-賠錢"這個邏輯。

中間這筆錢基本上動不了，想用的時候發現現金價值低得可憐，想退保又虧本。

而香港終身壽險，被很多人忽略了，但這個坑我必須說——它在產品設計上確實領先不少。

接下來我從四個維度幫你做個對比，看完你就明白為什么越來越多有錢人開始關注它了。

對比一：杠桿率——1.x倍 vs 2倍+

做傳承，第一個要算的賬就是杠桿。

別被話術忽悠，什么"愛的傳承""家族守護"，這些都是虛的。

核心問題就一個：我交500萬保費，將來能給孩子留多少錢？

如果我直接給孩子留1000萬現金，通過保險能把成本壓到500萬以內，這事兒才有性價比。

交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這才叫杠桿。

內地的終身壽險，杠桿率普遍在1.x倍。

什么意思？

交100萬，將來賠個120萬、150萬，聊勝于無。

香港呢？

我給你看個真實數據：

40歲男性，保額100萬美金，10年繳費。

不同產品年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費范圍從191,100美元到434,500美元。

換算一下：

最便宜的方案，總共交19萬美元左右，保額100萬美元——杠桿超過5倍。

即使是保費最高的方案，杠桿也在2倍以上。

40歲左右的人在香港想給孩子留1000萬，保費根本不需要做到500萬。

這個賬，你自己算算就知道差距有多大。

對比二：流動性——鎖死20年 vs 隨時可用

第二個對比，也是最扎心的一個：資金靈活性。

開頭我提到那個企業家，就是栽在這上面。

內地終身壽險有個很坑的地方：前十年、二十年，現金價值可能連本都回不了。

這意味著什么？

你的錢交進去，就被"鎖死"了。

但現實是，人的需求是復雜的。

特別是五六十歲的客戶，很多還在事業打拼期，企業資金需求量很大。

用錢需求、投資需求和傳承需求，往往是混在一起的，很難單獨切割出一塊資產說"這個就是給孩子的，我自己不動"。

2025年12月胡潤的調研也印證了這點：

高凈值人群平均每周工作44小時，每月出差7天，50-60歲企業家仍處于事業打拼期。

他們既要考慮傳承，又要保證自己的資金流動性。

香港終身壽險怎么解決這個問題？

首先，資金放進去復利可以做到4到5個點。

2025年內地中小銀行存款利率一降再降，部分銀行年內降息7次，2%利率的定期存款都成了稀缺品。

相比之下，這個收益確實算高的。

其次，自己將來要用錢，可以通過保單貸款或者減保的方式周轉出來。

不用退保，不用虧本，靈活度拉滿。

兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性，這才是一個合理的產品設計。

對比三：賠付方式——一次性打款 vs 分期+定制

第三個對比，很多人壓根沒想過：錢賠給孩子，怎么賠？

內地很多壽險的身故賠付方式特別簡單粗暴——一次性打到賬戶里。

1000萬，啪，全進去了。

問題來了：

你的孩子能不能承接這么大一筆資產？

他拿到錢以后會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

這個問題，內地產品基本不管。

香港終身壽險呢？

自帶小信托功能。

身故賠償可以選擇一筆過，也可以選擇分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額向受益人支付。

什么意思？

比如你將來給孩子留1000萬，不用一次性給他。

可以選擇每年給100萬，分10年打給他；

或者前面正常領生活費，每個月領個3萬5萬，保證現金流，等到30歲、40歲你覺得他足夠成熟了，再把剩下的資產一次性給他。

身故支付方式可以完全按照投保人意愿做賠付。

更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做設計，能更加長遠地保障。

當然，如果身故日賠償總金額少于400,000港元/50,000美元，或者沒提前確認賠付方式，就默認一筆過支付。

對比四：法律屬性——普通資產 vs 免稅+隔離

最后一個對比，涉及法律層面，很多人也不知道。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠下去的錢，是不收遺產稅的。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是明確的。

提前布局，總比臨時抱佛腳強。

另一個更實際的優勢：資產隔離。

你的孩子作為終身壽險的受益人，這筆錢的所有權只屬于他一個人。

哪怕他已經結婚了，這筆錢也只歸屬于他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？

這些資產都有可能面臨分割。

終身壽險可以幫孩子做資產隔離，這個功能很多人不知道。

結論：為什么香港終身壽險正在成為富人標配

中國第一批富起來的人，年齡已經到了50多、60多甚至更大。

這個時候，他們開始考慮一個問題：我的錢花不完，怎么傳給下一代？

終身壽險就是一個很適合做財富傳承的工具。

但傳承需求和用錢需求往往是混在一起的。

五六十歲的客戶很多還在事業打拼期，企業資金需求量大，不可能把一大筆錢完全鎖死。

香港終身壽險在產品設計上確實有很多先進的地方：

• 杠桿更高


• 資金更靈活


• 賠付方式可定制


• 還自帶法律屬性

這些優勢疊加起來，讓它正在成為越來越多高凈值人群的選擇。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。

如果你有傳承需求，可以認真了解一下這類產品。

大賀說點心里話

終身壽險怎么買、買哪家，里面門道還挺多的。如果你想知道怎么用更少的錢撬動更高的保額，掃碼加我，發送「信息差」三個字。