香港160多家保險公司，為什么我只推薦這6家？選錯保司的代價你承受不起

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫3000多位客戶做過港險配置。

今天這篇文章，我要說點大實話。

最近安聯發布了《2025年全球養老金報告》，數據觸目驚心——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

再加上2025年延遲退休政策正式落地，養老規劃周期被拉得更長了。

這意味著什么？

你選的保司，可能要陪你走30年、40年甚至更久。

選錯保司的代價，你真的承受不起。

香港有160多家保險公司，但我只推薦6家。

不是因為別的都不好，而是這6家經過了市場的真正驗證。

接下來，我用最新的2025上半年數據，幫你把這個問題徹底搞清楚。

2025上半年：香港保險市場有多火？

先看一組剛出爐的數據。

2025上半年，全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%。

這是什么概念？

歷史新高。

其中非相連個人業務（也就是我們常說的傳統壽險）達到1666億港元，上升49.7%。

分紅業務更是貢獻了1499億港元。

這一數字不僅刷新歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

但問題來了——市場這么火，錢都流向了哪些保司？

這個坑我見過太多了：很多人看到"香港保險好"就沖進來，隨便找個代理人推薦的產品就買了。

結果呢？

保司分紅實現率拉胯、服務跟不上、甚至公司經營出問題。

別被忽悠了。

選保司，比選產品更重要。

銀行系 vs 非銀系：誰才是真正的王者？

先來看總保費收入排名，這反映的是保司的整體業務規模。

排名前五：

• 匯豐人壽：306億（17.6%）


• 恒生保險：217億（12.5%）


• 友邦保險：184億（10.6%）


• 富衛人壽：172億（9.9%）


• 宏利保險：156億（9.0%）

你會發現一個有意思的現象：前兩名都是銀行系。

銀行系依然強勢，匯豐、恒生憑借渠道優勢持續領跑。

但這里有個關鍵問題——銀行系的產品，普通人買得到嗎？

答案是：很難。

銀行系主要服務的是私人銀行客戶，門檻動輒幾百萬美金起。

對于大多數內地客戶來說，真正能選擇的是非銀系保司。

那非銀系的格局是怎樣的？

非銀業務總保費前五名：

• 友邦：184億（10.6%）


• 富衛：172億（9.9%）


• 宏利：156億（9.0%）


• 保誠：107億（6.2%）


• 中國人壽（海外）：85億（4.9%）

友邦穩坐頭把交椅，富衛和宏利緊隨其后。

這里要特別說一下富衛——業績同比增長129.3%，是頭部保司中增長最快的"黑馬"。

排名前15的非銀保司市場份額占比55.3%。

什么意思？

超過一半的保費，都流向了頭部玩家。

國際巨頭地位穩固，友邦、保誠、宏利穩居第一梯隊，品牌與收益兼備。

頭部效應太明顯了。

大多數人最后還是會選擇信賴那些知名度高、實力強的保司。

這不是從眾心理，這是理性選擇。

總保費 vs 標準保費：兩個維度看透市場

很多人只看總保費排名，這是不夠的。

我來幫你排排雷：總保費高，可能只是因為一次性躉交的大單多。

但這種保費"含金量"不高——客戶交完錢就走了，保司沒有持續的保費收入。

真正能體現保司產品吸引力的，是標準保費。

標準保費怎么算？

整付保費×10% + 年度化保費。

簡單說，標準保費高的保司，說明客戶愿意長期買它的產品，而不是一錘子買賣。

來看標準保費排名：

排名前5：

• 匯豐人壽：194億（19.6%）


• 中銀人壽：148億（15.0%）


• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）

非銀標準保費前五名：

• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）


• 宏利：77億（7.8%）


• 安盛：53億（5.4%）

發現沒有？

友邦在總保費和標準保費兩個榜單上都是非銀系第一。

友邦雙料冠軍，在總保費與標準保費排名中均位列第一，實力碾壓。

保誠、中國人壽（海外）緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

還有兩個增長數據值得關注：

• 宏利標準保費同比增長112.2%


• 安盛標準保費同比增長111.6%

這說明什么？

市場在用腳投票，客戶越來越認可這些頭部保司的產品。

總保費反映整體業務規模和市場份額，標準保費更能體現核心業務能力和經營質量。

兩個維度結合看，才能真正看透一家保司的實力。

六大保司橫向PK：歷史、規模、評級全對比

結合兩大排名，我篩選出6家經過市場驗證的頂尖保司：

友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛

為什么是這6家？

我來一家一家幫你分析。

1. 友邦保險（AIA）

友邦1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場。

這是香港擁有最多保單的保險公司。

資產規模3055億美元，2024年保費收入275億港元，償付率257%。

全球評級：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2——清一色頂級評級。

友邦的分紅實現率長期穩定在95%-105%，這在業內是非常難得的。

很多保司的分紅演示看起來很美，但實際兌現率打骨折。

友邦不玩這套。

2. 宏利保險（Manulife）

宏利1887年成立于加拿大，香港業務1897年開業。

這是香港持續經營歷史最悠久的人壽保險公司，128年了。

更重要的是，宏利是香港最大的強積金服務供應商。

什么意思？

有政府背書，實力雄厚。

資產規模6852億美元，2024年保費收入225億港元，償付率250%。

連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

全球評級：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3。

3. 保誠保險（Prudential）

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

1964年進入香港，是恒生綜合指數成分股。

資產規模1819億美元，2024年保費收入180億港元，償付率249%。

全球評級：標普A、惠譽A+、穆迪A2。

保誠的特點是資本雄厚、布局廣泛，產品收益相對激進，適合風險承受能力強的客戶。

4. 富衛保險（FWD）

富衛2013年在亞洲成立，前身是荷蘭國際集團（ING）保險業務，李氏家族企業。

雖然歷史短，但發展極快——2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。

富衛是香港本地保費規模及發展最好的保司。

資產規模527億美元，2024年保費收入168億港元，償付率292%——償付率在六大保司中最高。

全球評級：惠譽A、穆迪A3。

5. 中國人壽（海外）

國壽（海外）1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團全資子公司。

作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。

資產規模611億美元，2024年保費收入119億港元，償付率208%。

全球評級：標普A、穆迪A1。

對于偏好中資背景的客戶，國壽海外是首選。

6. 安盛保險（AXA）

安盛1816年成立于法國諾曼底，1995年進入香港市場。

這是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。

資產規模6840億美元，2024年保費收入59億港元，償付率216%。

全球評級：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3。

安盛的特點是資產規模巨大、全球化布局深，產品設計創新性強。

7款旗艦產品大PK：收益、功能、適合人群

保司選對了，接下來就是選產品。

這6家保司的7款旗艦儲蓄險，我做了一張對比表：

逐個來說：

友邦「環宇盈活」

30年IRR 6.5%，分紅穩定。

適合長期財富規劃、穩健型投資者。

友邦「盈御3」

支持多元貨幣轉換，長線收益韌性強。

適合有跨境理財需求的客戶。

宏利「宏摯傳承」

前20年收益領先。

適合退休規劃者、短期穩健追求者。

保誠「信守明天」

28年達到**6.5%**收益，收益加速沖頂。

適合風險承受力強的進取型投資者。

富衛「盈聚天下」

短期回本、強提領、穩增長。

適合年輕客群、中短期收益需求者。

國壽海外「傲瓏盛世」

255提領表現優秀。

適合保守型投資者、中資信賴者。

安盛「盛利2」

30年IRR 6.5%，首創557提取。

適合長期財富規劃、靈活現金流需求者。

選購指南

說點大實話，不同需求對應不同選擇：

• 追求穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」


• 有一定風險承受能力，追求更高收益：保誠「信守明天」


• 中資信賴：國壽「傲瓏盛世」


• 短期穩健（20年內）：宏利「宏摯傳承」


• 中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御3」

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

總結：強者恒強，選對保司是關鍵

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。

友邦雙料奪冠、保誠黑馬突圍、富衛創新領航……六大保司各有千秋。

但核心邏輯只有一個：選對保司，比選對產品更重要。

延遲退休政策落地后，養老規劃周期被拉長到30年、40年。

你選的保司，要陪你走完這段路。

選錯保司的代價，你真的承受不起。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對香港保險市場的格局有了清晰認知。

但選對保司只是第一步，怎么買、找誰買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差。