15家港險公司分紅大起底：有人169%，有人16%，這6家才是真穩

你好，我是大賀。

我花了整整3天時間，把15家港險公司200多款產品的分紅數據全扒了一遍。

說實話，結論可能和你想的不一樣。

買港險最怕的事：分紅說一套做一套

很多朋友問我，港險分紅險到底靠不靠譜？

這個問題的本質其實很簡單——保司承諾的分紅，最后能不能兌現。

數據告訴我們，分紅實現率這個指標最能說明問題。

它的計算方式很直接：實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額。

比如說，計劃書演示給你100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%。

承諾200塊，實際只給了150塊，那就是75%。

這個比值越高，說明保司的兌現能力越強。

但問題來了——不同保司之間的差距，遠比你想象的大。

分紅兩極分化：有人169%，有人只有16%

為了讓數據更嚴謹，我這次只看10年以上的儲蓄險保單。

為什么？

因為保單初期保證金額占比高，分紅不算多，容易實現。

但越往后，分紅在總收益中占比越高，這時候的數據才真正反映保司的投資和兌現能力。

先看一組讓我震驚的數據：

友邦：62款公布分紅的產品，其中38款是10年以上保單。

• 分紅實現率最高169%


• 最低64%

保誠：44款公布分紅的產品，27款10年以上保單。

• 分紅實現率最高122%


• 最低只有16%

從統計學角度看，保誠10年以上保單的總現金價值比率中位數是87%，而且方差很大。

這個數據很說明問題——保誠的分紅實現率兩極分化格外明顯。

為什么會這樣？

保誠不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時候可能超額兌現，市場差的時候就會大幅縮水。

這不是說保誠不好，而是它的風格就是這樣——波動大，適合能承受波動的人。

但對于大多數普通家庭來說，買儲蓄險圖的就是穩，不是來坐過山車的。

穩如老狗的保司長什么樣

那什么樣的保司才算"穩"？

中位數比平均數更有參考價值，方差越小越穩定。

這兩個指標結合起來看，就能篩出真正靠譜的保司。

友邦的數據非常扎實：

• 10年以上保單的總現金價值比率，中位數97%


• 最差也有93%


• 而且方差很小

具體到產品層面：

• 「盈御多元貨幣計劃」連續3年達到100%


• 「充裕未來2」更是連續7年達到100%或以上

這意味著什么？

不管市場怎么波動，友邦都能把承諾的收益穩穩兌現。

宏利和永明的表現同樣亮眼：

宏利公布了46款分紅產品：

• 10年以上保單的總現金價值比率中位數94%


• 方差小

永明公布了28款分紅產品：

• 10年以上保單的總現金價值比率中位數97%


• 方差同樣很小

數據告訴我們，永明、宏利、友邦這三家都是表現相對穩定、波動小、數據很扎實的保司。

友邦的特點是上限非常高（最高169%），同時下限也有保障。

這種"既能進攻又能防守"的表現，在整個市場里確實不多見。

這里順便提一下，2025年7月1日起，香港保監局要下調分紅演示利率上限了：

• 港元保單從7%降到6%


• 非港元保單降到6.5%

但說實話，演示利率再高也是"畫餅"。

真正要看的是歷史分紅實現率，這才是保司真實兌現能力的體現。

100%分紅達成的保司真的存在

很多人可能不信——真的有保司能做到所有產品100%分紅達成？

有的。而且不止一家。

周大福：

• 2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%


• 最高的甚至到了114%

這個數據很說明問題——周大福近幾年分紅實現率基本上都能實現100%，非常牛，未來可以期待。

立橋人壽：

• 成立于2010年


• 償付率高達**1300%**以上


• 標普AA評級


• 連續五年所有分紅產品實現率100%

忠意：

• 成立于1831年，入港1981年，歷史夠長


• 今年公布了7款主要產品的分紅實現率


• 全部在**100%**以上

從統計學角度看，忠意和立橋人壽的樣本數量確實少一些。

但分紅**100%**實現這個結果，也還是不錯的。

樣本少不代表不靠譜，只是說統計意義上的參考性稍弱。

但連續多年100%達成，本身就是一種實力的證明。

國資保司：閉眼選的底氣從哪來

說完國際保司和中堅力量，再來看看中資保司。

很多人對國資保司有天然的信任感。

但信任歸信任，數據還是要看的。

國壽海外：

• 香港最大的中資保險公司


• 公布了64款產品的分紅數據


• 周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的情況


• 更重要的是，全線產品的終期紅利**100%**達成，非常穩健

中銀人壽：

• 「非凡即享年金」連續6年周年紅利100%


• 33款分紅產品，周年/復歸紅利均值95%


• 終期紅利均值84%

太保香港：

• 公布了4款分紅產品


• 周年/復歸紅利和終期紅利均為100%

國資保司背靠國有資本，擁有國家級別的安全。

影響力和信任感不輸老牌保司。

從數據上看，國資這塊分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

對產品感興趣的話，可以閉眼選。

選分紅穩的保司，記住這6個名字

整個看下來，信息量確實很大。

如果你只想知道一個結論——哪幾家保司分紅最穩？

答案是：宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀。

為什么是這6家？

第一，數據樣本足夠多。

這6家保司公布的分紅產品數量都很充足，統計結果有足夠的參考性。

不像有些保司只公布了幾款產品，樣本太少沒法下結論。

第二，分紅實現率整體穩定。

不管是分紅實現率，還是總現金價值比率，這6家的表現都很穩。

基本上沒有出現極端偏差的情況。

第三，長期兌現能力有保障。

宏利、友邦、永明是國際老保司，入港時間長，經歷過多輪市場周期，依然能保持穩定的分紅兌現。

這本身就是實力的證明。

周大福、國壽、中銀雖然入港時間稍短，但近幾年的分紅表現非常亮眼。

尤其是周大福，50款產品全線**100%**達成，這種"全員滿分"的成績單很難得。

當然，我也想說一句公道話——

不是說有些保司今年的個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。

儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程。

短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但如果你是那種"買了就不想操心"的人，選這6家準沒錯。

最后劃個重點：

選保司，歸根結底是選確定性。

分紅險本來就是用時間換收益的產品，如果連分紅都不能穩定兌現，那還不如買別的。

數據告訴我們，上面這6家，就是目前市場上分紅最穩的選擇。

大賀說點心里話

分紅穩不穩只是第一步，怎么買才劃算，這里面的門道更多。