友邦環宇盈活VS安盛盛利2：兩款港險頂流的3個致命短板，99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢養老規劃的朋友越來越多，問得最多的就是：友邦環宇盈活和安盛盛利2，到底選哪個？

說實話，這兩款產品我研究了很久，也幫不少客戶做過方案對比。

今天咱們不吹不黑，先把它們的短板攤開來講——知道缺點，才能選對產品。

養老這件事，越早規劃越輕松。

但前提是，你得把錢放對地方。

先說實話：這兩款產品都不完美

很多人一提港險，就覺得是"完美產品"。

但咱們算一筆賬就知道，沒有完美的產品，只有適合你的產品。

先說友邦環宇盈活的硬傷：

如果你按照557提取方案來領錢，保單在第38年就會斷單，沒辦法做到永續提領。

對于想用這筆錢養老一輩子的人來說，這是個不小的問題。

再看安盛盛利2的軟肋：

保證回本期要到第25年，保證收益只有0.23%。

什么意思？

如果分紅實現率不達預期，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

從分紅穩定性來看，安盛在整體數據上，不如友邦的穩。

這一點后面會詳細展開。

別等退休了才后悔——選產品之前，先把這些短板看清楚。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

很多人買儲蓄險，就是沖著"退休后每年領錢"來的。

但友邦環宇盈活在這方面，確實有點拉胯。

咱們用數據說話：

市面上常見的提取密碼，比如566、567等，環宇盈活提取之后的預期現金價值，都低于盛利2。

這意味著什么？

同樣的本金，同樣的提取方式，你最后剩下的錢更少。

更關鍵的是，如果你選擇557提取方案（第5年開始提取，每年提7%），環宇盈活在保單第38年就會斷單。

從圖上可以看出來，保單價值在第38年降到不足7000元，然后就沒有然后了。

在取錢之后的收益表現，安盛盛利2的優勢非常明顯。

如果你的核心需求是"退休后持續領錢"，這筆賬你算過嗎？

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完環宇盈活，再來看盛利2。

安盛盛利2最大的問題在于保證收益太低。

保證回本期要到第25年，保證收益最高只有0.23%。

從對比表可以看出：

• 環宇盈活第18年保證回本，盛利2要等到第25年


• 環宇盈活保證收益最高0.32%，盛利2只有0.23%

這意味著什么？

如果未來分紅實現率下滑，盛利2的保底托底能力更弱。

另外，安盛接近8成的產品分紅實現率高于70%，看起來不錯。

但和友邦90%以上的產品高于70%相比，還是有差距。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

對于保守型投資者來說，這個差距值得認真考慮。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

說完缺點，咱們再看優點。

這兩款產品之所以能成為港險市場的頂流，收益能力確實強。

在不取錢的情況下，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

從數據可以看出：

• 兩款產品都是預期第7年回本


• 第8-9年環宇盈活領先，第10-21年盛利2領先，第22年后環宇盈活反超


• 保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%

這個收益水平，放在全球資產配置里，都是非常能打的。

更值得一提的是，盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

同樣是30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元：

• 盛利2在保單第23年預期復利可做到**6.5%**并持續


• 第70年時，累計領取138.6萬美元，賬戶還剩150.6萬美元

邊領錢邊增值，這才是養老金規劃的理想狀態。

分紅實現率：兩家都是優等生

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提：

分紅實現率不能太差。

先看友邦：

友邦2025年公布63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。

超過90%的產品分紅實現率高于70%，整體非常穩健。

再看安盛：

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的產品分紅實現率高于70%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但如果看長期表現——

友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%；安盛只有14款，平均81%。

在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

養老規劃是幾十年的事，這筆賬你算過嗎？

功能層面：各有獨門武器

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

這里重點講講各自的獨門武器。

友邦環宇盈活的3個優勢

第一，紅利鎖定和解鎖

環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2會同時鎖定保證和非保證收益。

更關鍵的是，友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持鎖定沒有解鎖。

第二，保單分拆超靈活

友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

對于想把保單分給多個子女的家庭來說，這個靈活度差距很大。

第三，受益人靈活選項

友邦環宇盈活支持受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個優勢

第一，雙重貨幣戶口

可以在同一份保單下以最多兩種貨幣進行儲蓄，按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費。

目前整個市場上，只有安盛有這個功能。

第二，特級身故保障更高

盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

第三，指定收款人更多

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。

友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

選保險，也是選公司。

這兩家都是百年老店，實力毋庸置疑。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年。

在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

從市場份額看，2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：

• 友邦111億港元排第1，市場份額11.2%


• 安盛53億港元排第5

安盛全球實力更強，友邦香港市場更穩——這就是現狀。

結論：知道短板，才能選對

最后總結一下：

• 收益和提取：盛利2更勝一籌，尤其是557永續提領方案


• 保證收益：環宇盈活更穩，保證回本期更短


• 分紅實現率：友邦更穩定，長期表現更好


• 功能設計：旗鼓相當，各有獨門武器


• 公司實力：都是百年巨頭，都值得信賴

都是香港市場上數一數二的產品。

養老這件事，越早規劃越輕松。

2025年1月延遲退休已經正式啟動，男性要干到63歲，社保養老金可支付月數從2011年的18.3個月降到現在約12個月。

錢要放對地方，別等退休了才后悔。

大賀說點心里話

這兩款產品怎么選，其實還取決于你的具體需求和預算。

但有一件事比選產品更重要——怎么買，能省下一大筆錢。