友邦環宇盈活：7年回本、30年翻6倍，但有個關鍵數據99%的人不會看

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近刷到一條新聞：2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期只有1.25%。

很多人問我這個問題——錢放銀行越來越不值錢，還有什么靠譜的選擇？

今天就拿一份友邦環宇盈活的真實計劃書，給你拆解一下港險儲蓄險到底是怎么回事。

Q1：這份計劃書講的是什么產品？

先看基本信息。

這份計劃書的投保人是0歲男孩，總保費25萬美金，分5年交，每年交5萬美金。

保單貨幣是美元，保障年期終身。

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，這類產品在香港儲蓄險里很常見。

說白了就是，你交的保費會被保險公司拿去投資，投資賺的錢再分給你。

那收益具體怎么算？

往下看。

Q2：收益是怎么算出來的？

友邦環宇盈活的收益由三部分組成：

保證金額 + 復歸分紅 + 終期分紅

保證金額是保險公司必須給你的最低金額。

不管市場怎么波動，這筆錢是寫死的。

復歸分紅類似每年發的工資，發了之后就不會再減少。

我跟你講個真實情況：復歸紅利占比越高，產品波動越小，提領的時候也更靈活。

終期分紅是退保或理賠時才一次性派發的，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

港險非保證占比高，這是高收益的來源。

但也意味著不確定性。

三部分加起來，就是你能拿到的退保發還總額。

Q3：什么時候能回本？

這點你一定要記住：繳費期間退保基本都是虧的。

我給你算筆賬：

第1年剛交了5萬美金，這時候退保，計劃書里演示的收益連已交保費的**1%**都拿不到。

為什么？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，扣完剩下的才是退保能拿的錢。

到第5年交完25萬，退保收益還是追不上總保費，仍有損失。

這是行業常態，成本都扣在前面了。

那什么時候能回本？

保單第7年預期回本，第18年保證回本。

預期回本是按標準收益演示算的，保證回本是只算保證部分。

兩個時間點差了11年，說明非保證部分占比確實不低。

Q4：長期持有能賺多少？

交完費之后，收益會慢慢往上走。

我把關鍵年份的數據拎出來：

• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到6.5%

時間越長，退保收益越高。

而且越往后增長幅度越大。

這就是復利的威力。

對比一下：

銀行3年定存1.25%，30年后本息翻不了一倍。

港險6.5%復利，30年能翻接近6倍。

差距就是這么來的。

Q5：最好和最差情況差多少？

計劃書里還有樂觀和悲觀兩種情景演示。

這是保司給我們預設的收益區間，讓我們心里有個數。

• 第10年：樂觀39.3萬，悲觀27.4萬，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀77.9萬，悲觀42.2萬，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀146.3萬，悲觀65萬，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

不過，日常看計劃書的時候，只需要重點關注標準情況下的收益演示就可以了。

因為它和實際情況是最貼近的。

Q6：預期收益能實現嗎？看這個指標

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的。

實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

這就要說到一個關鍵指標：分紅實現率。

分紅實現率 = 實際收益 ÷ 預期收益

如果達到100%，長期收益就和計劃書演示的一樣。

低于100%，收益就會打折扣。

好消息是，友邦保險公布了2024年產品分紅數據。

共75款分紅產品，62款公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

當然，過去的分紅實現率不能完全代表未來。

考量港險產品預期收益時，還需要綜合保司投資能力、產品結構、歷史表現等多方面因素。

Q7：這款產品適合我嗎？

說到底，一款港險產品沒有絕對的好與壞。

還得看適不適合自己的需求。

友邦環宇盈活的特點很清晰：

前期流動性差，7年預期回本，18年保證回本。

但長期持有收益可觀，30年復利IRR能到6.5%。

如果你有一筆中長期不動的錢，想對沖人民幣貶值風險，同時追求比銀行存款更高的收益，這類產品值得考慮。

希望這些拆解能幫大家建立起一個簡單的框架。

以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看懂計劃書只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。