港險 vs 內地險：56%高凈值人群都在增配境外資產，他們看到了什么你沒看到的？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近胡潤剛發布的《2025高凈值人群金融投資白皮書》讓我很感慨——56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品。

而境外保險以57%的關注度排名第一。

有錢人都在這樣做，他們到底看到了什么？

今天我就用太平洋「世代鑫享」這款產品，帶你看清港險和內地險的真實差距。

這不是投機，是配置。

一張表看清：港險 vs 內地險的核心差異

先上一張對比表，讓你30秒建立全局認知：

幾個關鍵數字：

• 預期收益：香港儲蓄險預期年化IRR 6-6.5%，內地只有3-3.5%


• 保證收益：香港0-1%，內地1.5-2%（內地保證高，但天花板低）


• 貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等高達10種貨幣，內地只有人民幣


• 保單貸款：香港年利率8%，內地5-6%

看起來各有優劣？

別急，往下看就知道為什么45%的高凈值人群已經配置了境外產品。

而香港以52%的占比成為首選目的地。

雞蛋不能放一個籃子里，這是最基本的資產配置邏輯。

PK1：收益對比——30年差出201萬

我們直接看數據。

同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

保證收益對比

第10年，「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元，幾乎持平。

但到了第30年，「世代鑫享」保證收益比內地產品高出近50萬元。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。

這個差距會隨著時間被復利放大。

預期收益對比

• 第10年：「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元


• 第20年：高出85萬元


• 第30年：高出201萬元

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然。

這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

看看高凈值人群怎么選——他們早就在用腳投票了。

PK2：投資能力——全球配置 vs 境內受限

收益的本質是"投資回報"。

而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司：全球資產配置

香港保險公司能夠投資全球多個市場。

包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

以友邦為例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦「環宇盈活」的投資策略是：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

這種靈活配置，能根據市場利率變化調整增長型資產比例。

獲取更穩定且高額的回報。

內地保險公司：投資范圍受限

內地有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求。

主要以固定收益類資產為主。

權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

資產出海不是選擇題，是必答題。

當你的錢只能在境內打轉，收益天花板就已經被鎖死了。

PK3：分配機制——90%+ vs 70%

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港：保單持有人優先

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更大方。

比如安盛明文規定盈利后95%的利潤分配給保單持有人。

內地：保司留存比例更高

金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

所以內地保險公司默認最高分70%給保單持有人。

分配比例的差距直接導致收益落差。

同樣賺了100塊，香港給你90塊，內地給你70塊，長期下來差距驚人。

PK4：兌現能力——92%-103% vs 30%-60%

高預期收益能不能兌現，關鍵看分紅實現率。

透明度對比

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率。

"分紅實現率"、"過往派息率"的透明度拉滿。

內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

實際表現對比

友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，穩定性較強。

內地分紅險受政策影響大。

很多產品近年實現率只有30%-60%。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

內地能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

香港則是長期穩定兌現。

PK5：功能對比——"迷你信托" vs 單一理財

真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"。

這是內地儲蓄險很難做到的。

香港儲蓄險的"隱藏福利"

• 無限更改受保人：保單可以代代相傳，真正實現財富傳承


• 保單拆分：能把錢按比例分給多個子女，避免家庭糾紛


• 紅利鎖定/解鎖：市場好時鎖定收益，靈活應對波動


• 29種領錢方案：且賬戶余額不減少，想怎么領就怎么領


• 貨幣自由兌換：全球資產配置，對沖單一貨幣風險

還有一點很多人忽略：香港法律保護保單隱私，無權強制披露。

不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

胡潤報告顯示，中國高凈值家庭年均保費支出達59萬元。

30-44歲群體增配意愿達61%。

他們選擇港險，不只是為了收益，更是為了這些"迷你信托"功能。

對比結論：誰適合港險，誰適合內地險？

說了這么多，不是港險一定更好。

關鍵看你的需求。

適合內地儲蓄險的人

內地儲蓄險收益不高但確定性強，以人民幣為基礎資產。

適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

如果你只是想要一個"保本+穩健"的理財工具，內地產品也能滿足。

適合香港儲蓄險的人

香港儲蓄險保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。

美元保單收益能達到5.1%的復利。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

這是目前在售的香港旗艦儲蓄險產品對比，大家可以參考。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該明白為什么高凈值人群都在增配境外資產了。

但怎么買、找誰買、能省多少錢，這里面的信息差才是關鍵。