友邦盈御3：收益不是最高、提領也一般，為什么我還推薦新手買它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款爭議挺大的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

說句實話，這款產品我得先把丑話說在前頭：

收益不是市場最高的，提領表現也不占優勢。

但我還是推薦新手把它作為第一份港險保單。

為什么？

往下看。

先說實話：這款產品收益不是最高的

我不會只挑好聽的講。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，拉到第100年看總收益——保誠信守明天比友邦盈御3高300萬美元，萬通富饒千秋plus也比它高141萬美元。

差距擺在這兒。

后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

但話說回來，盈御3的收益方面不夠拔尖，整體還是很不錯的。

長期復利IRR能達到7.19%，放在2025年5月六大國有銀行剛剛第七次下調存款利率的背景下——1年期定存只剩0.95%，5年期才1.3%——這個數字已經相當能打了。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

這款產品有個問題我得先說清楚：

如果你打算早期就開始提取現金流，盈御3不是最優選。

以566提取模式測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%），10年之后，盈御3遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品。

第100年時與富衛盈聚天下相比，差了4770萬美元。

所以，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

如果你的需求是"每年都要拿錢出來用"，那確實有更好的選擇。

那為什么還推薦它？

說到這兒你可能會問：

收益不是最高，提領也一般，那推薦它圖什么？

新手最怕的就是信息不對稱。

很多人第一次買港險，最擔心的不是"賺多賺少"，而是**"會不會踩雷"**。

2025年6月，海銀財富700億暴雷案仍未結案，4.66萬名客戶的錢還沒著落。

銀行理財產品凈值化后頻繁破凈，個別投資者單周虧損超千元。

在這種環境下，作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

盈御3的長期內部回報率IRR高達7.19%，雖然不是最高，但足夠穩健。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

因為友邦是真的穩

友邦這個公司真的太靠譜了。

1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，經過百年沉淀，成為最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

總資產值達2890億美元，是恒生指數第六大成份股。

再看分紅實現率——盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了100%。

投資策略上，友邦也非常保守穩健。

2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

業內流傳著一個共識：

"香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點絕對，但確實反映了友邦在行業里的地位。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅**"平滑機制"**。

簡單說，就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"的運作幫你抹平波動、規避風險。

看充裕未來·盈尚的數據就知道了：

復歸紅利分紅實現率最高達162%，終期分紅實現率也均達到100%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

友邦分紅實現率穩且真實的認知，不是子虛烏有的。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能也很全面。

支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類多且能較早轉換貨幣的產品。

對于有海外定居、旅行、留學需求的家庭來說，不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能應對未來的匯率變化。

設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。

如果孩子考上名校，還能額外拿一筆獎勵，進一步激勵孩子學習。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。

使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，靈活度很高。

還支持保單拆分、無限次更換被保險人、第二被保人、保單貸款等常規港險功能。

該有的一個不少，沒有明顯短板。

總結：不是最好，但最不容易出錯

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇：

• 公司品牌大


• 投資穩健


• 服務周到


• 功能也都有

沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

值得注意的是，7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

現在**7.19%**的復利IRR，或許將成為歷史。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金、有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。