保誠紅利回撤后，「信守明天」還能買嗎？收益調到6.5%，我用數據告訴你真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我猶豫了很久要不要寫。

因為保誠這兩年確實有爭議——紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚，不少人問我：保誠還能信嗎？

信守明天剛上調收益，是不是在畫餅？

咱們用事實說話。

今天這篇，我不站保誠，也不黑保誠，就拿數據幫你把這件事掰扯清楚。

一、先聊聊那個繞不開的爭議

這幾年，保誠紅利回撤的新聞確實讓不少人心里打鼓。

雋升、雋富這些老產品，分紅沒達到預期，網上罵聲一片。

我理解大家的情緒——畢竟買保險是沖著收益去的，結果告訴你"沒達標"，換誰都不舒服。

但說句實話：

單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

這就好比你買了只股票，跌了一個季度就說這公司要完蛋——未免太武斷了。

保險是長期資產，評價一家保司的分紅能力，得拉長周期看。

二、數據說話：保誠長期分紅到底怎么樣？

先別急著下單，也別急著否定。

咱們看看保誠那些存續了十幾二十年的老產品，實際表現如何。

1. 三類產品的長期實績

保誠官方披露過幾款中長期存續產品的實際回報：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

你看，這些產品確實經歷過短暫的"回撤"。

但拉長周期來看，基本都能重新回到預期的增值路徑。

這個坑我幫你踩過了——很多人只看到某一年的分紅沒達標，就覺得保誠不行了。

但保險本來就是長跑，中間有波動太正常了。

2. 20年分紅披露數據

保誠還有一份長達20年的分紅收益披露數據，這個更有說服力：

• 「理想人生」定期儲蓄保障計劃：第20個保單年度實際平均總內部回報率 6.18%


• 「更美好」保障計劃：6.75%


• 子女培育多儲蓄計劃：6.32%

平均下來，保誠的產品長期回報率在**5%-6%**這個區間。

對比一下行業數據：

根據21經濟網援引資深精算師的分析，香港保險業整體分紅實現率平均在90%以上，2023年約四成產品未完全達成演示收益目標。

保誠在這個大背景下，長期兌付能力其實并不差。

短期的波動，不能就此判定未來會持續低迷。

三、財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史數據還不夠，咱們再看看保誠現在的"家底"怎么樣。

1. 2024年業績：斷層式領先

從保誠公布的2024年最新年報來看，這家老牌保司依然展現出強勁的活力：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

在香港市場的表現尤其亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

2. 投資風格：高權益、追求長期回報

再來看保誠的投資特點，這個很關鍵：

2024年，保誠保持著較高的投資風險偏好，股債配比幾乎去到了五五分：

• 債券類資產占比45.7%（其中主權債券占22.6%，公司債券占22.8%）


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

數據不會騙人——權益類投資占比高，意味著什么？

在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

這就解釋了為什么保誠的產品短期會有回撤——因為它的投資風格本身就偏進取。

但反過來說，保誠更適合長期主義者。

類似雋升這種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期，以及長期持有的規劃。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

四、轉折：信守明天收益上調，市場第一

好，鋪墊做完了。

現在聊聊今天的主角——保誠「信守明天」。

最近保誠放了個大招：

「信守明天」悄悄上調收益，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

收益上調后的核心數據：

• 15年預期IRR達5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期IRR高達6.35%——目前市場最高水平


• 28年預期IRR可達6.5%——行業最快達到演示上限，全港最高！

對比一下市場同類產品：

第10年，保誠「信守明天」僅次于友邦的新品。

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

順便說一句，2025年5月六大國有銀行又下調存款利率了——3年期、5年期下調25個基點，1年期定存利率跌破1%僅0.95%。

港險**6.35%**的預期IRR，和銀行存款一比，差距就出來了。

五、雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

前面聊了保誠的爭議，現在說說「信守明天」怎么規避類似問題。

這款產品有個很重要的設計——雙重紅利結構：歸原紅利 + 終期紅利。

這和雋升那種只有終期紅利的產品完全不一樣：

• 歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會回調


• 終期紅利雖非保證，但有機會帶來更快的財富增長

這意味著什么？

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

而且「信守明天」支持"567"提取，做到早提取不斷單。

提領后更靈活，對本金損耗更小。

買保險最怕的就是信息差——很多人不知道，產品結構不同，抗風險能力差別很大。

六、功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

除了收益和紅利結構，「信守明天」在功能設計上也下足了功夫。

1. 真貨幣轉換

第3個保單周年日起，不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

關鍵是：

轉換后未來回報率（包括保證及非保證回報），都與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這點很多人忽略了。

有些公司的貨幣轉換，轉完之后回報率會變，保誠這個是"真轉換"。

2. 自主傳承選項（市場首創）

提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

新增的「自主傳承選項」可預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+經歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

比如孩子失業、離婚、買房、移居，都可以觸發支付。

3. 自主入息選項（市場首創）

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

無論是日常開銷、子女教育還是補充養老，都能按需提取。

七、結論：適合誰買？

聊了這么多，最后說說我的看法。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

但它更適合這類人：

• 能接受短期波動，愿意長期持有（10年以上）


• 既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢


• 看重傳承功能，需要靈活的資產規劃

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

如果你是追求短期確定性、完全不能接受波動的人，那可能需要再考慮考慮。

大賀說點心里話

今天這篇寫得比較長，就是想把保誠的爭議和「信守明天」的真實情況都講清楚。

數據擺在這里，怎么選是你的事。

不過說到怎么買，這里面還有個信息差，可能比產品本身更重要。