股票A的報酬率的預期值為10％，標準差為25％，β系數為1.25，股票B的報酬率的預期值為12％，標準差為15％，β系數為1.5，則有關股票A和股票B風險的說法正確的有（ ）。

股票A的報酬率的預期值為10％，標準差為25％，β系數為1.25，股票B的報酬率的預期值為12％，標準差為15％，β系數為1.5，則有關股票A和股票B風險的說法正確的有（ ）。

答： 同學，你好，這個題應該選擇BC，β值測度系統風險，而標準差或變異系數測度總風險。因此，由于股票A的β系數小于股票B的β系數，因此，股票A的系統性風險比股票B的系統性風險小，所以，選項B正確，選項A錯誤。股票A的變異系數＝25％/10％＝2.5，股票B的變異系數＝15％/12％＝1.25，因此，股票A的總風險比股票B的總風險大，所以，選項C正確，選項D錯誤。

已知A股票過去5年的報酬率分別為4%、-2%、5%、6%和-3%，B股票未來可能的報酬率及概率為：10%的概率為0.3，20%概率為0.3，-8%的概率為0.4。A、B股票預期報酬率的相關系數為0.8。 要求： （1）計算A、B股票收益率的期望值和標準差； （2）計算A、B股票的協方差； （3）如果A、B的投資比例為0.3和0.7，計算AB投資組合的方差和標準差； （4）如果上述投資組合與市場組合的相關系數為0.5，市場組合的標準差為15%，A股票的貝塔系數為0.4，計算B股票的貝塔系數。 （計算結果保留小數點后兩位，方差和標準差用百分數表示，小數保留到萬分位）

答： 1）A股票收益率的期望值=（4%-2%+5%+6%-3%）/5=2%，A股票收益率的標準差={[（4%-2%）×（4%-2%）+（-2%-2%）×（-2%-2%）+（5%-2%）×（5%-2%）+（6%-2%）×（6%-2%）+（-3%-2%）×（-3%-2%）]/（5-1）｝開方=4.18%?B股票收益率的期望值=10%×0.3+20%×0.3-8%×0.4=5.8%?B股票收益率的標準差=[（10%-5.8%）×（10%-5.8%）×0.3+（20%-5.8%）×（20%-5.8%）×0.3+（-8%-5.8%）×（-8%-5.8%）×0.4]開方=11.91%?（2）A、B股票的協方差=A、B股票的相關系數×A股票收益率的標準差×B股票收益率的標準差=0.8×4.18%×11.91%=0.40%?（3）投資組合的方差=0.3×0.3×4.18%×4.18%+2×0.3×0.7×0.40%+0.7×0.7×11.91%×11.91%=0.88%，投資組合的標準差=（0.88%）開方=9.38%?（4）投資組合的貝塔系數=0.5×9.38%/15%=0.310.3×0.4+0.7×b=0.31，解得：b=0.27?

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

已知A股票過去5年的報酬率分別為4%、-2%、5%、6%和-3%，B股票未來可能的報酬率及概率為：10%的概率為0.3，20%概率為0.3，-8%的概率為0.4。A、B股票預期報酬率的相關系數為0.8。 要求： （1）計算A、B股票收益率的期望值和標準差； （2）計算A、B股票的協方差； （3）如果A、B的投資比例為0.3和0.7，計算AB投資組合的方差和標準差； （4）如果上述投資組合與市場組合的相關系數為0.5，市場組合的標準差為15%，A股票的貝塔系數為0.4，計算B股票的貝塔系數。 （計算結果保留小數點后兩位，方差和標準差用百分數表示，小數保留到萬分位）

答： 1）A股票收益率的期望值=（4%-2%+5%+6%-3%）/5=2%，A股票收益率的標準差={[（4%-2%）×（4%-2%）+（-2%-2%）×（-2%-2%）+（5%-2%）×（5%-2%）+（6%-2%）×（6%-2%）+（-3%-2%）×（-3%-2%）]/（5-1）｝開方=4.18%?B股票收益率的期望值=10%×0.3+20%×0.3-8%×0.4=5.8%?B股票收益率的標準差=[（10%-5.8%）×（10%-5.8%）×0.3+（20%-5.8%）×（20%-5.8%）×0.3+（-8%-5.8%）×（-8%-5.8%）×0.4]開方=11.91%?（2）A、B股票的協方差=A、B股票的相關系數×A股票收益率的標準差×B股票收益率的標準差=0.8×4.18%×11.91%=0.40%?（3）投資組合的方差=0.3×0.3×4.18%×4.18%+2×0.3×0.7×0.40%+0.7×0.7×11.91%×11.91%=0.88%，投資組合的標準差=（0.88%）開方=9.38%?（4）投資組合的貝塔系數=0.5×9.38%/15%=0.310.3×0.4+0.7×b=0.31，解得：b=0.27?