「保證5年回本」——這句話讓多少人踩了港險的坑？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說句大實話，我見過太多這種情況了：

客戶興沖沖跑來跟我說，"大賀，我看中一款港險，保證5年就能回本，是不是特別劃算？"

每次聽到這話，我都替他們捏把汗。

因為在港險這個領域，保證回本越快，長期收益往往越低。

盲目追"高保證、快回本"，反而會踩坑。

今天這篇文章，我就把港險選品中最常見的兩個誤區給你拆明白。

別被話術忽悠，先搞清楚再下手。

誤區一：保證回本快=劃算？

很多人選分紅險，第一眼就看"多久能保證回本"。

覺得"回本快=劃算"。

但投資中有個著名的"不可能三角"——安全、流動性、收益性不可兼得。

這個理論同樣適用于香港分紅險。

我拿**安達「傳承守創V」**來舉例，這款產品設有2個計劃選項：

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

看起來「豐足計劃」"回本快、保證多"。

但長期來看，「豐成計劃」能賺取更多回報。

為什么？

看看兩個計劃的底層資產配置就明白了：

• 豐成計劃：債券占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%


• 豐足計劃：債券占比60%-100%，股票類資產占比0%-40%

這才是關鍵：

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里。

自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產。

說白了，保司為了兌現"快速回本"的承諾，只能犧牲長期收益。

你以為占了便宜，其實是撿了芝麻丟西瓜。

誤區二：非保證收益=拿不到？

還有一類朋友，一聽"非保證"三個字就搖頭。

"非保證的錢，那不就是畫餅嗎？"

我見過太多這種情況了。

很多人誤解"非保證收益就是拿不到"，其實這是對港險收益結構最大的誤讀。

先搞清楚香港分紅險的收益結構：

• 保證利益：寫進合同，一定兌現


• 非保證利益：取決于保司投資表現，但有監管約束

關鍵來了——香港的監管體系對非保證收益有嚴格的披露要求：

• 香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%


• 根據《GN16 指引》，保險公司需每年公開分紅實現率


• 2010年后發出的新保單需在官網披露分紅實現率

實際表現如何？

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

什么意思？

就是說，計劃書上寫的非保證收益，頭部保司基本都能兌現，甚至還能超額完成。

所以，非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。

選對保司，非保證收益一樣靠譜。

正確姿勢：先問自己「錢什么時候用」

拆完兩個誤區，你可能會問：那到底怎么選？

說句大實話，選香港分紅險，別只盯著"保證回本時間"看。

先想清楚：你的錢要放多久？什么時候用？

2025年銀行存款利率已經第七次下調了，5年定存才1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750降到6500。

國內利率下行趨勢明確，港險"鎖定長期收益"的價值確實凸顯。

但這不意味著你該無腦追"高保證"。

香港分紅險可劃分為"中短期高保證儲蓄險"和"長期儲蓄險"兩類，每類適配不同人群。

買香港分紅險如同定制西裝——合身才是關鍵。

下面我按"錢什么時候用"，幫你劃好重點。

中短期用錢：這幾款保證收益拉滿

如果你是"5-15年要用錢，怕風險"的朋友，這幾款產品值得關注。

以"總投入10萬美元"為標準，我測了4款"閉眼入"的保本產品：

（1）持有5年：這2款保證復利超3.8%

現在銀行5年定存利率才1.3%，這2款直接翻倍還多：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%），到期后想續存還能鎖長期利率


• 立橋息享年年3：首5年保證派4%周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR4.12%

（2）持有8年：中銀這款短期高收

• 中銀守躍：3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍；持有到第8年期滿，預期復利4.07%

（3）持有15年：保誠這款保底賺6.4萬

• 保誠誠您所想：第9年就能回本，持有15年保底賺64757美元，適合做15年的穩健規劃

提醒一句：

這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。

看中了別猶豫太久。

長期持有：按時間點選冠軍產品

如果你是"10年以上持有，求長期增值"的朋友，選品邏輯就不一樣了。

以"5萬美金×5年繳"為標準，我測了50年的回報。

優中選優，選出了第一梯隊產品：

沒有一款產品能"從頭贏到尾"。

按你"什么時候用錢"來選才不虧！

（1）20年以內短期持有：這2款穩坐榜首

• 宏利宏摯傳承：持有10年IRR就到4.29%，短期增值速度比同類快一截


• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年IRR飆到6.15%，20年內幾乎沒對手

（2）持有25-40年：這3款先到6.5%

• 友邦環宇盈活：30年IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標


• 永明萬年青星河傳承2：28年就能到6.5%，比同類快2-3年


• 周大福匠心傳承2（財富躍進版）：35年IRR能維持**6.5%**以上，但權益資產占比高，風險承受力低的人慎選

（3）持有50年以上：差異不大

如果是給孫輩留資產，持有50年以上。

除了"忠意啟航創富（卓越版）"稍弱，其他幾款IRR都在**6.5%**左右，差距很小。

總結：避坑的核心是「匹配需求」

說到底，好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快。

而是選最符合個人需求的產品。

香港分紅險不是"大坑"，但"不懂就亂買"才會掉坑。

它的安全性有監管和保司實力兜底，收益結構"保證+非保證"也很透明。

真正的問題在于，很多人沒搞懂自己的需求，就被"保證回本快"的噱頭吸引。

5年內用錢，選高保證沒毛病；10年以上持有，還死盯"快回本"，那就是撿了芝麻丟西瓜。

先搞清楚再下手，這才是關鍵。

大賀說點心里話

今天講的是選品邏輯，但具體到你的情況，還得看你的資金規劃、家庭結構、用錢節點。

同樣一款產品，適合別人不一定適合你。

而且，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差比選品本身更值錢。