①β系數為負數表明該資產收益率與市場組合收益率的變動方向不一致；
②無風險收益率、市場組合收益率以及β系數都會影響證券收益；
③投資組合的β系數是加權平均的β系數，β系數衡量的是系統風險，所以不能分散，因此不能說β系數一定會比組合中任一單只證券的β系數低。