15家港險公司分紅大揭底：誰在悶聲發財，誰在悄悄拉胯？

你好，我是大賀。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率跌到0.95%，首次跌破1%。

存10萬塊錢，一年利息才950塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

很多人開始把目光投向港險儲蓄險。

但問題來了：保險公司承諾的分紅，真的能兌現嗎？

我追蹤港險分紅數據8年，每年都會把15家主流保司的分紅表現扒一遍。

今天這篇文章，直接上硬核數據，告訴你哪些保司分紅穩如磐石，哪些在悄悄拉胯。

15家保司分紅大比拼：評判標準是什么

在給保司排名之前，先說清楚我的評判標準。

數據不會騙人，但你得知道該看哪些數據。

第一個指標：分紅實現率

公式很簡單：

分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額

比如說，計劃書上承諾給你100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%。

承諾200塊，實際給了150塊，分紅實現率就是75%。

這個數字越高，說明保司兌現能力越強。

第二個指標：總價值實現率

公式：

總價值實現率 = 實際總現金價值（保證收益+分紅）÷ 演示總現金價值

這個反映的是退保時能拿到手的錢，跟計劃書上寫的總額比，差距有多大。

同樣是越高越好。

我把15家保司按"國際老保司/中堅力量/中資保司"三類整理，方便你對號入座。

接下來，直接看排名。

第一檔：穩如磐石（方差小+中位數97%+）

這一檔是分紅表現最穩健的保司。

特點是：數據樣本多、波動小、中位數高。

買它們的產品，長期持有基本不用擔心分紅打折。

友邦：10年+保單中位數97%，下限93%

友邦公布了62款分紅產品的數據，其中38款是10年以上的保單。

看完這組數據你就懂了：

• 分紅實現率最高169%，上限非常高


• 10年+保單總現金價值比率中位數97%


• 最差的也有93%


• 方差小，波動極低

什么概念？

就是友邦的分紅不會給你驚喜，但也絕不會讓你失望。

穩，是它最大的特點。

永明：中位數97%，同樣穩如老狗

永明公布了28款分紅產品。

10年+保單總現金價值比率中位數同樣達到97%，方差也很小。

雖然產品數量不如友邦多，但質量一點不差。

宏利：中位數94%，方差小

宏利公布了46款分紅產品。

10年+保單總現金價值比率中位數94%，方差小。

略低于友邦和永明，但勝在產品線豐富，選擇多。

萬通：均值97%，老牌穩健派

萬通母公司是美國萬通，成立于1851年，入港1975年，背景扎實。

11款分紅產品里：

• 周年/復歸紅利均值97%


• 終期紅利均值96%

分紅表現非常穩定。

用數字說話比什么都管用。

這四家保司，友邦、永明、宏利、萬通，就是港險分紅的第一梯隊。

追求穩定的朋友，閉眼選就行。

第二檔：100%達成俱樂部

這一檔的保司有個共同特點：分紅實現率100%達成，一分不少。

雖然有些產品樣本數量不多，但目前為止的表現，確實讓人放心。

周大福：50款產品全線100%，最高114%

周大福2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%。

最高的甚至到了114%。

這個成績放在整個港險市場都是炸裂的。

成立于1970年，入港1985年，償付率337%，穆迪A3評級。

近幾年分紅實現率基本上都能實現100%，未來可以期待。

立橋人壽：連續五年100%，償付率1300%+

立橋人壽成立于2010年，償付率高達1300%+，標普AA評級。

連續五年所有分紅產品實現率100%。

雖然產品數量只有5款，但100%就是100%，沒有水分。

太平香港：16款產品，全部100%

太平香港公布了16款分紅產品。

所有產品分紅達成率全部維持在100%。

母公司是中國太平保險集團（財政部控股），國資背景加持，穩得一批。

太保香港：4款產品，周年/終期紅利均100%

太保香港入港時間較短（2021年），目前只公布了4款分紅產品的數據。

但周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

樣本少，但表現完美。

忠意：7款主要產品100%+

忠意成立于1831年，入港1981年。

7款主要產品實現率都在100%以上。

老牌意大利保司，歷史比很多國家都長。

別聽故事，看數據。

這幾家保司目前的分紅達成率都是100%。

雖然有些樣本數量不多，但起碼說明它們在認真兌現承諾。

第三檔：國資穩健派

中資保司在香港扎根時間不算久，但背靠國有資本，擁有國家級別的安全感。

影響力和信任感，不輸那些老牌保司。

國壽海外：香港最大中資保司，終期紅利100%達成

國壽海外成立于1933年，入港1984年，資產規模611億美元。

是香港最大的中資保險公司。

公布了64款分紅產品的數據：

• 周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的


• 全線產品終期紅利100%達成

終期紅利100%達成這一點非常重要。

儲蓄險持有時間越長，終期紅利占比越高，這才是真正考驗保司兌現能力的地方。

中銀人壽：周年紅利均值95%，「非凡即享年金」連續6年100%

中銀人壽成立于1998年，資產規模255億美元，保費收入174億港元，穆迪A1評級。

33款分紅產品里：

• 周年/復歸紅利均值95%


• 終期紅利均值84%


• 「非凡即享年金」連續6年周年紅利100%

這款年金產品我之前專門寫過，分紅表現確實穩。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

對產品感興趣的話，可以閉眼選。

背靠國有資本，這份安全感是實打實的。

第四檔：波動較大型（需謹慎）

這一檔的保司不是說不好，而是分紅波動比較大。

需要你有更強的心理承受能力。

保誠：分紅實現率16%-122%，兩極分化嚴重

保誠公布了44款分紅產品，27款是10年+保單。

數據很有意思：

• 分紅實現率最大122%，最小16%


• 10年+保單總現金價值比率中位數87%


• 方差大，波動明顯

16%是什么概念？

承諾給你100塊，實際只給16塊。

雖然這是極端情況，但確實存在。

為什么會這樣？

保誠不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時候你能拿到122%，市場差的時候可能只有16%。

整體水平也不錯，但是波動大點，分紅實現率兩極分化格外明顯。

安盛：中位數86%，表現不及第一檔

安盛公布了35款分紅產品。

10年+保單總現金價值比率中位數86%。

86%什么水平？

比友邦的97%低了11個百分點。

不是說安盛不好，只是跟第一檔比起來，確實有差距。

富衛：上限高但波動大

富衛公布了51款分紅產品：

• 復歸紅利最大值190%，均值86%


• 終期紅利最大值115%，均值85%

上限很高，均值也不低，但是波動區間比較大。

190%和55%的差距，需要你有足夠的心理準備。

這幾家保司不是不能買，而是你要清楚自己在買什么。

如果你追求穩定，它們可能不是最優選擇。

如果你能接受波動，愿意賭一把市場行情，那也不是不行。

終極推薦：6家最穩保司

說了這么多，最后給你一個明確的結論。

從分紅穩不穩來看，宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀這6家保司，是最靠譜的選擇。

為什么是這6家？

第一，數據樣本足夠多

友邦62款、宏利46款、周大福50款、國壽64款、中銀33款、永明28款。

樣本量大，統計結果才有參考性。

那些只公布了幾款產品分紅的保司，說實話，樣本太少，沒法下定論。

第二，分紅表現整體穩定

不管是分紅實現率，還是總現金價值比率，這6家保司都沒有出現極端偏差的情況。

友邦最差也有93%，國壽終期紅利100%達成，周大福50款產品全線100%。

第三，波動小，可預期

方差小意味著你買的時候心里有底。

不會今年給你169%，明年突然變成16%。

穩定壓倒一切，尤其是對于儲蓄險這種要持有幾十年的產品。

當然，我也想說一句公道話：

不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它判死刑了。

儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響。

不能完全代表它長期的兌現能力。

但如果你讓我現在就給一個推薦名單，我會毫不猶豫地說：

宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀。

這6家保司的分紅數據足夠多，表現足夠穩，能給你的長期收益托住底。

回到開頭那個問題：銀行存款利率跌破1%，港險分紅還能穩定兌現嗎？

數據告訴你：能。

友邦10年+保單總現金價值比率中位數97%，最差93%。

周大福50款產品全線100%達成。

國壽終期紅利100%兌現。

這些數字，比銀行那0.95%的利息，實在多了。

當然，選對保司只是第一步。

具體買哪款產品、怎么配置、怎么省錢，還有很多門道。

大賀說點心里話

看完這15家保司的分紅數據，你應該心里有數了。

但說實話，選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。