友邦環宇盈活：錯過7.2%的人都在問，這款6.5%新品憑什么讓我閉嘴？

你好，我是大賀。

上周接到一個老客戶的電話，開口就是一句："大賀，我沒趕上7.2%的末班車，是不是血虧了？"

說實話，這個問題我最近被問了不下二十遍。

今天這篇文章，我就用數據來回答這個問題。

結論可能會讓你意外——錯過7.2%，你可能反而賺了。

錯過7.2%，還有機會嗎？

7.2%時代確實告一段落了。

2025年7月1日起，香港保險監管正式限高，預期收益率上限從7.2%降到6.5%。

沒趕上末班車的朋友，確實需要面對新的選擇。

目前已確定7月1日會上線3款新品：

• 太平洋「金如意」


• 忠意「啟航創富（卓越版）」


• 友邦「環宇盈活」

這里面，**友邦「環宇盈活」**是我今天要重點聊的。

不是因為它是友邦的產品。

而是因為它做了一件事——讓6.5%的新品，在30-40年這個區間，直接干翻了7.2%的老產品。

你沒聽錯。

7.2%老產品30年最高能到多少？

我拉了個數據，疊加保費優惠后，最高也就6.51%。

而環宇盈活呢？

不加任何保費優惠，5年交30年收益就是6.5%。

乍一看，好像差不多。

但這才是關鍵——你真的能鎖定70年嗎？

真正的問題：你能鎖定多久？

我見過太多這樣的案例。

客戶沖著7%、7.2%的預期收益去投保，滿心歡喜覺得自己賺大了。

結果呢？

孩子要出國留學，提前取錢；中年遇到生意周轉，提前取錢；退休想換套房子，還是提前取錢。

沒有幾個人能真的鎖定70年。

說白了，7.2%的收益率，是要到70年后才能兌現的。

你今年35歲投保，70年后你105歲。

咱們算筆賬：

過去的5年交老產品，即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能摸到6.5%。

而環宇盈活呢？

30年就給你6.5%。

看這張圖，第30年能到6.5%以上的，只有萬通富饒千秋一款產品（6.51%），而且還是疊加了首年次年保費**10%+14%**的折扣之后。

其他的呢？

宏摯傳承6.21%，信守明天6.35%，活享儲蓄6.27%，盈御3才6.18%。

沒有一個能打贏環宇盈活的6.5%。

30-40年這個時間段，才是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限——能自己把錢拿出來花的年紀。

剛好，環宇盈活的**6.5%**就落在這個區間。

站在你的角度想，這才是符合人性的設計。

再說個現實問題。

2025年5月20日，六大國有銀行剛剛同步下調存款利率，1年期定存跌到0.95%，5年期降到1.30%，活期存款更是只有0.05%。

銀行理財也好不到哪去，開放式固收類理財產品近1月年化收益率降到2.27%，部分產品業績基準跌破2%。

對比一下，30年鎖定**6.5%**的復利，你還覺得虧嗎？

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次確實用了一招"討巧"的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

具體來看：

環宇盈活5年交，30年收益就是6.5%，不加任何保費優惠。

此后一直維持**6.5%**到終身。

我拉了一份0歲投保、5年交總保費50萬美元的收益演示：

• 10年預期IRR 3.51%


• 20年預期IRR 5.69%


• 30年預期IRR 6.50%


• 40年到100年，全部維持在6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

有人可能會問：那7.2%老產品到100年能到7%以上，長期看不是更劃算嗎？

問題是，你確定你能活到100歲，而且100歲之前一分錢都不動？

我服務過500多個中產家庭，沒有一個人能做到這一點。

買保險是為了用的，不是為了供著的。

這才是關鍵。

數據說話：比7%老產品還強

可能還有人不信。

那咱們就用數據說話。

我把環宇盈活和友邦自家的兩款7.0%老產品放在一起對比：

• 10年：環宇盈活3.51%，盈御3只有2.76%，活享儲蓄2.91%


• 20年：環宇盈活5.69%，盈御3是5.65%，活享儲蓄5.60%


• 30年：環宇盈活6.50%，盈御3才6.09%，活享儲蓄6.20%


• 40年：環宇盈活依然6.50%，盈御3是6.32%，活享儲蓄6.33%

前40年，6.5%的新品完勝7.0%的老產品。

你可能還記得，活享儲蓄剛上線的時候打出的口號是"20-40年市場收益第一"。

結果呢？

現在被自家6.5%的產品給超過了。

這說明什么？

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位，給到最極致的收益。

放到全市場來看也一樣。

30-40年區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

第40年仍然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

所以，錯過7.2%的人，你真的虧了嗎？

答案是：如果你的持有期在30-40年，你不僅沒虧，反而可能賺了。

靈活用錢：提領功能全解析

收益高是一方面，能不能靈活用錢是另一方面。

畢竟買保險不是為了看數字，是為了真金白銀能拿出來用。

環宇盈活在這方面有幾個亮點。

第一個是靈活提取選項。

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

但是，有個問題需要提醒。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，復歸紅利的面值=現金價值，這點沒問題。

問題在于，它的復歸紅利占比縮水了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年復歸紅利是4.7萬美元，環宇盈活第20年復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二。

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于目前信息的預測。

具體的提領測算，得等到7月1日正式上線后才能做計劃書驗證。

如果你是沖著早期提領去的，這一點需要重點關注。

其他功能與綜合評價

最后聊聊功能。

環宇盈活的功能可以說是一應俱全。

老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能全覆蓋：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……該有的都有。

還有兩個特色功能值得一提：

未來守護選項（市場首創）：

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

健康障礙選項：

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，指定接收人可以即時接管保單權益。

功能作為選產品一個重要的決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，是典型的閹割功能換取收益。

環宇盈活不存在這個現象——功能齊全，收益也做到了極限。

最后補充一個消息：盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，往后完全一樣，都貼著**6.5%**限高走。

而且環宇盈活預期回本期比盈御3快一年。

總結一句話：如果你的持有期在30-40年，環宇盈活是目前市場上最優解。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你可能已經有了初步判斷。

但說實話，選產品只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更大。