三步教你看懂現金流量表

現金流量表不僅指企業在財會部門保險柜里的現鈔，還包括銀行存款、短期（3個月以內）證券投資、其他貨幣資金。現金流量表可以反映企業經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金收支活動，以及現金流量凈增減情況，從而有助于分析企業的變現和支付能力，把握企業的生存和發展能力等。

來自經營活動的現金流量，反映企業開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如銷售商品、提供勞務等形成的現金流入量，購買材料、支付稅款和人員工資形成的現金流出量等。

來自投資活動的現金流量，反映企業取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果，如轉讓固定資產形成現金收入，購入股票和債券等投資形成的現金流出等。

來自籌資活動的現金流量，反映企業在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果，如企業吸收股本、發行債券、取得借款形成的現金注入量。企業分配股利、支付利息、歸還借款等形成的現金流出量。非常項目產生的現金流量，是指非正常經營活動產生的現金流量，如接受捐贈或捐贈他人、罰款現金收支等。不涉及現金收支的投資與籌資活動并不會引起本期的現金收支，也就不會影響本期現金流量變動，但對未來現金流量會產生重大的影響。如對外投資償還債務、固定資產對外投資等。這類活動會產生重要的會計信息。

分析現金流量主要從三方面進行：

1、分析現金凈流量的增減變化，了解企業短期償債能力。如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善。反之，則表明企業財務狀況比較困難。但也并不是現金凈流量越大越好。如果公司的現金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金。這就是一種資源浪費。

2、分析現金流入量的結構，了解企業生產經營的長期穩定性。經營活動是企業的主營業務，其提供的現金流量可以不斷用于投資，再生出新的現金流。來自主營業務的現金流量越多，表明企業發展的穩定性越強。投資活動是為閑置資金尋找投資場所。籌資活動則是為經營活動籌集資金。這兩種活動所發生的現金流量，都是服務于主營業務的輔助活動。如果這部分現金流量過大，表明企業財務狀況不穩定。

3、分析投資、籌資活動的現金流量，了解企業未來發展前景。分析投資活動時，要特別注意區分對內投資和對外投資。對內投資的現金流出量增，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明企業正處經營擴張期，成長性較好。對外投資的現金流入量大幅增加，則意味著企業現有經營資金不足，正在從外部引入資金以滿足生產經營的需要。如果對外投資的現金流出量大幅增加，說明企業資金富余，正在通過轉讓資產使用權來獲取額外收益。