你好，A公司每個月需要支付現金約 800 000 元，公司在有價證券上投資的平均收益率為 6.5% ，每筆證券的交易費用為 85 元，公司的現金支付固定且連續。（也可以是存貨或應收賬款） 1.A公司預計下年度現金支出為180萬元，機會成本率為8%，每次有價證券轉換成本為100元，假定企業各期現金支出均衡。 要求：計算最佳現金持有量、現金與有價證券的轉換次數及持有現金 的總成本。這個怎么計算啊

哈哈哈哈哈 追問

2024-06-06 12:06

算出來了嗎？你在吃飯嗎？

小愛老師 解答

2024-06-06 12:15

1.
交易成本=100  現金需求量=1800000
最佳現金持有量=((2*1800000*100)/8%)^0.5=67082.04（元）
現金與有價證券的轉換次數=1800000/67082.04=26.83
持有現金的總成本=(2*1800000*100*8%)^0.5=5366.56

哈哈哈哈哈 追問

2024-06-06 12:17

那這個呢？

小愛老師 解答

2024-06-06 12:21

您好，不好意思，一問一答，與前面題目不一樣得重新提問的，望理解

小愛老師 解答

2024-06-06 12:24

我剛申請了，你稍等我給你計算發過去

小愛老師 解答

2024-06-06 12:41

（1）A方案：
年賒銷額=5500*(1+10%)=6050
減：現金折扣=0
賒銷凈額=6050
變動成本=6050*70%=4235
信用成本前收益6050-4235=1815
信用成本：
平均收現期=60
應收賬款平均余額=6050/360*60=1008.33
維持賒銷所需資金=1008.33*70%=705.831

機會成本=705.83*10%=70.58
收賬費用=80
壞賬損失=6050*4%=242
信用成本后收益=1815-70.58-80-242=1422.42


B方案：
年賒銷額=5500*(1+10%)=6050

減：現金折扣=6050*2%*70%+6050*1%*10%=90.75
賒銷凈額=6050-90.75=5959.25
變動成本=6050*70%=4235
信用成本前收益=5959.25-4235=1724.25
信用成本：
平均收現期=10*70%+20*10%+60*20%=21
應收賬款平均余額=6050/360*21=352.92
維持賒銷所需資金=352.92*70%=247.04

機會成本=247.04*10%=24.70
收賬費用=60
壞賬損失=6050*3%=181.5
信用成本后收益=1724.25-24.7-60-181.5=1458.05
（2）選擇B方案

哈哈哈哈哈 追問

2024-06-06 12:52

這個可以嗎？

小愛老師 解答

2024-06-06 14:06

不可以了，不好意思啊